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/ NetNews Usenet Archive 1992 #31 / NN_1992_31.iso / spool / bit / listserv / politics / 20674 < prev    next >
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Text File  |  1992-12-29  |  2.9 KB  |  67 lines
  1. Comments: Gated by NETNEWS@AUVM.AMERICAN.EDU
  2. Path: sparky!uunet!paladin.american.edu!auvm!SAIL.STANFORD.EDU!ANDY
  3. Organization: Computer Science Department,  Stanford University.
  4. Message-ID: <9212282307.AA09518@SAIL.Stanford.EDU>
  5. Newsgroups: bit.listserv.politics
  6. Date:         Mon, 28 Dec 1992 15:07:37 -0800
  7. Sender:       Forum for the Discussion of Politics <POLITICS@UCF1VM.BITNET>
  8. From:         Andy Freeman <andy@SAIL.STANFORD.EDU>
  9. Subject:      Re: more responses to andy f.'s comments
  10. In-Reply-To:  <POLITICS%92122813085919@UCF1VM.CC.UCF.EDU>
  11. Lines: 54
  12.  
  13. >> >But it doesn't stop there--if the employees are being asked to share in
  14. >> >the risk they may very well want to share in the decision-making power,
  15. >> >as well.  Currently they possess almost no power, yet they bear a
  16. >> >substantial amount of the risk.
  17. >>
  18. >> So what?  They're being PAID for accepting that risk.
  19. >
  20. >It's amazing what a minimum wage job will stretch to cover.  Risk of
  21. >unemployment, risk of long-term health damage. . .
  22. >
  23. >You must share your budgeting secrets with us someday.
  24.  
  25. It's amazing that Peter assumes every job is minimum wage, especially
  26. when the jobs in question aren't.
  27.  
  28. My "budgeting secrets" are that I don't do low-value things.  I also
  29. switch to different things as "value" changes.  I don't expect the
  30. world to stay.  Then again, I come from a family that moves for
  31. income.  People who won't get something for their choice.  Why does
  32. Peter think that they should get it for free?  Is he volunteering to
  33. pay my "adjustment" costs?
  34.  
  35. >Huge fraction?  Exactly how huge?  Most businesses are props or
  36. >partnerships, but most jobs are from corporations.  And lots of small
  37. >businesses are corportations, too.
  38.  
  39. So?  I wasn't using "sole proprietorship" as the IRS does, but in the
  40. relevant sense, namely "how many owners lose if the biz goes down the
  41. toilet".  After all, we're not discussing taxation.
  42.  
  43. >> Why would anyone invest in a biz in that situation?  They might LOAN
  44. >> money to a "probably can't fail biz", or one with sufficient assets
  45. >> that can't be easily destroyed (so foreclosure works), but they're not
  46. >> going to go for anything risky.
  47. >
  48. >Actually, the quality of a firm's workforce is a very relevant question
  49. >to an investor.  Why should it make so much difference how business
  50. >decisions are made, as long as the decisions are good ones?  Unless,
  51. >of course, you think people in general are idiots and only dictatorships
  52. >work.
  53.  
  54. Good ones from whose point of view?
  55.  
  56. Given some saved money, I can either consume it or invest it.  If I'm
  57. not going to get a return, which is a nice way to say "good decisions
  58. from my point of view", I'm going to consume it.
  59.  
  60. I happen to think that we need more investments with high variance,
  61. but they won't happen if said investors don't have control.  Peter may
  62. well think that we can do well enough with nice safe investments, ones
  63. where it doesn't much matter whose point of view we use.
  64.  
  65. -andy
  66. --
  67.