home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #31 / NN_1992_31.iso / spool / misc / jobs / contract / 4722 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1993-01-03  |  2.8 KB
  1. Path: sparky!uunet!wupost!ultramac!
  2. Message-ID: <1992Dec24.031920.2808011959@ultramac.uucp>
  3. Newsgroups: misc.jobs.contract
  4. Distribution: world
  5. From: bobert@informix.com (Robert Murphy)
  6. Organization: Odyssey Ultraware, Inc
  7. Date: Thu, 24 Dec 1992 03:19:20 CDT
  8. Subject: Re: Method of payment for contract jobs.
  9. Lines: 57
  10.  
  11. symfourn@napier.uwaterloo.ca (Sharon M. Fournier) writes:
  12.  
  13. >I have just started a computer consulting firm in the Toronto, Ontario area,
  14. >and I have been wondering about a couple of things.
  15.  
  16. >The main question I have right now is this.  How should I arrange payment?
  17. >Should I agree to receiving just one cheque for the entire amount of the 
  18. >contract when the work is complete since this is just a three week contract? 
  19.  
  20. >Or should I ask for half of the payment at the beginning, and the balance 
  21. >when the job is finished?  Otherwise, I could ask for weekly installments.
  22. >I don't know which option is standard for contractors these days.
  23.  
  24. My partner and I always make sure to get some money up front, partly to
  25. cover any up-front costs like special software tools we have to buy, but 
  26. mostly to make sure the customer will take the contract seriously, which
  27. they sometimes won't until they've put some money into it.  
  28.  
  29. The up-front payment doesn't have to be a *lot* - we ask for 1/4 the total
  30. amount on short contracts, and as little as 1/10 on long ones.  On a three
  31. week contract, I'd ask for perhaps 1/3 up front and the balance on completion.
  32. (Generally, we do firm-fixed-price contracts with progress payments spaced
  33. so that we get a check every month or so, and a big check at the end.)
  34.  
  35. >I know what the acceptable rate is (the $salary/1000 rule, and the double
  36. your
  37. >usual hourly rate rule).  But does this rate cover expenses such as long-   
  38. >distance phone calls?  I assume the calls will cost a minimal amount, so I
  39. >am not really too worried about it, but I was just wondering what is recom-
  40. >mended.
  41.  
  42. It depends on what you're doing.  I figure that, say, support calls to
  43. compiler vendors come out of my pocket, and also some reasonably small amount
  44. of other long-distance calls.  However, we recently had a client ask us to
  45. talk on a frequent basis to one of their customers in London (we're in
  46. California), and so we're planning to say that's fine as long as we don't
  47. pay the long distance bill.
  48.  
  49. Good luck,
  50. Bob Murphy
  51.  
  52.  
  53. ------ Internet Message Header Follows ------
  54. Path:
  55. wupost!howland.reston.ans.net!paladin.american.edu!gatech!darwin.sura.net!spool.mu.edu!olivea!gossip.pyramid.com!pyramid!infmx!godzilla!bobert
  56. From: bobert@informix.com (Robert Murphy)
  57. Newsgroups: misc.jobs.contract
  58. Subject: Re: Method of payment for contract jobs.
  59. Message-ID: <bobert.724624728@godzilla>
  60. Date: 17 Dec 92 20:38:48 GMT
  61. References: <Bz95vG.2sM@undergrad.math.waterloo.edu>
  62. Sender: news@informix.com (Usenet News)
  63. Distribution: na
  64. Organization: Informix Software, Inc.
  65. Lines: 38
  66.  
  67.  
  68.