home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #31 / NN_1992_31.iso / spool / comp / os / os2 / advocacy / 11075 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-12-29  |  1.9 KB
  1. Xref: sparky comp.os.os2.advocacy:11075 comp.os.ms-windows.advocacy:3502
  2. Newsgroups: comp.os.os2.advocacy,comp.os.ms-windows.advocacy
  3. Path: sparky!uunet!cs.utexas.edu!uwm.edu!spool.mu.edu!umn.edu!moose.cccs.umn.edu!rwh
  4. From: rwh@moose.cccs.umn.edu (RICHARD HOFFBECK)
  5. Subject: Re: FCC will proclaim Microsoft is run by Communists! : )
  6. Message-ID: <29DEC199210583361@moose.cccs.umn.edu>
  7. News-Software: VAX/VMS VNEWS 1.41    
  8. Sender: news@news2.cis.umn.edu (Usenet News Administration)
  9. Nntp-Posting-Host: moose.cccs.umn.edu
  10. Reply-To: rwh@moose.cccs.umn.edu
  11. Organization: Colon Cancer Control Study, University of Minnesota, Minneapolis
  12. References: <1992Dec21.145115.25441@tc.cornell.edu> <Bzn0EI.D2w@csulb.edu> <1992Dec22.040237.14440@tc.cornell.edu> <8dbbhl3@Unify.Com>
  13. Date: Tue, 29 Dec 1992 16:58:00 GMT
  14. Lines: 25
  15.  
  16. In article <8dbbhl3@Unify.Com>, veit@Unify.com (Veit Irtenkauf) writes:
  17. >  
  18. > If Gates would have been able to get 5.5 Billion dollars out of 
  19. > Microsoft this would mean that Microsofts totalled profits of the
  20. > last years would be about 40 billion dollars.  Impossible.
  21. > The answer why Gates is worth so much is simple: Stock Market.
  22. > Speculators drove up the price of Microsoft, and as its founder
  23. > he profitted the most.  He then reinvested his profits....
  24.  
  25. Yikes, get thee to an economics course! The market value of a stock only
  26. depends on the past to the extent of the current balance sheet. The most
  27. important determinant of Microsoft's market value is the expected future
  28. earnings not the level of profits earned in the past.  That's what makes 
  29. Gates stock worth 7 or 8 billion.  It has nothing to do with speculators ...
  30.  
  31. >  
  32. > This is it.  Look at other people like Jobs or Kahn.  How did they
  33. > make their initial wealth?  Stocks in their own company.  It's that
  34. > easy (if you can make a startup company successful -- this is the
  35. > problem!)
  36.  
  37. How do you rationalize this wonderful logical leap of faith?
  38.  
  39. --rick
  40.  
  41.