home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / misc / invest / 16918 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1993-01-23  |  1.8 KB  |  44 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!usc!howland.reston.ans.net!bogus.sura.net!jhunix.hcf.jhu.edu!fmsrl7!destroyer!wsu-cs!vela!temiraso
  3. From: temiraso@vela.acs.oakland.edu (thomas e mirasol)
  4. Subject: Re: Covered Calls:  Less Risk - High Returns.
  5. Message-ID: <1993Jan23.033209.12987@vela.acs.oakland.edu>
  6. Organization: Oakland University, Rochester MI.
  7. References: <1993Jan20.192644.13834@mobil.com> <1993Jan21.180251.28864@odin.corp.sgi.com> <1993Jan21.213932.28063@mobil.com>
  8. Distribution: usa
  9. Date: Sat, 23 Jan 1993 03:32:09 GMT
  10. Lines: 32
  11.  
  12. In article <1993Jan21.213932.28063@mobil.com> etpeters@dal.mobil.com (E. T. Peterson(Eric)) writes:
  13. >In article <1993Jan21.180251.28864@odin.corp.sgi.com>, tjordan@sgi.com (Ted Jordan) writes:
  14. > 
  15. >|> >|> A friend told me about the covered calls.  This looks like very low
  16. >|> >|> risk but good return to me.
  17. >
  18. >|> Is there the same kind of thing for PUTS?  (Is there such a thing; rather
  19. >|> is it called a "covered put", and do you have an example of this scenario?
  20. >
  21. >Yes.
  22. >
  23. >When you sell a stock short, you could also sell a put on that stock.
  24. >This is analogous to covered call writing on a long position.
  25. >
  26. >For example, you short a stock at $40 and sell a 35 put at $2.
  27. >
  28. >At the expiration date of the put, if the stock is below $35, you will
  29. >have to buy it for $35, thus covering your short position.
  30. >
  31. >If the stock is above $35, the put expires worthless.
  32. >
  33. >In either case you keep the $2 put premium.
  34. >
  35. >The drawback is if the stock goes way down, say to $20, you still have to
  36. >buy it at $35.
  37.  
  38. Why wait till expiration?  If the stock is on a downward path, why not
  39. buy a put earlier to limit your losses?  For example, if the stock price
  40. is already at $30 and you feel it is going to drop further, why not buy
  41. a $30 put to stop the bleeding.
  42.  
  43.  
  44.