home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ NetNews Usenet Archive 1992 #16 / NN_1992_16.iso / spool / sci / physics / fusion / 1774 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-07-22  |  1.2 KB  |  32 lines
  1. Newsgroups: sci.physics.fusion
  2. Path: sparky!uunet!psinntp!qedqcd.rye.ny.us!mmm
  3. From: mmm@qedqcd.rye.ny.us (Mike Miskulin)
  4. Subject: Re: Palladium
  5. Organization: High Energy Concepts
  6. Date: Wed, 22 Jul 1992 02:11:26 GMT
  7. Message-ID: <1992Jul22.021126.1744@qedqcd.rye.ny.us>
  8. References: <920717124300.202026cd@FNALD.FNAL.GOV>
  9. Lines: 21
  10.  
  11. In article <920717124300.202026cd@FNALD.FNAL.GOV> ames!FNALD.FNAL.GOV!DROEGE writes:
  12. >Just went long one 100 oz Palladium contract for December delivery.  Contract
  13. >price $88.00 per oz.  Note the September contract is $88.70 so it is cheaper
  14. >to buy Palladium in the future than today.  This means that speculators think
  15. >the market is going down.  
  16. >
  17.  
  18. It also means that there is a cost of carry to be considered.  If you take
  19. delivery in September vs December you have lost 3 months of interest on
  20. the cash you use for your purchase - lets take the 3 month Treasury as the
  21. risk free rate - at about 3.25%.  This gives an uncompounded loss of about 
  22. $0.70 to own palladium in September vs December.
  23.  
  24.  
  25. Mike
  26.  
  27.  
  28.  
  29. -- 
  30. --------------------------------------------------------------------------------Mike Miskulin        mmm@qedqcd.rye.ny.us    70053,551@compuserve.com
  31. --------------------------------------------------------------------------------
  32.