home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / misc / invest / 16992 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1993-01-24  |  1.3 KB  |  26 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!zaphod.mps.ohio-state.edu!moe.ksu.ksu.edu!ux1.cso.uiuc.edu!news.cso.uiuc.edu!usenet
  3. From: jhsu@ih-nxt05.cso.uiuc.edu (Jason Hsu)
  4. Subject: Re: Conservative investment
  5. References: <1993Jan17.051314.18406@cc.gatech.edu>
  6. Message-ID: <C1Dz7w.FF0@news.cso.uiuc.edu>
  7. Sender: usenet@news.cso.uiuc.edu (Net Noise owner)
  8. Organization: University of Illinois at Urbana
  9. Date: Mon, 25 Jan 1993 01:38:20 GMT
  10. Lines: 14
  11.  
  12. In article <1993Jan17.051314.18406@cc.gatech.edu> barrett@cc.gatech.edu  
  13. (James Barrett) writes:
  14. > I need to put aside some money for house down payment in 
  15. > about 15 months.  With the possibility of higher interest|:f
  16. > rates by then, what's my best choice for safety outside
  17. > of cash equivalents?  
  18. There aren't many good choices outside cash equivalents.  Stocks are at  
  19. some of the highest price/book ratios ever, and the prospect of rising  
  20. interest rates (which I consider certain) foretell a crash in stocks and  
  21. bonds.  Your two best choices: cash equivalents and U.S. EE Savings Bonds  
  22. (which pay higher interest than CD's and bonds of comparable maturity).   
  23. If you want to invest some money for the longer term, put 10%-20% of your  
  24. portfolio into the very few undervalued stocks remaining, like British  
  25. Steel and Travelers. 
  26.