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/ NetNews Usenet Archive 1993 #1 / NN_1993_1.iso / spool / sci / econ / 9569 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1993-01-04  |  1.5 KB
  1. Path: sparky!uunet!munnari.oz.au!spool.mu.edu!olivea!charnel!rat!usc!news.service.uci.edu!ttinews!drogges!kevin
  2. From: kevin@drogges.tti.com (Kevin Carothers)
  3. Newsgroups: sci.econ
  4. Subject: Re: Dumping Defined
  5. Message-ID: <1992Dec31.040001.18961@ttinews.tti.com>
  6. Date: 31 Dec 92 04:00:01 GMT
  7. References: <ofAL0AG00WB5QVPG8v@andrew.cmu.edu>
  8. Sender: usenet@ttinews.tti.com (Usenet Admin)
  9. Organization: Transaction Technology Inc.
  10. Lines: 25
  11. Nntp-Posting-Host: drogges.tti.com
  12.  
  13. In article <ofAL0AG00WB5QVPG8v@andrew.cmu.edu> Stephen Sorensen <ss9o+@andrew.cmu.edu> writes:
  14. >
  15.  [---]
  16. >Tariffs on these chips are going to make PC's more expensive. They might
  17. >also send more US manufacturing jobs abroad. 
  18. >
  19. >IMHO, the most reasonable and probably verifiable definition of dumping
  20. >is, as Ted suggested, selling at below marginal costs.
  21.  
  22. Broadly true, but to be more accurate, International competition involves
  23. two margins: The "local" margin (Korea, in the example quoted in this thread),
  24. and the "target" country margin.
  25.  
  26. The US typically accuses other country's of "dumping" when US firms can't
  27. compete against the world price. When the US dumps products in which it has an 
  28. international  competitive advantage (agriculture, patient monitoring 
  29. equipment, aeropace, etc.), we call it "target pricing".
  30.  
  31. There is practically no justification  in the real world for "dumping", except
  32. in the minds of whining US CEO's begging for trade protection, and the 
  33. politicians willing to grant it to them (for a price).
  34.  
  35. --
  36.  
  37. Kevin Carothers   {psivax,philabs,retix,quad1}!ttidca!kevin
  38.