home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #27 / NN_1992_27.iso / spool / misc / invest / 13780 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-11-15  |  1.9 KB  |  55 lines
  1. Newsgroups: misc.invest
  2. Path: sparky!uunet!utcsri!torn!nott!bnrgate!bcars267!bucknerb
  3. From: bucknerb@bnr.ca (Brent Buckner)
  4. Subject: Re: Stocks vs. Bonds
  5. Message-ID: <1992Nov16.021048.5873@bnr.ca>
  6. Sender: news@bnr.ca (usenet)
  7. Nntp-Posting-Host: bcars188
  8. Organization: Bell-Northern Research, Ontario, Canada
  9. References: <1992Nov10.203122.729@fs7.ece.cmu> <1426500295@igc.apc.org>
  10. Date: Mon, 16 Nov 1992 02:10:48 GMT
  11. Lines: 42
  12.  
  13. In article <1426500295@igc.apc.org> mcaldon@igc.apc.org (McAldon International Inc.) writes:
  14. >
  15. >|This is similar to idea of dollar cost averaging: you are 
  16. >|buying the most shares of your mutual fund when it is
  17. >|performing the worst.
  18. >
  19. >Looks to me as if what you're recommending is averaging down. Dollar-
  20. >cost averaging entails investing a fixed amount at regular intervals,
  21. >without regard for market pricing.
  22. >
  23.  
  24. No, this is actually a simple form of value averaging.  It 
  25. tends to perform slightly better than dollar-cost averaging.
  26.  
  27. >|If bonds are performing badly, that means that they have
  28. >|become cheaper relative to stocks. Similarly if stocks
  29. >|are performing poorly relative to money, they have become
  30. >|cheaper and that is the time to buy more of them.
  31. >
  32. >Also known as bottom fishing; easy to say, hard to accomplish'
  33. >
  34.  
  35. Not on an automatic rebalancing system (as described).
  36.  
  37. >|You want to buy at the bottom, and sell at the top.
  38. >|That would mean that you want to buy stocks just when
  39. >|they are performing the most badly, and to sell them
  40. >|just when they are performing the best. So, the
  41. >|trend may not always be your friend.
  42. >|-Larry Watanabe
  43. >
  44. >Have you found that fabled bell that rings at bottoms and tops?
  45. >We've all been looking for it.  DMcKenzie
  46.  
  47. People following value averaging formulae are not making any
  48. such claim.
  49.  
  50. -- 
  51. at Bell-Northern Research
  52. voice:        (613) 765-2739
  53. Canada Post:  P.O. Box 3511, Station C, Ottawa, Canada, K1Y 4H7
  54. I do not claim that BNR holds these views.  
  55.