home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / invest / 13947 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-11-18  |  1.5 KB
  1. Path: sparky!uunet!ogicse!uwm.edu!ux1.cso.uiuc.edu!news.cso.uiuc.edu!usenet
  2. From: cs101a64@eng-nxt01.cso.uiuc.edu (cs101 student)
  3. Newsgroups: misc.invest
  4. Subject: Re: Writing options
  5. Message-ID: <Bxxz46.CoM@news.cso.uiuc.edu>
  6. Date: 19 Nov 92 02:33:39 GMT
  7. Article-I.D.: news.Bxxz46.CoM
  8. References: <sf0xNz70Bwx58D1FB0@transarc.com>
  9. Sender: usenet@news.cso.uiuc.edu (Net Noise owner)
  10. Organization: University of Illinois at Urbana
  11. Lines: 20
  12.  
  13. In article <sf0xNz70Bwx58D1FB0@transarc.com>  writes:
  14. > So say I have 1000 shares of USAir and I want to write call options
  15. > since I believe that even though the stock is going to go up it
  16. > will not do it at a fast pace. So the stock is trading around 13 1/2
  17. > how do I compute the cost of each option, for which month should
  18. > I write it for? is it worth it to write a smaller block or am
  19. > I just going to pay per contract?
  20. > 
  21. > Feel free to use any other company and
  22. > thanks,
  23. > Jim.
  24. > 
  25. Don't mess around in the futures market.  It is hopelessly complicated.   
  26. If you use the futures market as a hedge, you are defeating the purpose of  
  27. owning the stock in the first place.  If the stock rises, the hedge costs  
  28. you your profits.  Instead, you should invest for value, as Benjamin  
  29. Graham and David Dodd did.  Buy stocks that sell for 2/3 of book value or  
  30. less and have either a dividend yield at least 2/3 that of a AAA bond or  
  31. an earnings yield at least 4/3 that of a AAA bond.  Over the long run, you  
  32. will outperform the market with less risk.
  33.