home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / invest / 14030 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-11-20  |  2.2 KB  |  41 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!haven.umd.edu!darwin.sura.net!zaphod.mps.ohio-state.edu!usc!news.service.uci.edu!unogate!stgprao
  3. From: stgprao@st.unocal.COM (Richard Ottolini)
  4. Subject: Re: Another question
  5. Message-ID: <1992Nov20.180610.27503@unocal.com>
  6. Sender: news@unocal.com (Unocal USENET News)
  7. Organization: Unocal Corporation
  8. References: <1992Nov20.005720.27678@netcom.com> <1992Nov20.150841.19689@odi.com>
  9. Date: Fri, 20 Nov 1992 18:06:10 GMT
  10. Lines: 29
  11.  
  12. In article <1992Nov20.150841.19689@odi.com> ed@odi.com (Ed Schwalenberg) writes:
  13. >In article <1992Nov20.005720.27678@netcom.com> sbale@netcom.com (Swamy S. Bale) writes:
  14. >  A person( family) can have a decent living standards for $50000/year.
  15. >  (this is just an assumption). After 30 years, and after adjusting to
  16. >  inflation, how much do you think that family need per year to 
  17. >  maintain the same living standards?
  18. >
  19. >  Is there any formula for calculating the income needed? Also would like
  20. >  to know average yearly inflation for the past 30 years.
  21.  
  22. Hard to predict.
  23. "Postdict" and look at the past.  Long term government bonds were at 4% and
  24. slightly ahead of inflation of about 3%.  Many inflation blips due to
  25. wars ending and the energy crisis.  Fewer deflations such as the oil crash
  26. and the current real estate crash.
  27.  
  28. Look at current numbers.  Guess you want to generate half you income from
  29. savings- the other half from social security and pensions.  Retirement
  30. income needs will be lower.  Assume you will draw out 4% of savings
  31. per year.  Try for a 8% yield where other 4% is inflation hedge.
  32. Half income at 4% requires savings of 12.5x current income, assuming you
  33. don't draw down principle like an annuity or IRA.  So savings goal would
  34. be $600,000 in today's dollars for this to work.  Not impossible will
  35. real estate inflation and magic of compounding interest.  Don't get too
  36. attached to money- many catastrophes could happen- devaluations (e.g. many
  37. Russians saved 10 years of income in rubles which deflated by 500x past
  38. two years), you could lose a lawsuit, you or family could have a serious
  39. illness.  Life is life and has unpredictibilities.  But if one does not
  40. save at all, they will certainly only have SS to live on.
  41.