home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #30 / NN_1992_30.iso / spool / sci / econ / 9424 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-12-16  |  2.3 KB
  1. Xref: sparky sci.econ:9424 alt.amateur-comp:357 talk.politics.misc:64502 misc.misc:4066
  2. Path: sparky!uunet!europa.asd.contel.com!emory!swrinde!sdd.hp.com!cs.utexas.edu!sun-barr!ames!sgi!mips!suntory.mti.sgi.com!mpolen
  3. From: mpolen@suntory.mti.sgi.com (Mike Polen)
  4. Newsgroups: sci.econ,alt.amateur-comp,talk.politics.misc,misc.misc
  5. Subject: Re: GM Plant Closures and Economic Problems
  6. Date: 16 Dec 1992 16:15:02 GMT
  7. Organization: Mips Technologies, Inc.
  8. Lines: 41
  9. Distribution: world
  10. Message-ID: <1gnkm6INN7op@spim.mti.sgi.com>
  11. References: <BzBKL0.AHB@apollo.hp.com> <BzBpB7.6x7@usenet.ucs.indiana.edu> <lissnbINNn7p@spim.mti.sgi.com> <BzCFHw.3At@usenet.ucs.indiana.edu>
  12. Reply-To: mpolen@suntory.mti.sgi.com (Mike Polen)
  13. NNTP-Posting-Host: suntory.mti.sgi.com
  14.  
  15. mike) writes:
  16. |> Mike Polen) writes:
  17. |> >mike) writes:
  18. |> >|> 
  19. |> >|>   nelson_p@apollo.hp.com (Peter Nelson) writes:
  20. |> >|>   
  21. |> >|>   [stuff about unions deleted]
  22. |> >|> 
  23. |> >|>   >The correct solution to having good working conditions and good
  24. |> >|>   >worker treatment is to have an economy that's strong enough
  25. |> >|>   >so it generates so many jobs that workers are always in demand.  
  26. |> >|> 
  27. |> >|>   Isn't that what causes increased labor prices which leads to run-away
  28. |> >|> inflation?
  29. |> >
  30. |> >No.  Given a constant money supply and no deficit spending, there is only
  31. |> >so much to go around, and it all - eventually - is paid to someone. 
  32. |> 
  33. |> Well, that kind of neglects the velocity of money, but...
  34. |> 
  35. |> I'm sorry.  I based my labor/inflation statement on reality, not some
  36. |> fairy tale notion of "constant money supply and no deficit spending".
  37. |> 
  38. I agree. But under "reality" inflation is caused by the printing of
  39. money and deficit spending, not by a strong economy.  The two may even
  40. be mutually exclusive.
  41.  
  42. |> Oh, and I don't mean that maliciously.  Ideally, it might be great to have
  43. |> a constant money supply and no deficit spending... but that just doesn't seem
  44. |> to be a reality at this point in time.
  45.  
  46. But it is the problem.
  47. |> 
  48. |> Also, why in God's name would you want 0% inflation?  I could understand 
  49. |> supporting a Federal Reserve policy of *constant* inflation, say a predictable
  50.  
  51. I give up.  What are the benefits of inflation?  Why is constant
  52. inflation better than any other kind?
  53. -- 
  54. These opinions are usually my own, sometimes my dog's,
  55. occasionaly my (grown) children's, never my employer's.
  56.