home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #30 / NN_1992_30.iso / spool / sci / econ / 9426 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-12-16  |  2.1 KB
  1. Xref: sparky sci.econ:9426 alt.amateur-comp:358 talk.politics.misc:64520 misc.misc:4071
  2. Path: sparky!uunet!olivea!charnel!rat!usc!sdd.hp.com!swrinde!emory!sol.ctr.columbia.edu!usenet.ucs.indiana.edu!silver.ucs.indiana.edu!mkohlhaa
  3. From: mkohlhaa@silver.ucs.indiana.edu (mike)
  4. Newsgroups: sci.econ,alt.amateur-comp,talk.politics.misc,misc.misc
  5. Subject: Inflation (Was: Re: GM Plant Closures and Economic Problems)
  6. Message-ID: <BzD8H6.IBG@usenet.ucs.indiana.edu>
  7. Date: 16 Dec 92 18:53:30 GMT
  8. References: <lissnbINNn7p@spim.mti.sgi.com> <BzCFHw.3At@usenet.ucs.indiana.edu> <1gnkm6INN7op@spim.mti.sgi.com>
  9. Sender: news@usenet.ucs.indiana.edu (USENET News System)
  10. Organization: Indiana University
  11. Lines: 36
  12. Nntp-Posting-Host: silver.ucs.indiana.edu
  13.  
  14. In article <1gnkm6INN7op@spim.mti.sgi.com> mpolen@suntory.mti.sgi.com (Mike Polen) writes:
  15. >mike) writes:
  16. >|> Mike Polen) writes:
  17. >|> >mike) writes:
  18. >|> >|> 
  19. >|> >|>   nelson_p@apollo.hp.com (Peter Nelson) writes:
  20. >|> >|>   
  21. >|> >|>   [stuff about unions deleted]
  22. >|> Also, why in God's name would you want 0% inflation?  I could understand 
  23. >|> supporting a Federal Reserve policy of *constant* inflation, say a predictable
  24. >
  25. >I give up.  What are the benefits of inflation?  Why is constant
  26. >inflation better than any other kind?
  27.  
  28. Economists, who are notorious for being in disagreement, have shown a fairly
  29. broad agreement of two things: The desire for 2-4 percent inflation, and 
  30. perhaps 3-5 percent rate of unemployment.  Their *real* disagreement begins
  31. when they start talking about *how* to achieve such a rate.
  32.  
  33. I have to run, so I can't give an elaborate answer to the benefits of
  34. inflation, so I'll give you an example:
  35.  
  36. The US is able to discontinue deficit spending, therefore leaving itself
  37. with $4 trillion in actual debt.  In real terms, without making a single
  38. payment to reduce the $4 trillion debt, the debt is shrinking just becuase
  39. of inflation.
  40.  
  41. In general, inflation helps all borrowers (the young) and hurts all savers
  42. (the elderly) but the elderly *more* than make up for that with how they
  43. are getting away with the COLA's out there, but that's another hornet's
  44. nest.
  45.  
  46.  
  47. -- 
  48.  
  49.                     -- Mike
  50.