home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / invest / 14107 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-11-23  |  1.3 KB  |  34 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!zaphod.mps.ohio-state.edu!pacific.mps.ohio-state.edu!linac!att!cbnewsk!cbnewsj!troy
  3. From: troy@cbnewsj.cb.att.com (Troy Cauble)
  4. Subject: Mutual Funds, year end distributions, Dec. withdrawals
  5. Organization: AT&T Bell Laboratories, Holmdel NJ
  6. Date: Mon, 23 Nov 1992 19:43:59 GMT
  7. Message-ID: <1992Nov23.194359.29833@cbnewsj.cb.att.com>
  8. Summary: With
  9. X-Newsreader: TIN [version 1.1 PL6]
  10. Sender: news@cbnewsj.cb.att.com (NetNews Administrator)
  11. Nntp-Posting-Host: stimpy.ho.att.com
  12. Lines: 20
  13.  
  14.  
  15. I have some Mutual Fund shares that (typically) have cap gains
  16. distributions at the end of the year.  It's appeared in the
  17. past that the distribution is subtracted directly from the
  18. share price, so that suddenly you owe taxes even though you've
  19. had no net gain (as compared to the day before).
  20.  
  21. Is this correct?   It makes a kind of sense to me.
  22.  
  23. Anyway, I'm thinking of withdrawing a sizable amount soon for
  24. a new car purchase.  Would it be to my advantage to do this
  25. before the distribution as opposed to after?  Or will I somehow
  26. be taxed for this "gain" anyway.
  27.  
  28. If this "works", what keeps a person from repeatedly selling
  29. before distributions and buying back after?  (Assuming a no-load fund.)
  30.  
  31. -troy
  32. Troy.Cauble@att.com
  33. (the email address at the top is WRONG)
  34.