home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #31 / NN_1992_31.iso / spool / comp / os / os2 / advocacy / 11293 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-12-31  |  2.2 KB
  1. Xref: sparky comp.os.os2.advocacy:11293 comp.os.ms-windows.advocacy:3575
  2. Newsgroups: comp.os.os2.advocacy,comp.os.ms-windows.advocacy
  3. Path: sparky!uunet!wupost!udel!gatech!swrinde!zaphod.mps.ohio-state.edu!usc!cs.utexas.edu!csc.ti.com!tilde.csc.ti.com!mksol!mccall
  4. From: mccall@mksol.dseg.ti.com (fred j mccall 575-3539)
  5. Subject: Re: Is Microsoft the next Standard Oil?
  6. Message-ID: <1992Dec31.180233.29581@mksol.dseg.ti.com>
  7. Organization: Texas Instruments Inc
  8. References: <1992Dec22.113330.22921@noose.ecn.purdue.edu> <1992Dec27.191705.7069@gw.wmich.edu> <1992Dec29.015526.3909@noose.ecn.purdue.edu> <1hpr2dINN80o@tamsun.tamu.edu> <1992Dec29.194407.13490@noose.ecn.purdue.edu>
  9. Date: Thu, 31 Dec 1992 18:02:33 GMT
  10. Lines: 30
  11.  
  12. In <1992Dec29.194407.13490@noose.ecn.purdue.edu> helz@ecn.purdue.edu (Randall A Helzerman) writes:
  13.  
  14. >In article <1hpr2dINN80o@tamsun.tamu.edu>, bdubbs@cs.tamu.edu (Bruce Dubbs) writes:
  15.  
  16. >|> How about the situation when they charge more than the minimum for a
  17. >|> "reasonable" profit, but not enough for someone else to afford the R&D
  18. >|> costs to enter the market.  Startup costs, before you have a product
  19. >|> and before you have name recognition, are not negligible.  This
  20. >|> situation keeps prices high and the end consumer pays.
  21.  
  22. >|> You will probably ask: What is "reasonable"?  A fair question. 
  23.  
  24. >Under your scenario above (where Standard Oil keeps prices low enough that
  25. >others are discoureged from entring the market) I would say that Standard Oil
  26. >was charging a reasonable price.  If nobody can beat your price, then you've
  27. >certainly got a reasonable price.
  28.  
  29. See any decent intermediate economics textbook for an explanation of
  30. why this is NOT best for the industry, the consumer, or the country.
  31. It IS best for the monopoly exerciser, of course, which is why
  32. companies with monopoly power are willing to work so hard and cut such
  33. corners to try to maintain it.
  34.  
  35. In other words, to be blunt, you don't know what you're talking about.
  36.  
  37. -- 
  38. "Insisting on perfect safety is for people who don't have the balls to live
  39.  in the real world."   -- Mary Shafer, NASA Ames Dryden
  40. ------------------------------------------------------------------------------
  41. Fred.McCall@dseg.ti.com - I don't speak for others and they don't speak for me.
  42.