home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #30 / NN_1992_30.iso / spool / misc / consumer / 20756 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-12-16  |  2.7 KB  |  61 lines
  1. Newsgroups: misc.consumers
  2. Path: sparky!uunet!cs.utexas.edu!uwm.edu!linac!tellab5!chrz
  3. From: chrz@tellabs.com (Peter Chrzanowski)
  4. Subject: Re: OK..why shouldnt I get an extended car warranty?
  5. Message-ID: <1992Dec16.182034.27951@tellab5.tellabs.com>
  6. Sender: news@tellab5.tellabs.com (News)
  7. Nntp-Posting-Host: tellab3
  8. Organization: Tellabs, Inc.
  9. References: <BzBxu0.M4@cup.hp.com>
  10. Distribution: na
  11. Date: Wed, 16 Dec 1992 18:20:34 GMT
  12. Lines: 47
  13.  
  14. In article <BzBxu0.M4@cup.hp.com>, staggers@cup.hp.com (Ken Staggers) writes:
  15. > I just bought my new car, a Mercury Tracer LTS.  
  16.  
  17. My '88 Mercury Tracer now has 60,000 miles on it; all that's gone wrong
  18. other than wear items (tires, brakes) was the A.C., which cost about
  19. $200. to get fixed.
  20.  
  21. > Today's session with
  22. > the sales people was to talk financing and "other options".  They made
  23. > the extended car warranty sound OH SO GOOD.  After listening to him,
  24. > I couldnt remember anything the net has said about these warranties.
  25. > I need to be reminded...why are they such a bad deal?   On principle,
  26.  
  27. You didn't say whether this warranty is backed by Ford.  If not, consider
  28. that many third-party warranty outfits don't have any, umm, principles.
  29.  
  30. If they don't go bankrupt (many do) they always seem to have a reason
  31. why whatever broke in your car isn't covered.  To mention just a few:
  32.  
  33. 1.  You must call for authorization before contracting for the work,
  34.     but the number is ALWAYS busy.  Couldn't get through but needed
  35.     the car to get to work?  Sorry. 
  36.  
  37. 2.  "A covered part isn't covered if it fails due to the failure of a
  38.     non-covered part."  Your transmission fell off the car, and transmissions
  39.     are covered, but the bolts that secure it to the car are not.
  40.     Whatever actually failed, they'll challenge you.
  41.  
  42. 3. "A covered part is not covered unless routine maintenance has been
  43.     performed."  OK, so the radiator leaks.  Can you PROVE you had it
  44.     flushed and refilled on schedule?  Are you willing to sue?
  45.  
  46. > sounds great.  For $660 I can get an extra 2 years of coverage.  And the
  47. > brochure they give indicates a lot of things that are covered.  I have
  48. > a lot of power options like door locks and windows.  Couldnt they fail
  49. > during years 4 and 5?  What didnt the sales guy tell me?  What was he
  50. > leaving out?
  51.  
  52. You only saw "the brochure?"  I'd suggest you get a copy of the actual
  53. contract to read so as to understand the exclusions and weasel words.
  54.  
  55. The bottom line, IMO, is don't even consider it unless it is truly backed
  56. by the car manufacturer.  I agree that annoying stuff like the power options
  57. may fail during years 4 and 5, but this is basically a good car and I'd
  58. be surprised if the contract pays for itself, unless perhaps you intend
  59. intend to beat on the car. 
  60.  
  61.