home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1993 #1 / NN_1993_1.iso / spool / sci / econ / 9611 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1993-01-08  |  1.1 KB  |  29 lines
  1. Newsgroups: sci.econ
  2. Path: sparky!uunet!zaphod.mps.ohio-state.edu!darwin.sura.net!gatech!concert!seq!bgoffe
  3. From: bgoffe@seq.uncwil.edu (Bill Goffe)
  4. Subject: Re: GDP and GNP 
  5. Message-ID: <1993Jan8.223758.13567@seq.uncwil.edu>
  6. Organization: Univ. of North Carolina @ Wilmington
  7. References: <1993Jan8.015030.23831@oracle.us.oracle.com> <1993Jan8.215117.23284@tc.cornell.edu>
  8. Date: Fri, 8 Jan 1993 22:37:58 GMT
  9. Lines: 18
  10.  
  11. beers@theory.TC.Cornell.EDU (Jim Beers) writes:
  12.  
  13. >I have an elementary question, 
  14.  
  15. >What is the difference between GDP and GNP?
  16. >Why is everyone talking about GDP these days, rather then GNP.
  17.  
  18. GDP is the value of all output in a country (even if it is produced
  19. by a foreign firm in the U.S., say), while GNP (for the U.S.) is the
  20. value of output by U.S. firms. Thus, it includes output by U.S. firms 
  21. outside the U.S. and does not include output by non-U.S. firms in the
  22. U.S. Thus, GDP better measures what is happening in the U.S.
  23.  
  24. The change from GNP to GNP just recently occured in the U.S. I could
  25. be wrong here, but I think that the U.S. is among the last to do so.
  26. GDP if pretty much used around the world.
  27.  
  28. Bill Goffe
  29.