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/ NetNews Usenet Archive 1993 #3 / NN_1993_3.iso / spool / alt / discrimi / 5663 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1993-01-21  |  3.1 KB
  1. Xref: sparky alt.discrimination:5663 soc.culture.african.american:14198
  2. Newsgroups: alt.discrimination,soc.culture.african.american
  3. Path: sparky!uunet!haven.umd.edu!purdue!mentor.cc.purdue.edu!pop.stat.purdue.edu!hrubin
  4. From: hrubin@pop.stat.purdue.edu (Herman Rubin)
  5. Subject: Re: Institutional racism
  6. Message-ID: <C17zF8.HzM@mentor.cc.purdue.edu>
  7. Sender: news@mentor.cc.purdue.edu (USENET News)
  8. Organization: Purdue University Statistics Department
  9. References: <1993Jan20.021235.22531@samba.oit.unc.edu> <ISBELL.93Jan20113253@panther.ai.mit.edu>
  10. Distribution: usa
  11. Date: Thu, 21 Jan 1993 19:57:05 GMT
  12. Lines: 55
  13.  
  14. In article <ISBELL.93Jan20113253@panther.ai.mit.edu> isbell@ai.mit.edu (Charles L Isbell) writes:
  15. >Terry.Parks@launchpad.unc.edu (Terry Parks) writes:
  16. >|A claim was made of the existence of a mortage lending study which shows
  17. >|a racial bias (actually an alleged racial bias in favor of Caucasians)
  18. >|which didn't cook data. However, the study, reported in the October 9th, 1992
  19. >|Boston Globe does just that.
  20.  
  21. >|   Study shows racial bias in lending
  22.  
  23. >|   A landmark study released yesterday shows that banks in Greater Boston
  24. >|   discriminate against black and Hispanic mortage applicants, offering
  25. >|   the most damning evidence to date of racial hurdles facing
  26. >|   minority homebuyers.
  27.  
  28. >|But what is this, in a paragraph back on page 5:
  29.  
  30. >|   Syron and Munnell [the report presenters] stressed that the new
  31. >|   study found no evidence that banks discriminate against minority
  32. >|   mortgage applicants with "perfect" financial and employment
  33. >|   records.
  34.  
  35. >And exactly *how* is this "cooking" the data?
  36.  
  37. >And exactly *how* does this mean that there is "no discrimination"?
  38.  
  39. >|So there is no discrimination, so why the big headline? Apparently the
  40. >|discrimination is that a person with twenty late credit card payments
  41. >|was more often denied than a person with just one. Apply a flame and
  42. >|voila, cooked data. Also part of the creative baking was that property
  43. >|location was totally ignored. Is it plausible that a $100,000 house in
  44. >|a run-down block of $50,000 houses would be more of a mortgage risk than
  45. >|a $100,000 house in a block of $200,000 houses?
  46.  
  47. >How utterly and completely pathetic.  When folks have "perfect"
  48. >records, banks hop all over them.  When folks have a non-perfect
  49. >record (>80% of the applicants, btw), Whites are more likely than
  50. >Blacks to be approved.
  51.  
  52. >The article makes perfectly clear that only groups of equal applicants
  53. >were compared.
  54.  
  55. How do you decide that applicants are equal?  There is no way to get a
  56. complete list of all of the criteria involved; we have no way to codify
  57. the information into an intelligible form.  I have looked at far too
  58. many applicants for support for graduate school not to realize how 
  59. inadequate the information available is for the purpose.
  60.  
  61. The information supplied is not the person.  I suggest that if you have
  62. the necessary background, you look at a sound statistics book, and look
  63. at the notion of "regression."  It is valid here.
  64. -- 
  65. Herman Rubin, Dept. of Statistics, Purdue Univ., West Lafayette IN47907-1399
  66. Phone: (317)494-6054
  67. hrubin@snap.stat.purdue.edu (Internet, bitnet)  
  68. {purdue,pur-ee}!snap.stat!hrubin(UUCP)
  69.