home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1993 #1 / NN_1993_1.iso / spool / comp / dcom / telecom / 12949 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1993-01-10  |  1.8 KB
  1. Path: sparky!uunet!usc!cs.utexas.edu!zaphod.mps.ohio-state.edu!news.acns.nwu.edu!telecom-request
  2. Date: Sat, 9 Jan 1993 11:30:24 -0500
  3. From: Dave.Leibold@f730.n250.z1.FIDONET.ORG (Dave Leibold)
  4. Newsgroups: comp.dcom.telecom
  5. Subject: AT&T Buys 20% of Unitel
  6. Message-ID: <telecom13.16.6@eecs.nwu.edu>
  7. Organization: TELECOM Digest
  8. Sender: Telecom@eecs.nwu.edu
  9. Approved: Telecom@eecs.nwu.edu
  10. X-Submissions-To: telecom@eecs.nwu.edu
  11. X-Administrivia-To: telecom-request@eecs.nwu.edu
  12. X-Telecom-Digest: Volume 13, Issue 16, Message 6 of 12
  13. Lines: 31
  14.  
  15. AT&T will buy 20% of Canadian carrier Unitel Communications, according
  16. to an announcement issued shortly after Bell Canada and BC Tel
  17. announced that there would be no further appeals to last June's
  18. pro-competition decision.
  19.  
  20. Before, Rogers Communications had 40% of Unitel while Canadian Pacific
  21. had the other 60%. Now AT&T will get 20% with Rogers stake going down
  22. 8% to 32%, and CP's stake down 12% to 48%. The deal is expected to
  23. close 29th January, plus a $200 million equity investment among the
  24. three shareholders to boost capital base.
  25.  
  26. The U.S. stake in Unitel raises concerns. Rod Hiebert of British
  27. Columbia's chapter of Telecommunications Workers Union said "The U.S.
  28. carriers have enough spare capacity in their systems to serve all of
  29. Canada at the flip of a switch." Thus, foreign-controlled carriers in
  30. Canada may have no incentive to provide facilities in Canada. The AT&T
  31. link does allow for convenient cross-border connections and
  32. opportunities.
  33.  
  34. Another part of the deal means Unitel will be getting its network
  35. switching equipment from AT&T rather than Northern Telecom.
  36.  
  37. Unitel reports 38 000 subscribers to its limited public long distance
  38. service so far. Bell Canada revenues last year were $2.2 million,
  39. Unitel's $400 million.
  40.  
  41.  
  42. Dave Leibold - via FidoNet node 1:250/98
  43. INTERNET: Dave.Leibold@f730.n250.z1.FIDONET.ORG
  44.  
  45.