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Text File  |  1990-08-10  |  12KB  |  278 lines
  1.                STOCKMASTER - Stock analysis programs              
  2.  
  3.                     (C)  COPYRIGHT    AUG 19, 1990
  4.  
  5.      Published By :      Stock Market Decisions 
  6.                          P.O. BOX 362
  7.                          Dublin ,  Pa    18917
  8.  
  9.                    STOCKMASTER  --- INTRODUCTION                  
  10.               ---------------------------------------             
  11.  
  12.  At the touch of a key, create charts & PLOTS to supply you with
  13. the advantage you need to get  the  maximum  for  your  investment 
  14. dollars.
  15.      1)   Stock selection
  16.             2)   Buy/Sell Signals
  17.                    3)   Portfolio Management
  18.  
  19.                It contains five programs to aid your              
  20.  
  21.    =================   STOCK MARKET ANALYSIS   =================  
  22.  
  23. GETTING STARTED
  24.   You can  Run  the  STOCKMASTER  programs  by  typing  the  name  
  25.   of the program you wish to operate and hit RETURN.            
  26.  
  27.    * The stock price data on this diskette are  for  demonstration 
  28.      purposes ONLY !!! They are NOT to be construed as a 
  29.      recommendation to buy or sell ANY OF THE STOCKS THEREIN.
  30.  
  31.    * The stock price data supplied on this disk are based  on  old 
  32.      stock price data.  You are encouraged to send  $5.00 for an 
  33.      up-to-date stock price data disk.  An order form supplied at 
  34.      the end of this text is for your convenience. 
  35.  
  36.    * The results are an indication of the STOCKMASTER'S
  37.      past performance (NOT a guarantee of future results).
  38.  
  39.   The STOCKMASTER programs and stock  price  data  are  used  for 
  40. demonstration purposes only. The program user assumes  all  risks 
  41. associated with the purchase and/or sale of stocks.   Due  to the
  42. continuing unpredictability of  the  stock  market,  there is  no 
  43. guarantee of profit  from  the  use  of  these programs.
  44.  
  45. REGISTRATION
  46.   Individuals, computer  clubs,  bulletin  boards,  and  shareware 
  47. software  distributors  are  granted  permission   to   copy   and 
  48. distribute the STOCKMASTER programs so long as  the  total  price 
  49. does not exceed $5.00.  A registered  copy  of  the  STOCKMASTER 
  50. programs may be purchased for $25.00 (see the ORDER FORM below). 
  51.  
  52. Purchasing a registered of these programs provides the following 
  53. benefits: 
  54.  1)  Personalized  copy  with  the  latest  version   STOCKMASTER  
  55. programs plus any additional programs that have been developed.
  56.  
  57.  2) A copy of the latest up-to-date stock prices.  An up-to-date 
  58. stock price data disk allows the computerized stock market trader 
  59. to start immediately.
  60.  
  61.  STOCKMASTER  PROGRAM MENU
  62. --------------------------
  63.  
  64. BSPLOT    - buy/sell timing plot and price data.
  65. OSCPLOT   - display N week oscillator and price data.
  66. RELVAL    - Display Stock price as if it were calculated based on
  67.             the DJIA and price data 
  68. VISIPORT  - Portfolio management metrics for  comparing  relative 
  69.             performance of all stocks in your portfolio and plot 
  70.             stock prices.
  71. SPRED     - Compute future stock values based  upon  power  series 
  72.             trend and periodic stock price behavior.
  73. DATGEN    - Stock price data update  program  to  update  existing 
  74.             data files and create new stock price data files that 
  75.             contain your favorite stocks. 
  76.  
  77.  The B/SPLOT program
  78.  --------------------
  79. Exponential average smooths the stock price data  to  remove  the 
  80. high frequency hash. The buy / sell  (B/S) index is  derived  by 
  81. subtracting the difference between the lightly  smoothed  data  and 
  82. the heavily smoothed data.
  83.   The Sell signal when B/S index IS GREATER THAN the  B/S  index's 
  84.   previous low.
  85.   The Buy signal when B/S index IS LESS THAN it's previous high. 
  86. Remember to wait a reasonable amount of time  to  confirm  either 
  87. the high or low points of the B/S index on the B/S plot.
  88. In general, a stock is strong and moving up in price, when B/S  is 
  89. above  the  ZERO  level.  Notice,   the   ZERO   level   is   that 
  90. horizontal solid line that appears in the center of the plot.  The 
  91. reverse is also true, a weak  stock   is  indicated  by  a  series 
  92. of B/S values below the ZERO line.
  93.  
  94.      Notice that the Stock price versus time plot is also  plotted  
  95. on the same screen for quick price reference. You  can  use  the 
  96. B/SPLOT for a quick check  on  your  stock  behavior:  B/S  values 
  97. mostly above the zero line generally indicates  a  stock  with  an 
  98. upward trend. B/S values mostly  below  the  zero   line   usually  
  99. indicates a stock with a  downward  price  trend.  Caution  it  is 
  100. risky to buy a stock when B/S  is below the zero  line  unless  it 
  101. has created a clear bottom, and there is good  reason  to  believe 
  102. the stock will move in an upward direction.  Also avoid  a   stock 
  103. that hovers  close to  the  zero line.  Wait   until   it  clearly 
  104. moves into positive territory.
  105.  
  106. The OSCPLOT program
  107. --------------------
  108.    An oscillator value is the average difference between  a  stock 
  109. price taken one time and the price of the same stock  taken  after 
  110. some fixed time interval.  For example,  suppose  we want  a  five 
  111. week oscillator.  We  take  today's  price minus  the  price  five 
  112. weeks ago.  Last week's price minus the price  five  weeks  before 
  113. that, and so on.  Then we average of these differences to form the 
  114. oscillator plot.  The purpose of the oscillator is to  find  where 
  115. we are positioned within the five week cycle.  For example, if  we 
  116. are above the zero  line  and  a  top  has  formed  then  this  is 
  117. considered a sell signal, because a five  week   cycle   has  been 
  118. assumed and we can expect a new local  bottom  to  follow  in  the 
  119. cycle. However, the stock price may not follow a five week  cycle. 
  120. Instead, it may follow a 6 or a 7 week cycle, etc. Simply run  the 
  121. OSCPLOT  program  using    different   oscillator   sizes   (cycle 
  122. durations). Notice,  the cyclic shape   of  the  oscillator  plot. 
  123. This is it's  purpose to boil down the many wiggles of stock price 
  124. plots into some sort of local buy  (at the bottom) or sell (at the 
  125. top) signal.
  126.  
  127.  
  128.  The RELVAL program
  129. --------------------
  130.    What is the intrinsic value of my stock?   Is it moving (up  or 
  131. down) on it's own value?  Or is it  moving  because  the  DJIA  is 
  132. moving (up or down)?  The RELVAL program attempts to  answer these 
  133. questions by computing the stock price based on  the  DJIA  prices 
  134. P(DJIA). The results indicate that the  actual   price,  P(ACTUAL) 
  135. can be above the P(DJIA) or below the P(DJIA). 
  136.  IF P(ACTUAL) greater than  P(DJIA) THEN intrinsic value is HIGH
  137.  IF P(ACTUAL)   less than   P(DJIA) THEN intrinsic value is LOW.
  138. In some stocks you can actually see  the  intrinsic  value  change 
  139. over the weeks.  There is usually a good reason for  this  change. 
  140. Expect the  stock  price to reflect  this  value  change  as  time 
  141. continues. It is usually  better  to  buy  and  hold  stocks with 
  142. high intrinsic value.
  143.  
  144.  The VISIPORT program
  145. ----------------------
  146.    This program ranks the stocks in your portfolio based  on  the 
  147. average percent price change in a week.  If a  stock is   a   good 
  148. performer (positive price direction) it will usually continue   to 
  149. move in the up direction  because  of  it's  own  upward  inertia. 
  150. Something must enter the financial picture to alter it's potential 
  151. earning power in order to alter it's upward movement. The  average 
  152. percent price change per week is used to rank each of  the  stocks 
  153. that you own or would like to own.   VISIPORT,  VISIble  PORTfolio 
  154. allows you to see at a glance how each of the stocks compare with 
  155. each other. The rankings for each your  stocks  is  tabulated  for 
  156. the last ten weeks. This allows for a  qualitative  trend  compar- 
  157. ison. The recent prices, B/S slope direction and  level  are  also 
  158. displayed. At one glance four different stock performance measure- 
  159. ments are available. 
  160.      You can see a price, relative value, trend plot displayed  on 
  161. the same screen display for  any stock in your  portfolio. Simply,  
  162. select the stock number and there it is.  You  can  look  at   the  
  163. metric tabular printout,  see  which  stock  is  strong  and   has  
  164. upward potential. Then you substantiate your opinion with  a  plot 
  165. of the stock. This  is how VISIPORT  can   be   used   for   stock  
  166. selection, portfolio management, and timing decisions.
  167.  
  168.  
  169.  The SPRED program
  170. -------------------
  171.    Stock prices   move  up  and  down  with  no  apparent  reason. 
  172. Sometimes you wish you could have some way  to  predict  the  next 
  173. movement. You know this is an impossible dream. But if you  assume 
  174. stock prices follow some behavior pattern (linear, cyclic, random,
  175. etc.) then you can at least predict in mathematical  sense  where  
  176. their next move is  most  likely  be.  This  assumption  is  very  
  177. weak.  Therefore, the  results  of  the  SINUSOIDAL-POWER   SERIES 
  178. PREDICTOR are to be taken as an indication of the next stock price 
  179. direction assuming all the financial factors remain the same.
  180.     The user selects the stock  and inputs the sinusoidal  period. 
  181. This period is roughly the time interval for  one  complete  stock 
  182. price cycle. The actual value you select is not critical. You  can 
  183. experiment to find which sinusoidal period gives the minimum error 
  184. of fit. The output of SPRED is a plot of the stock price, with  an 
  185. envelope bounding the upper and lower  limits.  The  size  of  the 
  186. envelope depends  on  the  error  of  fit. The  smaller  the  size 
  187. (width) of the envelope the better the sinusoidal period  fit  the 
  188. actual  data.  Also,  the  smaller  the  error  of  fit  the  less 
  189. uncertainty about where and can expect to see this stock price in 
  190. the future. Notice, the envelope continues beyond the stock price 
  191. plot by a number of  weeks. This is the predicted  price  movement 
  192. for the next time interval.
  193.  
  194.  
  195.   To continue :..... Type  name of the program  you  wish  to  run. 
  196. Leave your DOS disk in drive A.  Place  the  STOCKMASTER  disk  in 
  197. drive B.
  198.  
  199.  STOCKMASTER  PROGRAM MENU
  200. --------------------------
  201.     For Color Graphic Adapter  (DOS 3.2 or higher)
  202. BSPLOT    - buy/sell timing plot and price data.
  203. OSCPLOT   - display N week oscillator and price data.
  204. RELVAL    - Display Stock price as if it were calculated based on
  205.             the DJIA and price data 
  206. VISIPORT  - Portfolio management metrics for  comparing  relative 
  207.             performance of all stocks in your portfolio and plot 
  208.             stock prices.
  209. SPRED     - Compute future stock values based power  series  trend 
  210.             and periodic stock price behavior.
  211.  
  212.   NOTE : If  you  have  a  Hercules  Graphics  display,  then  you 
  213. need to install a Color Graphics Emulator program.  These emulator 
  214. programs are available from most PUBLIC DOMAIN  SOFTWARE  vendors. 
  215. You should consider getting one of these  emulators  because  they 
  216. open a  whole  world  of  color  programs  to  you,  including the 
  217. STOCKMASTER series.
  218.  
  219.   NOTE : all the other files that are not listed  above......  are  
  220. data files that you may access for STOCKMASTER demonstration.
  221.  
  222.  
  223.  
  224.  
  225.  
  226.  
  227.  
  228.  
  229.  
  230.  
  231.  
  232.  
  233.  
  234.  
  235.  
  236.  
  237. ==================================================================
  238.  
  239. ORDER FORM
  240.  
  241. STOCK MARKET DECISIONS
  242. P. O. BOX 362
  243. DUBLIN, PA.   18917
  244.  
  245. ITEM                                   QUANTITY   PRICE    TOTAL 
  246. 1) UP-TO-DATE Stock Price data disk    
  247.  Standard 5 1/4 diskette (LOW DENSITY) ________   $5.00   $_______
  248.  
  249.  
  250. 2) Personalized, Registered Copy of
  251.    STOCKMASTER programs                ________ $ 25.00  $_______
  252.      Std. 5 1/4 diskette (LOW DENSITY)
  253.  
  254.                                                  TOTAL   $_______
  255.  
  256. Please make check payable to   S.M.Decisions.
  257.  
  258.  
  259. Registrant Name__________________________________________________
  260.  
  261.  
  262. Address _________________________________________________________
  263.  
  264.  
  265. City _______________________________________ State ______________
  266.  
  267.  
  268.  
  269.                                             ZIP _________________
  270.  
  271.  
  272. ==================================================================
  273.  
  274.  
  275.  
  276.  
  277.  
  278.