home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #31 / NN_1992_31.iso / spool / sfnet / keskuste / foreigne / 108 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1993-01-02  |  9.9 KB  |  250 lines
  1. Newsgroups: sfnet.keskustelu.foreigners
  2. Path: sparky!uunet!mcsun!news.funet.fi!ousrvr.oulu.fi!woo.oulu.fi!tommi
  3. From: tommi@rieska.oulu.fi (Tommi Kaikkonen)
  4. Subject: A Short Guide For Completing a Tax Return in Finland
  5. Message-ID: <TOMMI.93Jan2212733@rieska.oulu.fi>
  6. Sender: news@ousrvr.oulu.fi
  7. Organization: Taidonkaari 1 E 36, 90570 Oulu, FINLAND
  8. Distribution: sfnet
  9. Date: Sat, 2 Jan 1993 19:27:33 GMT
  10. Lines: 238
  11.  
  12. Happy New year 1993! Below is (maybe helpful for you) guide for tax
  13. return in Finland which I got from a mailing list. Hope it helps somebody!
  14. Mister Huachen Pan has done a very good job typing (or scanning in) the
  15. english text! I just made a few little spelling corrections.
  16. --Tommi Kaikkonen (tommi@phoenix.oulu.fi)
  17.  
  18. original>Date: Sat, 2 Jan 93 11:45:13 +0200
  19. article >From: pan@hermes.hut.fi (Huachen Pan)
  20. follows >To: chinese@vipunen.oulu.fi
  21.  
  22. Hi, netters:
  23.  
  24. The following is a short English tax guide:
  25. << Publication of the national board of taxes 571e >>
  26. This is the only English one available from the tax office.
  27. Detailed information are either in Finnish or Swedish.
  28.  
  29. ------------------------------------------------------
  30. A SHORT GUIDE FOR COMPLETING A TAX RETURN IN FINLAND
  31. ------------------------------------------------------
  32.  
  33. This guide is primarily meant for foreigners whose sole income is wages and/or
  34. salary.
  35.  
  36. TAX LIABILITY IN FINLAND
  37.  
  38. Forigners staying in Finland for a continuous period of more than six months
  39. are subject to unlimited tax liability in Finland. The stay in Finland is
  40. regarded as continues in spite of a tmporary absence from the country.
  41. Individuals with unlimited tax liability must submit a Finnish tax return on
  42. income earned in Finland and elsewhere during their residence here.
  43.  
  44. Individuals unlimitedly tax liable in Finland on the last day of the calendar
  45. year must also declare their property to the Finnish authorities. Property
  46. owned on the last day of the year in Finland and elsewhere must be entered in
  47. the tax return.
  48.  
  49. PLACE OF ASSESMENT
  50.  
  51. Taxes are usually levied in the municipality where the tax payer in the
  52. beginning of calendar year had a domicile in accoedance with the Population
  53. Registrater Act. For purpose of taxation, however, persons who have moved to
  54. Finland during the year are regarded as residents of Helsinki, and turn in
  55. their tax returns there. The address of the Helsinki Tax Office is>
  56.         Haapaniemenkatu 7-9 A, 00530 Helsinki.
  57.  
  58. SUBMISSION DEADLINE
  59.  
  60. Wage-earners must submit their tax return by February 1, 1993, preferably by
  61. post. The envelop furnished with the address of the tax office must be posted
  62. by February 1, 1993 at the latest. For compelling reasons, the submission
  63. deadline for the tax return can be extended. You must state the reason for
  64. your request to the tax office before the submission deadline. If an extension
  65. is granted, the tax return must reach the tax office by the extended deadline.
  66.  
  67. WHERE CAN I GET A TAX FORM
  68.  
  69. Precompleted form are sent to the home address of  persons resident in
  70. Finland. to the extent possible, forms will be sent to persons who have moved
  71. to Finland in 1992 at the address available to the tax authorities. the
  72. information in the precompleted form must be checked and corrections should be
  73. made on the form.
  74.  
  75. If you have not received a form, please collect one from the tax office in
  76. your municipality of domicile. Forms for wage-earners are available in Finish,
  77. Swedish and English.
  78.  
  79. DATE ON FINAL TAXATION
  80.  
  81. In October-November 1993 taxpayers will receive a tax statement indicating
  82. whether they will receive a refund or owe additional tax.  The statement
  83. includes instructions for appeal.
  84.  
  85. The statement is
  86. sent to the address stated on the tax return, unless the tax office has been
  87. informed of a subsequent change of address. Taxpayers leaving Finland should
  88. inform the tax office of the name and address of their representative in
  89. Finland or, at least, of their own address abroad.
  90.  
  91. TAXES AND CONTRIBUTIONS
  92.  
  93. Taxes and contributions an individual has to pay in Finland include income
  94. tax, property tax, municipal tax, church tax and national pension and
  95. sickness insurance contributions.
  96.  
  97. Income Tax table 1992
  98.  
  99. Taxable income, FIM    Tax at the lower limit, FIM     Sectional percentage
  100. 40000 - 56000           50                              7
  101. 56000 - 70000           1170                            17
  102. 70000 - 98000           3550                            21
  103. 98000 - 154000          9430                            27
  104. 154000 - 275000         24550                           33
  105. 275000 -                64480                           39
  106.  
  107. Property Tax is collected only if taxable property exceeds FIM 1.1 million.
  108.  
  109. Municipal Tax ranges from 15% to 19%, depending on the domicile.
  110. Chrch Tax varies from 1% to 2.5%, denpending on thr domocile.
  111. The National Pension and Sickness Contribution is 5.25%, unless taxable income
  112. exceeds FIM 80000, in which cases an increased contribution is collected.
  113.  
  114. Taxes and contributions are withheld or collected in advance on estimated
  115. basis. If the amount withheld or collected in advance exceeds the total taxes
  116. and contributions in the final assesment, the difference is returned. An
  117. extra raise of 7.5% is paid on tax refunds. If the amount withheld or
  118. collected does not cover the final taxes and contributions, you are charged
  119. for the difference. An extra charge of 7.5 % is levied on the ammount
  120. exceeding FIM 3000. To avoid additional taxes, tax payers can pay extra
  121. advance at a post office or bank. Extra advance tax for 1992 can be paid
  122. until the end of January 1993.
  123.  
  124. Below are instructions for completing a tax return on wages and/or salaries in
  125. Finland.
  126.  
  127. If you have not moved to Finland permanently, the estimated date of depature
  128. from Finland should be stated at the top of the first page of the tax return
  129. form. If you have moved to Finland during 1992, please enter date of arrival
  130. to Finland at the form. In this case do also tell the first municipality of
  131. residence under item "additional information" on page 4 of the form.
  132.  
  133. Income
  134.  
  135. Item 2
  136.         Enter taxes withheld on wages in Finland.
  137.         Withholding tax certificates (Ennakonpid{tystodistus) from
  138.         the emplyer must be enclosed to the tax return.
  139.  
  140. Item 1
  141.         Enter remuneration from your principle occupation.
  142.  
  143. Item 13
  144. Other wages and salaries
  145.  
  146.         Enter remuneration from a part-time occupation or
  147.         temporary work. (my understanding is that it means
  148.         second or third job, not your first job if your first job
  149.         is part-time)
  150.  
  151. Item 14
  152.         Enter income from, for instance, private teaching.
  153.  
  154. Deductions
  155.  
  156. Item 50
  157. Trade union membership fees and unemployment fund payments
  158.  
  159.         A receipt must be enclosed if the fees have not been
  160.         recorded in the withholding tax certificate.
  161.  
  162. Item 51
  163. Cost incurred in travelling to and from work in Finland.
  164.  
  165.         Travel expenses from home to the place of employment are
  166.         deductible using the cheapest means of transport. Expenses
  167.         of less than FIM 2000 are not deductible. Expenses in
  168.         excess of FIM 2000 can be deducted up to FIM 16000.
  169.  
  170. Item 52
  171. Other work-related expenses
  172.  
  173.         That part of these expenses which exceeds the work-related
  174.         standard expenses deduction is deductible. The work-related
  175.         standard expence deduction is 3% of earned income but not
  176.         more than 2100 and it is calculated and entered by the tax
  177.         authorities. A receipt of the exceeding expenses and an
  178.         explanation of how these are income-related should be enclosed
  179.         to the tax return.
  180.  
  181. Item 43
  182. Voluntary pension insurence premiums
  183.  
  184.         Enter the amount paid and enclose the receipts. The maximum
  185.         acceptable is 12% of earned income.
  186.  
  187. Item 55
  188. Regular allowance to a former spouse
  189.  
  190.         Allowance sent abroad to support parents, for instance,
  191.         cannot be deducted.
  192.  
  193. Item 58
  194. Interest
  195.  
  196.         A statement, together with a receipt of the interest paid,
  197.         must be presented and the purpose of the loan stated. If your
  198.         tax liability in Finland has not been unlimited for the
  199.         entire year, you may deduct only interest connected to income
  200.         or property taxable in Finland. Interest paid on a loan taken
  201.         to purchase furniture or on a study loan are not such
  202.         interest expenses.
  203.  
  204. Item 59
  205. Deduction for capacity to pay taxes
  206.  
  207.         This deduction can be granted for a special reason
  208.         affecting livelihood (illness, maintenace liability,
  209.         unemployment). The maximum amount of the discretionary
  210.         deduction is FIM 8000.
  211.  
  212. Item 64
  213. Deduction for maintenace liability
  214.  
  215.         This deduction is granted if payment of maintenance is
  216.         based on an agreement in accordance with legislation on
  217.         child maintenance or on a court order (proof of such an
  218.         agreement or court order must be presented). The deduction
  219.         is 1/8 of the maintenance paid, but not more than FIM 450
  220.         per child. It is made from the state income tax.
  221.  
  222. Other deductions are made by the authorities.
  223.  
  224. If you consider special provisions
  225. in a Tax Convention can be applied
  226. in your case, please enter your
  227. request under item "Additional information".
  228.  
  229. PLEASE REMEMBER TO SIGN AND DATE THE TAX RETURN FORM.
  230.  
  231. ----------------------------------END---------------------------------------
  232. Disclamer:
  233. This is posted without the permission of the original author, and on
  234. the purpose of the maximum dissermination of the useful information to the
  235. public.
  236.  
  237. -------------------------------------------------------------------------
  238. Huachen Pan         ~{EK;*3=~}         ~{6+7=2;AANw7=AA  :ZAKDO7=SP117=~}
  239. -------------------------------------------------------------------------
  240.  
  241. MY (tommi's) disclaimer, this has been posted without any permission
  242. asked and without any guarantee to be legal, accurate, good, useful
  243. or anything like that. All information is provided as-is and the reader
  244. is fully responsible his or her actions whatsoever. For official information
  245. please turn to your local tax office! Their phone number and addresses must
  246. be found from some good place or otherwise the finnish goverment is a bit
  247. stupid ;-).
  248.  
  249.  
  250.