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/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / invest / 13936 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-11-18  |  1.2 KB  |  32 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!charon.amdahl.com!pacbell.com!sgiblab!zaphod.mps.ohio-state.edu!usc!venice!gumby.dsd.trw.com!meltami.dsd.trw.com!suhre
  3. From: suhre@meltami.dsd.trw.com (Maurice E. Suhre)
  4. Subject: Re: More Opetions.
  5. Message-ID: <1992Nov19.000017.21759@gumby.dsd.trw.com>
  6. Sender: news@gumby.dsd.trw.com
  7. Organization: TRW, INC.
  8. References: <Ef2LBQz0Bwx5E0vZU7@transarc.com>
  9. Date: Thu, 19 Nov 1992 00:00:17 GMT
  10. Lines: 20
  11.  
  12. In article <Ef2LBQz0Bwx5E0vZU7@transarc.com> Jim_Laredo@transarc.com writes:
  13.  
  14. [Query and writing covered calls, and then purchasing the same number
  15. of calls because the price has dropped substantially deleted.  mes]
  16.  
  17. >Is my stockbroker smart enough to go and call those options that I have
  18. >and pay whoever call me with those shares? If no, how do I avoid the
  19. >risk of being called and not being able to call those options that I have?
  20.  
  21. This one's easy.
  22.  
  23. When you buy the 10 contracts, instruct your broker that this is to
  24. "close out your position".  Now you have no option positions in the
  25. stock.  A broker should be watching these transactions, but one can't be
  26. too careful.  When selling covered calls, be sure to say "opening a
  27. position".  Just that simple.
  28.  
  29. -- 
  30. Maurice Suhre
  31. suhre@trwrb.dsd.trw.com
  32.