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/ NetNews Usenet Archive 1992 #30 / NN_1992_30.iso / spool / sci / econ / 9481 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-12-21  |  2.0 KB
  1. Xref: sparky sci.econ:9481 alt.amateur-comp:384 talk.politics.misc:64808 misc.misc:4129
  2. Newsgroups: sci.econ,alt.amateur-comp,talk.politics.misc,misc.misc
  3. Path: sparky!uunet!europa.asd.contel.com!howland.reston.ans.net!sol.ctr.columbia.edu!destroyer!cs.ubc.ca!uw-beaver!micro-heart-of-gold.mit.edu!eddie.mit.edu!apollo.hp.com!netnews
  4. From: nelson_p@apollo.hp.com (Peter Nelson)
  5. Subject: Re: GM Plant Closures Again? Won't Solve the Economic Problems
  6. Sender: usenet@apollo.hp.com (Usenet News)
  7. Message-ID: <BzGt3v.AIu@apollo.hp.com>
  8. Date: Fri, 18 Dec 1992 17:11:54 GMT
  9. References: <BzBpB7.6x7@usenet.ucs.indiana.edu> <BzCx38.pr@apollo.hp.com> <1992Dec18.010103.16762@athena.mit.edu>
  10. Nntp-Posting-Host: c.ch.apollo.hp.com
  11. Organization: Hewlett-Packard Corporation, Chelmsford, MA
  12. Lines: 32
  13.  
  14. In article <1992Dec18.010103.16762@athena.mit.edu> cmk@athena.mit.edu (Charles M Kozierok) writes:
  15. >In article <BzCx38.pr@apollo.hp.com> nelson_p@apollo.hp.com (Peter Nelson) writes:
  16. >>  The simple, empirical refutation to your argument is even
  17. >>  easier:  In the computer industry there hasn't been inflation,
  18. >>  there's been DISinflation:  the prices for computer products
  19. >>  have been *plummetting* for decades!
  20. >
  21. >that is not relevant, because that disinflation is due to technological
  22. >progress, and is particular to an industry. inflation or disinflation is
  23. >normally considered from a larger-scope perspective.
  24.  
  25.   But overall, US workers are far more productive than they were
  26.   a few decades ago.  So technological progress is not a unique 
  27.   circumstance to one industry but a major driving force of 
  28.   modern economies.  It was responsible for the Industrial 
  29.   Revolution.   No economic model that assumes steady-state
  30.   productivity or technology can possibly succeed in the 
  31.   modern world.
  32.  
  33.  
  34. >also -- have prices really gone down? or has computing power just
  35. >gone up?
  36.  
  37.   Prices have gone down.  You could not have bought a functional
  38.   computer in 1970 for 2000 1992 dollars.   You could not have bought 
  39.   a functional Unix workstation in 1985 for 7000 1992 dollars.
  40.  
  41.  
  42.  
  43. ---peter
  44.  
  45.  
  46.