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/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / invest / 13781 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-11-15  |  1.3 KB  |  35 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!paladin.american.edu!darwin.sura.net!zaphod.mps.ohio-state.edu!pacific.mps.ohio-state.edu!linac!att!cbnews!ask
  3. From: ask@cbnews.cb.att.com (Arthur S. Kamlet)
  4. Subject: Re: Warrents
  5. Organization: AT&T Bell Laboratories,  Columbus, Ohio
  6. Distribution: usa
  7. Date: Mon, 16 Nov 1992 03:59:57 GMT
  8. Message-ID: <1992Nov16.035957.2902@cbnews.cb.att.com>
  9. References: <Bxo5zB.80J@hfglobe.intel.com> <1992Nov14.001733.26461@cbnews.cb.att.com> <BxqnDo.AnF@cs.uiuc.edu>
  10. Lines: 23
  11.  
  12. In article <BxqnDo.AnF@cs.uiuc.edu> watanabe@cs.uiuc.edu (Larry Watanabe) writes:
  13. >ask@cbnews.cb.att.com (Arthur S. Kamlet) writes:
  14. >
  15. >>I also almost never buy options.  (I do write them though.)
  16. >
  17. >I have heard that there is money to be made off warrants ..
  18. >writing them, that is. How do you write warrants?
  19.  
  20. The same way you write, for example, a call option:  you sell it
  21. short.
  22.  
  23. But a caution:  unlike options which have a fixed expiration date,
  24. many warrants have a provision which lets the company extend their
  25. life.
  26.  
  27. So if you sold a warrant short expecting it to expire worthless at
  28. expiration, and the date is extended, you just got further in the
  29. hole than you thought.
  30.  
  31. Remember, the company who issues the warrant truly expects it to be
  32. worth quite a bit just before expiration.
  33. -- 
  34. Art Kamlet  a_s_kamlet@att.com  AT&T Bell Laboratories, Columbus
  35.