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/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / can / politics / 11655 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1993-01-24  |  3.3 KB
  1. Xref: sparky can.politics:11655 soc.culture.canada:10316
  2. Newsgroups: can.politics,soc.culture.canada
  3. Path: sparky!uunet!utcsri!helios.physics.utoronto.ca!alchemy.chem.utoronto.ca!golchowy
  4. From: golchowy@alchemy.chem.utoronto.ca (Gerald Olchowy)
  5. Subject: Re: Deficit, Deficit, who's got the Deficit? was: NDP "communism?"
  6. Message-ID: <1993Jan24.230237.5223@alchemy.chem.utoronto.ca>
  7. Organization: University of Toronto Chemistry Department
  8. References: <jstewart.727892428@cunews> <1993Jan24.170732.25135@alchemy.chem.utoronto.ca> <jstewart.727896363@cunews>
  9. Date: Sun, 24 Jan 1993 23:02:37 GMT
  10. Lines: 58
  11.  
  12. In article <jstewart.727896363@cunews> jstewart@bertrand.carleton.ca (John Stewart) writes:
  13. >In <1993Jan24.170732.25135@alchemy.chem.utoronto.ca> golchowy@alchemy.chem.utoronto.ca (Gerald Olchowy) writes:
  14. >
  15. >>Ontario is still a have-province compared to anyone else but Alberta
  16. >>and BC.  From the onset of the Peterson-Rae coalition in the
  17. >>mid-eighties, spending in Ontario has been increasing at 10-15% per
  18. >>year, and really has not slowed...all the fat added in the good times
  19. >>just needs to be cut...Ontario is to blame for its own problem because
  20. >>it didn't restrain spending and taxation in the good times (the other
  21. >>half of the Keynesian cycle), so there was room for deficit spending
  22. >>and stimulus during the bad times.
  23. >
  24. >Ontario was certainly not the only province that accumulated a lot of
  25. >debt in the 80's.  The NDP have made tough cuts to hospitals and 
  26. >universities (which were already receiving the lowest funding per 
  27. >student of any province).  The deficit is not due to fat, but is mainly
  28. >caused by 
  29.  
  30. The payroll expenditure of the NDP government has gone up 20% in 2
  31. years.
  32.  
  33. >   1) A shortfall on the revenue side (in spite of significant tax
  34. >      increases) due to the recession.
  35.  
  36. Of course there is going to be a "shortfall" on the revenue side
  37. when the provinces has come to rely on 10-15% increases in revenue
  38. during the boom years through record high taxation during the good 
  39. times.
  40.  
  41. >   2) A large increase in the bill for social services due to the
  42. >      increase in the number of people on welfare (now over 1 million).
  43. >      The Federal government has not done anything to help foot this bill
  44. >      whereas in other provinces they will provide make work programs
  45. >      to keep people eligible for UIC (saves the province money since 
  46. >      welfare is a provincial responsibility whereas UIC is paid for by
  47. >      the Federal government)
  48. >      or special assistance (eg. billions
  49. >      of dollars for fisherman in Newfoundland until the fish stocks recover).
  50. >
  51.  
  52. The Feds helped bail out deHavilland and Algoma.  During the late
  53. eighties, when spending exploded, just has to be redirected to welfare.
  54. For the last couple of decades, the level of spending by the Ontario
  55. government was around 15% of GDP...under the NDP it is now near 20%...
  56. that is why there is a deficit...spending is 5% of GDP above normal
  57. levels of spending.
  58.  
  59. >   I doubt that Ontario's deficit would be very much different if we had
  60. >elected a Liberal or Conservative government.  Ontario has been blindsided by
  61. >the recession and the Federal government.
  62.  
  63. The foolishness of the Ontario government in the late eighties with
  64. double digit spending and taxation increases year after year created
  65. not only Ontario's economic mess, but most of Canada's.
  66.  
  67. Gerald
  68.  
  69.  
  70.