home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #31 / NN_1992_31.iso / spool / bit / listserv / politics / 20653 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-12-28  |  2.5 KB  |  61 lines
  1. Comments: Gated by NETNEWS@AUVM.AMERICAN.EDU
  2. Path: sparky!uunet!paladin.american.edu!auvm!UNC.OIT.UNC.EDU!UNCPJS
  3. X-Delivery-Notice:  SMTP MAIL FROM does not correspond to sender.
  4. Message-ID: <POLITICS%92122813085919@UCF1VM.CC.UCF.EDU>
  5. Newsgroups: bit.listserv.politics
  6. Date:         Mon, 28 Dec 1992 13:09:00 EST
  7. Sender:       Forum for the Discussion of Politics <POLITICS@UCF1VM.BITNET>
  8. From:         "Peter J. Schledorn" <UNCPJS@UNC.OIT.UNC.EDU>
  9. Subject: Re: more responses to andy f.'s comments
  10. Comments: To: Forum for the Discussion of Politics <POLITICS@UCF1VM.CC.UCF.EDU>
  11. Lines: 48
  12.  
  13. > >But it doesn't stop there--if the employees are being asked to share in
  14. > >the risk they may very well want to share in the decision-making power,
  15. > >as well.  Currently they possess almost no power, yet they bear a
  16. > >substantial amount of the risk.
  17. >
  18. > So what?  They're being PAID for accepting that risk.
  19.  
  20. It's amazing what a minimum wage job will stretch to cover.  Risk of
  21. unemployment, risk of long-term health damage. . .
  22.  
  23. You must share your budgeting secrets with us someday.
  24.  
  25. > >To anticipate the inevitable comment,
  26. > >they actually risk more than the "owners" of the business.  Few
  27. > >stockholders throw everything they own into a single enterprise
  28. >
  29. > Not so fast.  Sole proprietorships employ a huge fraction of the
  30. > workforce.  Those owners lose everything.  When a worker loses a job,
  31. > he's right where he was before.  When an owner loses a biz, she's
  32. > worse off than he was before; the assets are gone.
  33.  
  34. Huge fraction?  Exactly how huge?  Most businesses are props or
  35. partnerships, but most jobs are from corporations.  And lots of small
  36. businesses are corportations, too.
  37.  
  38. And how much a proprietor loses when a business closes depends most on
  39. when the business is closed.  I've closed sole proprietorships (no
  40. employees) and come out ahead.
  41.  
  42. > >So you might want to think twice about this proposal.  If you follow
  43. > >it to the logical conclusion, you may well see an unexpected outbreak
  44. > >of democracy.
  45. >
  46. > Why would anyone invest in a biz in that situation?  They might LOAN
  47. > money to a "probably can't fail biz", or one with sufficient assets
  48. > that can't be easily destroyed (so foreclosure works), but they're not
  49. > going to go for anything risky.
  50.  
  51. Actually, the quality of a firm's workforce is a very relevant question
  52. to an investor.  Why should it make so much difference how business
  53. decisions are made, as long as the decisions are good ones?  Unless,
  54. of course, you think people in general are idiots and only dictatorships
  55. work.
  56.  
  57. Best,
  58. Peter
  59.  
  60. > -andy
  61.