home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / misc / invest / 16919 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1993-01-23  |  1.9 KB  |  57 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!elroy.jpl.nasa.gov!sdd.hp.com!ux1.cso.uiuc.edu!cs.uiuc.edu!watanabe
  3. From: watanabe@cs.uiuc.edu (Larry Watanabe)
  4. Subject: Re: IBM Dividend -- Speculation, please!
  5. Message-ID: <C1AG4q.GE@cs.uiuc.edu>
  6. Organization: University of Illinois, Dept. of Comp. Sci., Urbana, IL
  7. References: <1993Jan22.162634.20563@ann-arbor.applicon.slb.com> <1993Jan22.140832.63057@cc.usu.edu>
  8. Distribution: na
  9. Date: Sat, 23 Jan 1993 03:53:14 GMT
  10. Lines: 45
  11.  
  12. fajack@cc.usu.edu writes:
  13.  
  14. >In article <1993Jan22.162634.20563@ann-arbor.applicon.slb.com>, jackson@mailhost.aa.cad.slb.com (Jeff Jackson) writes:
  15. >> 
  16. >>     Well, IBM is scheduled to announce what it will do with its dividend
  17. >>     next week (Jan. 26 is the actual date, I think).
  18. >> 
  19. >>     The stock price has been hovering around 46 1/2 for the last few
  20. >>     days, but IBM option prices and open volume are way up.  Looks like
  21. >>     a lot of people are "placing their bets."
  22. >> 
  23. >>     I'm going to stay away from the action myself but I'm interested to
  24. >>     know what y'all think is going to happen.
  25. >> 
  26. >>         1) Will IBM cut its dividend?  If so, by how much?
  27. >>         2) What effect will this action have on IBM share price?
  28. >> 
  29.  
  30. This is a real guessing game. 
  31.  
  32. Reasons it could go down:
  33.  
  34. 1. The dividend is cut, so institutional investors sell.
  35.  
  36. 2. Dividend is cut, and program traders try to panic the public into selling
  37.     (and succeeding).
  38.  
  39. 3. IBM decides not to cut the dividend, and people feel this
  40.    will put IBM into a worse financial situation.
  41.  
  42.  
  43. Reasons it could go up:
  44.  
  45. 1. All the shorts decide that now is a good time to cover their
  46.    short, since there is no more bad news to be heard.
  47.  
  48. 2. Everyone has already sold.
  49.  
  50. 3. People have been waiting to buy IBM, but wanted to see 
  51.    what would happen at the meeting and if they could get it
  52.    at a better price.
  53.  
  54. 4. IBM decides not to cut the dividend, so the institutions are
  55.    relieved.
  56.  
  57.