home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / invest / 13944 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-11-18  |  3.0 KB  |  69 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!think.com!linus!linus.mitre.org!linus!sdl
  3. From: sdl@linus.mitre.org (Steven D. Litvintchouk)
  4. Subject: Re: Long-term invests for college stdnt?
  5. In-Reply-To: langston@memstvx1.memst.edu's message of 11 Nov 92 18:49:12 -0600
  6. Message-ID: <SDL.92Nov16163333@rigel.linus.mitre.org>
  7. Sender: news@linus.mitre.org (News Service)
  8. Nntp-Posting-Host: rigel.mitre.org
  9. Organization: The MITRE Corporation, Bedford, MA
  10. References: <1992Nov11.184912.4038@memstvx1.memst.edu>
  11. Date: Mon, 16 Nov 1992 21:33:33 GMT
  12. Lines: 55
  13.  
  14.  
  15. In article <1992Nov11.184912.4038@memstvx1.memst.edu> langston@memstvx1.memst.edu (Mark C. Langston) writes:
  16.  
  17. >   I'm not looking for advice on budget, saving, etc... I can find that anywhere
  18. > and is too trivial...I can look it up myself.  What I would like to know is,
  19. > is there a cheap, easy way for someone on a very limited income to make long
  20. > term investments in stocks and/or bonds? (I'm talking about someone who might
  21. > have roughly $100.00 per month available...I _told_ you I was poor...that's
  22. > 25% of my net monthly income)
  23.  
  24. Is the purpose of saving this money to pay off your debts?  Or can you
  25. pay off your debts from other sources?
  26.  
  27. Over the long haul, stocks have returned roughly 12% annual return.
  28. But it's unknown whether you will get that until your debts come due.
  29. So you must consider whether the interest is accumulating on your
  30. debts to the point that you would be better off paying down your debts
  31. with the $100/month, rather than investing it elsewhere.
  32.  
  33. If you can afford to invest the $100/month while still paying off your
  34. debts with other money, then you are not badly off for someone just
  35. out of college.  In that case, you should invest in a mutual fund family
  36. that provides both a stock equity fund, and a money market fund, and
  37. allows you to switch between them via a telephone call.  Some mutual
  38. funds have no minimum investment requirement, and many allow you to
  39. make continuing investments as little as $100 each time.  (If not, you
  40. can always accumulate the amounts you need in a bank checking account
  41. and then make an investment by check.)  The best stock mutual funds
  42. outperform the market by wide margins.  A money market fund lets you
  43. write checks against it for $500 or more, while still earning good
  44. interest.
  45.  
  46. Also, you didn't say what you would be doing once you got out of
  47. college.  If your employer offers a 401(k) or 403(b) salary reduction
  48. plan, then you can invest more (since it comes off your gross income).
  49. Ditto if you open an IRA and can qualify for the tax deduction.
  50.  
  51. With a good timing strategy (switching among good stock funds, money
  52. market funds, etc., as the financial climate warrants) you can
  53. conceivably earn much more than the 12% per year of sticking with
  54. stocks alone.  18% per year is quite conceivable.  At that rate, each
  55. $1000 invested today would grow to $143,000 in 30 years.
  56.  
  57.  
  58.  
  59. --
  60. Steven Litvintchouk
  61. MITRE Corporation
  62. 202 Burlington Road
  63. Bedford, MA  01730
  64.  
  65. Fone:  (617)271-7753
  66. ARPA:  sdl@mitre.org
  67. UUCP:  linus!sdl
  68.     "Where does he get those wonderful toys?"
  69.