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/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / misc / invest / 16805 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1993-01-21  |  1.6 KB
  1. Path: sparky!uunet!spool.mu.edu!agate!dog.ee.lbl.gov!csa2.lbl.gov!schindler
  2. From: schindler@csa2.lbl.gov (AARON SCHINDLER)
  3. Newsgroups: misc.invest
  4. Subject: Re: Covered Calls:  Less Risk - High Returns.
  5. Date: 21 Jan 1993 13:59 PST
  6. Organization: Lawrence Berkeley Laboratory - Berkeley, CA, USA
  7. Lines: 24
  8. Distribution: usa
  9. Message-ID: <21JAN199313595640@csa2.lbl.gov>
  10. References: <1993Jan18.230334.26026@novell.com> <1993Jan20.192644.13834@mobil.com> <1993Jan21.180251.28864@odin.corp.sgi.com>
  11. NNTP-Posting-Host: 128.3.254.197
  12. Summary: covered puts
  13. Keywords: puts
  14. News-Software: VAX/VMS VNEWS 1.41    
  15.  
  16. (Ted Jordan) writes...
  17.  
  18. >Is there the same kind of thing for PUTS?  (Is there such a thing; rather
  19. >is it called a "covered put", and do you have an example of this scenario?
  20. > 
  21. >tj
  22.  
  23. A covered put is a put sold against an underlying short position.  
  24.  
  25. Example:
  26. I short 100 shares of IBM at 48.  As is, I will profit $100 for each point the
  27. stock price drops and lose $100 for each point the stock price rises.
  28.  
  29. I could sell/write an IBM 45 put for say $200.  Then, I have given myself 2 
  30. points of downside protection in case the stock rises, but I have forfeited
  31. any gains if the stock price drops below 45.
  32.  
  33. |=======================================================================|
  34. | Aaron Schindler                                Schindler@csa.lbl.gov  |
  35. |                                                                       |
  36. | There are two times in a man's life when he should not speculate:     |
  37. | when he can't afford it, and when he can.        --Mark Twain         |
  38. |=======================================================================|
  39.  
  40.