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/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / invest / 14081 < prev    next >
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Text File  |  1992-11-22  |  1.7 KB  |  42 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!psinntp!news.columbia.edu!cucbs.chem.columbia.edu!cucbs.chem.columbia.edu!steve
  3. From: steve@cucbs.chem.columbia.edu (Steve Stuart)
  4. Subject: Re: tax free funds & 33% tax bracket ?
  5. In-Reply-To: jxs18@po.CWRU.Edu's message of 21 Nov 1992 15:30:15 GMT
  6. Message-ID: <STEVE.92Nov22141932@cucbs.chem.columbia.edu>
  7. Sender: steve@cucbs.chem.columbia.edu (Steve Stuart)
  8. Organization: Center for Biomolecular Simulation, Department of Chemistry,
  9.     Columbia University
  10. References: <1elkm7INN3q0@usenet.INS.CWRU.Edu>
  11. Date: Sun, 22 Nov 1992 19:19:32 GMT
  12. Lines: 28
  13.  
  14. In article <1elkm7INN3q0@usenet.INS.CWRU.Edu> jxs18@po.CWRU.Edu (Jerry Sy) writes:
  15.  
  16.  
  17.  
  18. >why is a tax free bonds, or mutual funds always related to somebody
  19. >with 33% tax bracket ?  why ? can't somebody with 20% tax bracket
  20. >invest in tax free bonds ? is there something I'm missing ?
  21.  
  22. There's nothing to stop people in lower tax brackets from investing in
  23. tax-free bonds - it's just not as smart for them as it is for those in
  24. the highest tax brackets.  To match a 5% taxable yield, if you're in
  25. the 20% tax bracket, you could settle for a 4% tax-free yield.  But
  26. someone in a 33% tax bracket would be happy with just a 3.33% tax-free
  27. yield.  So that group of people is going to bid the price of this
  28. hypothetical tax-free bond up to where it will yield 3.33%, at which
  29. point it will be equivalent to the 5% taxable investment.  Those in
  30. the 20% tax bracket can't afford to pay these prices, so the price is
  31. set by the group with the highest tax bracket.  Assuming, of course,
  32. that there are enough investors in that tax bracket to buy all the
  33. bonds that are offered.
  34.  
  35.  
  36.  
  37.  
  38. -- 
  39. -Steve
  40.  
  41. echo "a'rfg cnf Crpv | har" | tr '[a-m][n-z] ' '[n-z][a-m]\012' | sort | tr "\012" " " ; echo " "
  42.