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/ NetNews Usenet Archive 1993 #1 / NN_1993_1.iso / spool / sci / physics / fusion / 3238 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1993-01-10  |  2.1 KB
  1. Xref: sparky sci.physics.fusion:3238 misc.invest:16089
  2. Newsgroups: sci.physics.fusion,misc.invest
  3. Path: sparky!uunet!zaphod.mps.ohio-state.edu!wupost!cs.uiuc.edu!watanabe
  4. From: watanabe@cs.uiuc.edu (Larry Watanabe)
  5. Subject: Re: What are wise investments if one thinks energy will get cheaper?
  6. Message-ID: <C0o7Ay.HEB@cs.uiuc.edu>
  7. Organization: University of Illinois, Dept. of Comp. Sci., Urbana, IL
  8. References: <3959@key.COM>
  9. Date: Mon, 11 Jan 1993 03:35:21 GMT
  10. Lines: 38
  11.  
  12. rburns@key.COM (Randy Burns) writes:
  13.  
  14. >The more I read the news in sci.physics.fusion, the more that I tend
  15. >to think that _somebody_(my own favorite horses in this race are some
  16. >of the small companies working on hot fusion) will come up with a 
  17. >dramatically improved energy source sometime in the next 30 years.
  18.  
  19. >What investment strategies can folks suggest that would benefit 
  20. >from events that dramatically decrease the costs of energy. 
  21. >My ideal investment would be somethink like selling electrity futures
  22. >-deliverable in some long horizon-short. Now, to the best of my knowledge
  23. >there are no "pure" energy futures  Oil futures would come close, but 
  24. >oil is used for lots of other things besides just producing energy, though
  25. >I'd expect oil and coal prices to both drop rather dramatically  after
  26. >some breakthrough in energy technology unless the non-energy uses of oil
  27. >(i.e. making plastics and fabrics) expanded dramatically in response to
  28. >cheaper energy prices.
  29.  
  30. >Thanks for your suggestions. Followups to misc.invest.
  31.  
  32. Shorting is probably a bad strategy for a long time frame,
  33. and there are no long term puts.
  34.  
  35. So, the strategy should be to invest in industries that
  36. will benefit from cheap energy.
  37.  
  38. For example, you might invest in Japanese companies,
  39. since Japan must import a lot of oil from the Middle East.
  40. If Japan could have its own independent energy, that would
  41. make it much less vulnerable, increasing the economic
  42. viability and security of the country.
  43.  
  44. But you might be right in the long term but the short-term
  45. could be very rocky. For example, suppose you implemented
  46. this strategy just before the Nikkei Index went from
  47. 32,000 to 16,000 ..
  48.  
  49. -Larry Watanabe watanabe@cs.uiuc.edu
  50.