home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1993 #1 / NN_1993_1.iso / spool / sci / math / stat / 2697 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1993-01-04  |  1.2 KB
  1. Path: sparky!uunet!cs.utexas.edu!zaphod.mps.ohio-state.edu!saimiri.primate.wisc.edu!ames!agate!stanford.edu!rutgers!ucla-cs!ucla-mic!agsm!iwelch
  2. From: iwelch@agsm.ucla.edu (Ivo Welch)
  3. Newsgroups: sci.math.stat
  4. Subject: Re: SAS: White Heteroskedasticity-Consistent  Standard Errors Wanted
  5. Message-ID: <1993Jan4.112016.12341@mic.ucla.edu>
  6. Date: 4 Jan 93 19:20:15 GMT
  7. References: <1992Dec28.222415.19246@mic.ucla.edu> <1992Dec29.102446.25292@mic.ucla.edu>
  8. Organization: UCLA, Anderson Graduate School Of Management
  9. Lines: 18
  10. Nntp-Posting-Host: risc.agsm.ucla.edu
  11.  
  12.  
  13. Well, let me correct my last statement(s).
  14.  
  15.     Yes, SAS can compute the White (1980) heteroskedasticity-adjusted
  16.     covariance matrix. However, it can
  17.  
  18.     neither    [a] output this matrix to a data set for further processing
  19.     nor    [b] use it to compute White se's or T-stats
  20.  
  21. Essentially,  this procedure is  infeasible    for anything but   small   data
  22. problems.  If you  have 2,000  coefficients, be  prepared to  wade through   4
  23. million numbers, and compute the square root of 2,000 of them by hand.
  24.  
  25. (Of course, I could  start learning IML programming,  and  compute  everything
  26. myself.  However, if I  have to  program, my  preference  is to do so in other
  27. languages [e.g. C, Fortran, Gauss,...] instead.)
  28.  
  29. /ivo welch
  30.