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/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / invest / 13862 < prev    next >
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Text File  |  1992-11-17  |  1.5 KB  |  32 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!charon.amdahl.com!pacbell.com!ames!saimiri.primate.wisc.edu!zaphod.mps.ohio-state.edu!sdd.hp.com!ux1.cso.uiuc.edu!news.cso.uiuc.edu!usenet
  3. From: cs101a64@dcl-nxt33.cso.uiuc.edu (cs101 student)
  4. Subject: re: Inflation Coming?
  5. References: <of0gYle00VpE4QvIkc@andrew.cmu.edu>
  6. Message-ID: <Bxvn6F.9t1@news.cso.uiuc.edu>
  7. Sender: usenet@news.cso.uiuc.edu (Net Noise owner)
  8. Organization: University of Illinois at Urbana
  9. Date: Tue, 17 Nov 1992 20:20:37 GMT
  10. Lines: 20
  11.  
  12. In article <of0gYle00VpE4QvIkc@andrew.cmu.edu>  writes:
  13. > 
  14. > What does everyone think about the next four years with respect to
  15. > Clinton's monetary policy?  Do you think inflation will soar (I've been
  16. > hearing that recently) and precious metals will likewise?  How can you
  17. > know (better)?
  18. > 
  19. > ____Dan
  20.  
  21.   I predict interest rates will rise by the end of 1993, and I believe  
  22. inflation will increase.  If the economy recovers, inflation will likely  
  23. rise.  If the price of an important commodity (such as oil in 1974 and  
  24. 1979) skyrockets, you can bet on a return to double-digit inflation.  I  
  25. believe that an economic recovery (even if it only produces annual 3% GNP  
  26. growth) will allow inflation to creep up to 4-5%.  However, I strongly  
  27. advise against speculating in precious metals because of the risk.   
  28. Instead, keep a lot of money in money market funds, avoid bonds and CD's  
  29. of more than a 1-year maturity like the plague, and only invest in stocks  
  30. selling below book value (the Graham and Dodd strategy, which I will  
  31. always apply).
  32.