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/ NetNews Usenet Archive 1992 #31 / NN_1992_31.iso / spool / misc / invest / realest / 1125 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-12-22  |  1.7 KB  |  38 lines
  1. Newsgroups: misc.invest.real-estate
  2. Path: sparky!uunet!spool.mu.edu!umn.edu!lynx!triton.unm.edu!pkrause
  3. From: pkrause@triton.unm.edu (Paul Krause CIRT)
  4. Subject: Re: multi-family housing as investment
  5. Message-ID: <sfgrp8h@lynx.unm.edu>
  6. Date: Tue, 22 Dec 92 16:05:35 GMT
  7. Organization: University of New Mexico, Albuquerque
  8. References: <2934045558.0.wk01687@worldlink.com>
  9. Lines: 27
  10.  
  11. In article <2934045558.0.wk01687@worldlink.com> "Jamet" <wk01687@worldlink.com> writes:
  12. >I am looking for some information on investing in multi-family housing.
  13. >
  14. >     What is a reasonable amount to pay for a rental building?
  15. >      
  16. >     What kind of return is reasonable on this kind of investment?
  17. >Debra
  18. >
  19. Deduct 45% of the gross annual rental income for expenses/vacancy/etc. and
  20. divide the balance by the return you want to earn on your money.  Then
  21. adjust that number down for deferred maintenance and up if you think rents
  22. can be raised.  Thus if the gross annual rent is $25,000 less 45% (11,250) the
  23. net of 13,750 divided by your desired return (10%?) yields a value of 
  24. $137,500.
  25.  
  26. What makes investing so interesting of course is how differently people feel
  27. about the numbers.  Many will think the percentage for expenses should be
  28. lower which would increase value.  Others will want the desired return to 
  29. be higher, which would lower the value.  Some will look at the property and
  30. see thousands of $'s of deferred maintenance and others will think it is fine
  31. just like it is.  Some will think rents can be raised soon, others not.  Some
  32. expect to use large amounts of their own time to keep costs down and 
  33. collections up, others want a passive situation.  In the end, what counts
  34. is what the building is worth to you.
  35. Paul
  36.  
  37.  
  38.