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/ NetNews Usenet Archive 1993 #1 / NN_1993_1.iso / spool / comp / os / os2 / advocacy / 11563 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1993-01-04  |  2.7 KB
  1. Xref: sparky comp.os.os2.advocacy:11563 comp.os.ms-windows.advocacy:3662
  2. Path: sparky!uunet!munnari.oz.au!spool.mu.edu!enterpoop.mit.edu!eff!ssd.intel.com!ogicse!news.u.washington.edu!stein.u.washington.edu!tzs
  3. From: tzs@stein.u.washington.edu (Tim Smith)
  4. Newsgroups: comp.os.os2.advocacy,comp.os.ms-windows.advocacy
  5. Subject: Re: Is Microsoft the next Standard Oil?
  6. Message-ID: <1i9fgdINN2bu@shelley.u.washington.edu>
  7. Date: 4 Jan 93 13:53:17 GMT
  8. Article-I.D.: shelley.1i9fgdINN2bu
  9. References: <1993Jan2.225225.7080@gw.wmich.edu> <1i75u6INNbe4@shelley.u.washington.edu> <1993Jan4.005008.13699@noose.ecn.purdue.edu>
  10. Organization: University of Washington School of Law, Class of '95
  11. Lines: 38
  12. NNTP-Posting-Host: stein.u.washington.edu
  13.  
  14. helz@ecn.purdue.edu (Randall A Helzerman) writes:
  15. |>Here's a third way for them to have all the drilling equipment: tell drilling
  16. |>equipment customers that unless they purchase Standard Oil drilling equipment,
  17. |>and do not purchase drilling equipment from others, they will no longer be
  18. |>sold oil from Standard Oil. If they control enough of the oil market (because
  19. |>they were more efficient than the competition, say), they could use that to
  20. |>dominate the drilling equipment market, even though they might not be more
  21. |>efficient there.
  22. |
  23. |Even in that case, the total cost to drilling equiptment users of oil +
  24. |drilling equiptment must be less than any anybody else could *possibly* do
  25. |it for Standard Oil to maintain its monopoly. 
  26.  
  27. Yes, but the cost of drilling equipment from someone else plus oil from
  28. Standard Oil would be less than the cost of buying both from Standard Oil.
  29.  
  30. |I just don't see anything wrong with a Monopoly which is a monopoly because of
  31. |low prices.
  32.  
  33. But in this hypothetical, the price of drilling equipment from Standard Oil
  34. is not lower than another company could charge.  However, if everyone who
  35. buys drilling equipment also needs oil, and Standard won't sell oil to
  36. people who use other drilling equipment, people will buy the Standard
  37. drilling equipment, even though it costs more.
  38.  
  39. Now, if the FTC steps in and makes Standard stop doing this, people can get
  40. their oil from Standard and their drilling equipment elsewhere.  If Standard
  41. still wants a drilling monopoly, they will have to earn it by making their
  42. drilling equipment cheaper, like the other companies do.
  43.  
  44. The problem is not when a company gets a monopoly by making a better or
  45. cheaper product.  The problem is when they use that monopoly to get
  46. another monopoly in another market with an inferior or more expensive
  47. product, because of the power they have in the first market.  This is
  48. not efficient.  Whether it is "wrong" or not depends on what you think
  49. our legal and economic systems should be trying to do.
  50.  
  51. --Tim Smith
  52.