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/ NetNews Usenet Archive 1992 #16 / NN_1992_16.iso / spool / misc / consumer / 14435 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-07-24  |  5.0 KB  |  102 lines
  1. Newsgroups: misc.consumers
  2. Path: sparky!uunet!walter!thelonious!venky
  3. From: venky@thelonious.bellcore.com (G A Venkatesh)
  4. Subject: Re: Airline Antitrust Litigation
  5. Message-ID: <1992Jul24.182412.8339@walter.bellcore.com>
  6. Keywords: airlines antitrust litigation refund
  7. Sender: news@walter.bellcore.com
  8. Nntp-Posting-Host: thelonious
  9. Reply-To: venky@thelonious.bellcore.com (G A Venkatesh)
  10. Organization: Bellcore, Morristown NJ
  11. References: <1992Jul23.041215.117@pasteur.Berkeley.EDU> <Jul23.144503.50695@yuma.ACNS.ColoState.EDU> <BruM1H.JJr@news.cso.uiuc.edu> <1992Jul24.003250.2439@pasteur.Berkeley.EDU>
  12. Distribution: usa
  13. Date: Fri, 24 Jul 92 18:24:12 GMT
  14. Lines: 86
  15.  
  16. In article <1992Jul24.003250.2439@pasteur.Berkeley.EDU> tjoa@cory.Berkeley.EDU (Richard Tjoa) writes:
  17. >>
  18. >>I hope I can do the same thru my travel agent.  What carriers and destinations
  19. >>are in this thing.
  20. >
  21. >Could you imagine the millions of people who are eligible?  Yow!  Carriers:
  22. >Most of the major, non-bankrupt scheduled carriers.  (I think it also had
  23. >something to do with the computer reservation systems that they owned, so
  24. >it would be United and American, at the very least.  Continental, TWA and
  25. >the REALLY bankrupt carriers are out of the question, so forget them...)
  26. >
  27. >If anyone hears from "the Committee", I'm sure we'd like to konw what they
  28. >said.
  29.  
  30. I don't know what this committee is but yesterday I received an 
  31. unsolicited legal notice in the mail apparently from the US district court in 
  32. Atlanta. The more I read through it the more I am convinced that it is the 
  33. best sales gimmick the airlines could ever have asked for. No, I am not crazy 
  34. but read on.
  35.  
  36. The notice is for a class action suit against American, Continental, Delta,
  37. Midway, Northwest, PANAM, TWA, United and USAir and the proposed settlements.
  38. The class consists of people that purchased a ticket from any of these
  39. airlines between Jan 1, 1988 and Jun 30, 1992 in and/or out of 34 listed
  40. airports (all hubs and a few major ones).
  41.  
  42. The settlement is for a total of $458 million. But the catch? It is $408
  43. million in certificates and $50 million in cash. The cash goes to the lawyers
  44. and the court. The certificates will be divided amongst the people that
  45. send in an attached claims form. The certificates may be upto $25/certificate.
  46. The certificats savings are not significant.
  47. For example, you can get $10 off at least $50 R/T fare, $25 off at least 
  48. $250 R/T fare, $50 off at least $500 R/T fare, etc. (off any published fares
  49. but not to be combined with any other certificates or coupons).
  50.  
  51. The certificates will be divided amongst 3 classes of claimants. There are
  52. three corresponding forms. The first form is for people that have made less
  53. than 5 purchases in that period. They will get upto a *maximum* of $100 in
  54. certificates. No proof is required. They will just have to sign under penalty
  55. of perjury that they bought at least one ticket.
  56.  
  57. The second form is for people that bought at least 5 tickets in that period.
  58. Again no proof is required. They just have to give the *number* of flights
  59. for each of the listed airports and sign. These people will be assumed to have
  60. spent $2500 towards their purchase.
  61.  
  62. The third form is for people that have spent more than $2500. They must break
  63. down the claimed purchase prices into several time periods and give a
  64. *description* of the proof of purchase on which they base their claim. They
  65. should be ready to be audited for such proof.
  66.  
  67. The airlines wouldn't care about the proofs since the total pay-off is
  68. fixed.
  69.  
  70. The certificate amount is divided into two funds of $268,984,000 and 
  71. $127,516,000. Everyone who claims gets a per-capita share from the
  72. former fund. So to get the $100 maximum less than 268,984 people would have
  73. to make a claim. The other fund will be used to pay the people filling the
  74. last two forms on a pro-rated basis.
  75.  
  76. In return, the settlement is for "all claims against the Settling Defendants 
  77. that members of the class have alleged or could have alleged in the lawsuit or
  78. that arise out of any alleged act in furtherance of the alleged antitrust
  79. conspiracy, including any claims for damages resulting from alleged 
  80. overcharges with respect to ticket purchased *at any time in the past*".
  81. Of course, the airlines will not admit to any wrong-doing.
  82.  
  83. ________________
  84.  
  85. What this translates to for the airlines. A promotional campaign for
  86. distributing coupons (not unlike the ones you get in junk mail for various
  87. products) to encourage air travel. Each airline will distribute *its share* of 
  88. the $408 million in coupons and pay *its share* of the $50 million cash for 
  89. "marketing the promotion". Perhaps the airlines should have hired its own
  90. lawyers to sue them and settle this way as a new marketing gimmick. Perhaps 
  91. they did.
  92.  
  93. The Counsel for the Class makes a ton of money. People get their coupons.
  94. Some will use them and many won't. Some might even be induced to travel to
  95. use the coupons. The airlines will get a release from all claims from people
  96. that didn't explicitly exclude them from the class (what this means for
  97. claims or action in the future, I am not sure).
  98.  
  99. It is a cozy world.
  100.  
  101. venky
  102.