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/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / invest / 14079 < prev    next >
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Text File  |  1992-11-21  |  2.1 KB  |  51 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Subject: Re: Where is the best place to stick it?
  3. Path: sparky!uunet!sci34hub!cdthq!gary
  4. From: gary@cdthq.UUCP (Gary Heston)
  5. Message-ID: <mT7LuB4w161w@cdthq.UUCP>
  6. References: <5669@bacon.IMSI.COM>
  7. Date: Sat, 21 Nov 92 18:20:57 CST
  8. Organization: Garys' Home for Obsolete Computers
  9. Lines: 40
  10.  
  11. jordan@IMSI.COM (Jordan Hayes) writes:
  12.  
  13. > Steven R. Pearson <pearson_steven@tandem.com> writes:
  14. > 
  15. >     it might be wise to pay off any expensive debt you have ...
  16. > 
  17. > I see this all the time, and I just don't understand it.  The way I see
  18. > it, current debt service is just a cash-flow item.  If I were a
  19. > student, living a student life, and I suddenly inherited $100k, I sure
  20. > as heck wouldn't pay down my credit cards.  All that would do is
  21. > decrease dramatically my $100k, and increase only marginally my cash
  22. > flow.  Since this money is indeed "found" I would have had to deal with
  23. > cash flow and current debt service anyway.  I should continue doing
  24. > that (after all, I enjoyed the goods I purchased on credit, now I
  25. > should pay for them).
  26.  
  27. If you pay off the credit cards, you're no longer paying the interest
  28. on them. There is no rational reason to put such a large excess of 
  29. funds into investments that might return half the interest you're
  30. paying MasterCard or Visa. Wipe out the credit cards, put the rest
  31. in investments, and put the money you were paying on the cards into
  32. either more investments or partying. The long term pays out better
  33. that way. 
  34.  
  35. > I think it's important psychologically to keep your investments and
  36. > your quality of life separate.
  37.  
  38. It's also important to use some sense in making these decisions.
  39.  
  40. If I "came into" $100K, I'd be out of debt again (did that in '86
  41. for a while) so fast my creditors would suffer whiplash. The remainder
  42. would be split between 4 or 5 investments, and I'd probably use 
  43. the freed-up cash flow to take care of some other projects, like
  44. restoring one of my cars, building a garage, or similar pursuits.
  45.  
  46. Gary Heston, at home....
  47. gary@cdthq.uucp
  48.  
  49. (And I was insufferable after I got the first house paid off; my
  50. co-workers couldn't stand me...)
  51.