home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / misc / invest / 16850 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1993-01-22  |  1.4 KB  |  35 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!cis.ohio-state.edu!magnus.acs.ohio-state.edu!bgsuvax!att!cbnews!lib
  3. From: lib@cbnews.cb.att.com (Lib)
  4. Subject: Re: Index funds
  5. Organization: AT&T
  6. Distribution: usa
  7. Date: Fri, 22 Jan 1993 16:10:50 GMT
  8. Message-ID: <1993Jan22.161050.19855@cbnews.cb.att.com>
  9. Lines: 24
  10.  
  11. In article <185067@pyramid.pyramid.com> jmuth@pyrps5.eng.pyramid.com (John Muth) writes:
  12. >In article <1993Jan20.190354.9575@mobil.com> etpeters@dal.mobil.com (E. T. Peterson(Eric)) writes:
  13. >>In article <1993Jan18.212330.4527@news.eng.convex.com>, Dave Dodson <dodson@convex.COM> writes:
  14. >> 
  15. >>|> An index fund always will trail its index
  16. >>|> because the fund has expenses and must retain cash on hand, but the
  17. >>|> index doesn't.
  18. >>
  19. >>A small point:
  20. >>"Cash on hand" will cause the index fund to do better than the index
  21. >>during a year in which the index declines. 
  22. >
  23. >I doubt it. An index fund, by definition, attempts to stay fully invested
  24. >in whatever market the index covers. Any cash on hand is so small compared
  25. >to the equities that, even in a declining market, the income from the cash 
  26. >won't cover the fund expenses. Therefore the index fund will STILL trail
  27. >the index.
  28.  
  29.   
  30. What about dividends? An index goes down when dividends are declared
  31. and the stocks go ex so the money is kind of "lost" however an index
  32. fund presumably re-invests this money (or distributes) it so as far
  33. as the investors are concerned the money isn't lost.
  34.  
  35.