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/ NetNews Usenet Archive 1992 #31 / NN_1992_31.iso / spool / bit / listserv / politics / 20520 < prev    next >
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Text File  |  1992-12-22  |  2.5 KB  |  59 lines
  1. Comments: Gated by NETNEWS@AUVM.AMERICAN.EDU
  2. Path: sparky!uunet!paladin.american.edu!auvm!TOWSONVX.BITNET!E7L8ALL
  3. X-Envelope-to: POLITICS@OHSTVMA.BITNET
  4. X-VMS-To: IN%"POLITICS@OHSTVMA.BITNET"
  5. MIME-version: 1.0
  6. Content-transfer-encoding: 7BIT
  7. Message-ID: <01GSM1MTTV8I9UN3CR@TOE.TOWSON.EDU>
  8. Newsgroups: bit.listserv.politics
  9. Date:         Tue, 22 Dec 1992 10:14:11 -0500
  10. Sender:       Forum for the Discussion of Politics <POLITICS@UCF1VM.BITNET>
  11. From:         Andrew Allen <E7L8ALL@TOWSONVX.BITNET>
  12. Subject:      Re: more responses to andy f.'s comments
  13. Lines: 44
  14.  
  15. >>Despite your insistance, I did not advocate a cap on salaries,
  16. >>is your comprehension of language that poor?
  17.  
  18. >My comprehension of languages is quite good.  I combine it with
  19. >a comprehension of algebra.  Unless we IGNORE relative productivity,
  20. >a ratio cap is an absolute cap.
  21.  
  22. If the lowest paid person in a company makes 20k per year at a
  23. 10:1 ratio top management can make 200k per year and write it all
  24. off on taxes, every dollar over that they pay an additional (whatever
  25. the tax rate on their earnings is, say 28%) .28 to the government.
  26.  
  27. This doesn't mean that they can't pay their top managers more than the
  28. ratio (a cap) it means that it will cost them more to do so, but I
  29. would not suspect that it would stop them.
  30.  
  31. Given that this would produce a fair amount of revenue, the rates
  32. could drop substantially for both corporations and individuals, the
  33. point of my proposal was to redistribute the tax burden such that
  34. businesses pay a larger share than they currently do. (They currently
  35. pay about 17% of the total tax pie, down from 39% in the 50's when
  36. the tax code was set up to build the middle class.)
  37.  
  38. >>Let's go back to the auto factory and compare it to a standard
  39. >>factory.  Both have janitors.  Since they do the same exact thing in
  40. >>both factories, we'll assume that they get the same salary.  Given a
  41. >>salary ratio cap, we have placed an upper limit on management salaries
  42. >>at both factories.
  43.  
  44. >Now, there may be one way for both factories to escape this trap.
  45. >Instead of hiring janitors, they might be able to get away with
  46. >contracting out for janitor services.  Will O'Andy allow that?
  47.  
  48. It has been happening all along anyway, fine, we just raise the
  49. minimum wage and find some way to provide the health and retirement
  50. benefits that business doesn't want to pay for directly.
  51.  
  52. I suppose you must be in favor of socialized medicine since you don't
  53. want businesses to take on any obligation for something that provides
  54. a "social good," right?
  55.  
  56. >-andy
  57.  
  58. -other Andy
  59.