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/ NetNews Usenet Archive 1993 #1 / NN_1993_1.iso / spool / sci / physics / fusion / 3262 < prev    next >
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Text File  |  1993-01-12  |  2.6 KB  |  55 lines
  1. Newsgroups: sci.physics.fusion
  2. Path: sparky!uunet!zaphod.mps.ohio-state.edu!sdd.hp.com!spool.mu.edu!agate!ames!pacbell.com!tandem!zorch!fusion
  3. From: Jed Rothwell <72240.1256@compuserve.com>
  4. Subject: Cheap energy investments
  5. Message-ID: <930112164600_72240.1256_EHL72-1@CompuServe.COM>
  6. Sender: scott@zorch.SF-Bay.ORG (Scott Hazen Mueller)
  7. Reply-To: Jed Rothwell <72240.1256@compuserve.com>
  8. Organization: Sci.physics.fusion/Mail Gateway
  9. Date: Tue, 12 Jan 1993 17:40:41 GMT
  10. Lines: 43
  11.  
  12. To: >INTERNET:fusion@zorch.sf-bay.org
  13.  
  14. This is a dicey area because when a commodity gets too cheap, overall
  15. industry profits fall. The old-line leaders suffer a lot, and the johnnie-
  16. come-lately's also get hit. We have seen this during the past few years in
  17. the computer business. If the world market for energy is two trillion dollars
  18. (?), 15 years after CF it might collapse into only 10 billion, and a decade
  19. later, the total cost of fuel worldwide will be zero dollars. (That is fuel,
  20. not equipment). After 2020, selling energy will be exactly like trying to
  21. sell ice to eskimos.
  22.  
  23. Energy intensive products like aluminum will drop in price, which will
  24. initially help ALCOA, but after a while, the overall market will be
  25. saturated, the competition will grow, and ALCOA will suffer for the same
  26. reason the microcomputer hurt IBM. A company that makes airplanes out of
  27. aluminum might do better.
  28.  
  29.  
  30. Randy Burns writes:
  31.  
  32. "...after some breakthrough in energy technology unless the non-energy uses
  33. of oil (i.e. making plastics and fabrics) expanded dramatically in response
  34. to cheaper energy prices."
  35.  
  36. I think this is incorrect. I have talked to oil experts, and I gather that if
  37. CF works, and the cost of energy drops by a factor of, say, 100000, chemists
  38. would quickly find ways to synthesize hydrocarbons on site, from local
  39. sources of hydrogen and carbon (sources like air). This would be the reverse
  40. of burning gasoline, and it would require enormous amounts of energy, but
  41. that would not make the slightest bit of difference. The reasons they would
  42. manufacture oil on site are: 1. It is far safer than shipping the stuff
  43. around; 2. It is easier; 3. It provides 'just-in-time' inventory so that you
  44. do not need large explosive stocks sitting around; 4. The quality of the
  45. synthetic product would be much better than the natural product, there would
  46. be fewer impurities; 5. It would pollute less than oil refining.
  47.  
  48. As soon as people wake up and realize that CF real, the price of oil, natural
  49. gas, and uranium will collapse, never to recover. The price will be
  50. discounted to reflect the future drop in use; there will no need to hoard
  51. current stock, or explore for additional supplies.
  52.  
  53. - Jed
  54.  
  55.