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/ NetNews Usenet Archive 1992 #31 / NN_1992_31.iso / spool / comp / os / os2 / advocacy / 11148 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-12-29  |  3.0 KB
  1. Path: sparky!uunet!olivea!spool.mu.edu!news.cs.indiana.edu!noose.ecn.purdue.edu!ecn.purdue.edu!helz
  2. From: helz@ecn.purdue.edu (Randall A Helzerman)
  3. Newsgroups: comp.os.os2.advocacy
  4. Subject: Re: ftc and ms
  5. Message-ID: <1992Dec30.012541.17229@noose.ecn.purdue.edu>
  6. Date: 30 Dec 92 01:25:41 GMT
  7. References: <BzMyJn.78M@news.iastate.edu> <1992Dec22.105648.22438@noose.ecn.purdue.edu> <wiegand.725666549@lido16>
  8. Sender: news@noose.ecn.purdue.edu (USENET news)
  9. Organization: Purdue University Engineering Computer Network
  10. Lines: 50
  11.  
  12. In article <wiegand.725666549@lido16>, wiegand@rtsg.mot.com (Robert Wiegand) writes:
  13.  
  14. |> >Well folks lets use this opportunity to point out a bad law.
  15. |> 
  16. |> >It prevents U.S. companies from being able to pool resources to be able to
  17. |> >compete in flat panel LCD displays, DRAMS and consumer electronics with the
  18. |> >Japanese and Koreans, both of which have nothing like our anti-trust laws.
  19. |> 
  20. |> Actually the main problem is that these areas require large investments
  21. |> that US companies aren't willing to make. 
  22.  
  23. US companies would be willing if they knew that it would pay off.  The ground
  24. rules laid out by the goverment, including the antitrust laws, make such
  25. large scale investments, and especially joint cooperative ventures between
  26. companies to pool resources to make large investments, more risky because
  27. the could be ruled illegal if they become too successful, er, "anticompetitive."
  28.  
  29. |>The difference is that the
  30. |> Japanese companies don't have to worry as much about short-term profit.
  31.  
  32. Japanese companies only have the ability to think long term because 
  33. 1)  They are big enough to ride out rough times.  In the U.S. if a company
  34.     gets too big they risk the wrath of the FTC.
  35. 1)  they can use currently profitable lines to subsidise the developement of
  36.     future products, and to "buy market share" by selling below cost, both
  37.     practices which the FTC frowns on.
  38.  
  39. The antitrust rules that we have place us at a significant handicap when trying
  40. to compete.  Result:  Only Zenith makes TV's in America (er, Mexico) and you
  41. can't buy an American made camera or VCR.  
  42.  
  43. |> >Compare the rate of growth of the standard of living in Japan and Korea with
  44. |> >that of the U.S. and you'll clearly see that something has got to change.
  45. |> 
  46. |> They are growing faster partly because they started so far behind that
  47. |> improving is easier. If you look at actual standard of living the US is still
  48. |> ahead. 
  49.  
  50. And if you look at average wages for factory workers, you'll find that the US
  51. is behind.  
  52.  
  53. |> And if you look at the prices that Japanese consumers pay for goods
  54. |> you will find that they pay more than US consumers. Why? Becuase Japan
  55. |> doesn't have the anti-trust laws that the US has. Keep in mind that if
  56. |> the anti-trust laws you don't like were removed it would lead to higher
  57. |> prices for us.
  58.  
  59. I don't see how you can blame higher consumer prices in Japan on the lack of
  60. antitrust legislation--a Japanese music fan can buy a CD player from Sony or
  61. Panasonic--there's no monopoly there.
  62.