home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / invest / 13939 < prev    next >
Encoding:
Internet Message Format  |  1992-11-18  |  2.5 KB
  1. Path: sparky!uunet!know!cass.ma02.bull.com!mips2!news.bbn.com!usc!zaphod.mps.ohio-state.edu!pacific.mps.ohio-state.edu!linac!att!cbnews!ask
  2. From: ask@cbnews.cb.att.com (Arthur S. Kamlet)
  3. Newsgroups: misc.invest
  4. Subject: Re: warrants
  5. Keywords: stock
  6. Message-ID: <1992Nov19.001320.6694@cbnews.cb.att.com>
  7. Date: 19 Nov 92 00:13:20 GMT
  8. References: <1992Nov18.211828.18906@pbhyf.PacBell.COM>
  9. Distribution: usa
  10. Organization: AT&T Bell Laboratories,  Columbus, Ohio
  11. Lines: 57
  12.  
  13. In article <1992Nov18.211828.18906@pbhyf.PacBell.COM> jlortiz@pbhyf.PacBell.COM (John L. Ortiz) writes:
  14. >Would someone explain warrants. I was told that I had been
  15. >issued "x number of warrants". I should have followed up with
  16. >so what? but I didn't...
  17.  
  18. There are many meanings to the word warrant.
  19.  
  20. The marshal can show up on your doorstep with a warrant for your
  21. arrest.
  22.  
  23. Many army helicopter pilots are warrant officers, who have received
  24. a warrant from the president of the US to serve in the Army of the
  25. United States..
  26.  
  27. The State of California ran out of money earlier this year and
  28. issued things that looked a lot like checks, but had no promise to
  29. pay behind them. If I did that I could be arrested for writing a bad
  30. check.  When the State of California did it, they called these
  31. thingies "warrants" and got away with it.
  32.  
  33. But in your case, you have a financial instrument which was issued
  34. with certain conditions.  SO check with the issuer on what those
  35. conditions are.
  36.  
  37. For example, there may be an exchange privilege which lets you
  38. exchange 1 warrant plus $25 in cash for 1 share of common stock in
  39. the corporation, any time after some fixed date and before some
  40. other designated date.
  41.  
  42. >Can I convert the warrants to shares?
  43.  
  44. Depends on the conditions of the warrant.  Ask.
  45.  
  46. >Are warrants worth anything?
  47.  
  48.  
  49.  
  50. They are pieces of paper which you actually have or which are
  51. recorded on the books of the company for you.
  52.  
  53. How much are pieces of paper worth"?   Whatever a willing buyer and
  54. seller agree on.
  55.  
  56. Is there a wide market for them?  Probably not, if they are closely
  57. held private warrants.   But ask around;  some corporate officers
  58. may, from time to time, offer to buy them.  Will it be a good deal?
  59. I dunno.
  60.  
  61. >How do I negotiate/use them if this company is *not* public
  62. >(not part of any stock exchanges). They expect to go public
  63. >soon..(for the last 2 years!).
  64.  
  65. You will have to find a buyer -- advertise.
  66.  
  67. Once they go public it will be easier, maybe, to sell them.
  68. -- 
  69. Art Kamlet  a_s_kamlet@att.com  AT&T Bell Laboratories, Columbus
  70.