home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Share Gallery 1 / share_gal_1.zip / share_gal_1 / BF / BF071.ZIP / TAXBRK90.EXE / TB90TAX.HLP < prev    next >
Text File  |  1990-01-18  |  120KB  |  2,277 lines
  1. .Index
  2. ===============================INDEX=============================
  3. ~Using The Help System~
  4. ~Line-by-Line Instructions~
  5. ~Name Change~
  6. ~Social Security Number~
  7. ~Nonresident Alien Spouse~
  8. ~P.O. Box~
  9. ~Foreign Address~
  10. ~Presidential Election Campaign Fund~
  11. ~Filing Status - Lines 1 thru 5~
  12.      ~Single~
  13.      ~Married Filing Joint Return~
  14.      ~Married Filing Separate Return~
  15.      ~Head of Household~
  16.      ~Qualifying Widow(er) With Dependent Child~
  17. ~Exemptions - Line 6a - For Yourself~
  18.              ~Line 6b - For Your Spouse~
  19. ~Line 6c - Dependents~
  20.      ~Test 1 - Relationship~
  21.      ~Test 2 - Married Person~
  22.      ~Test 3 - Citizen or Resident~
  23.      ~Test 4 - Income~
  24.      ~Test 5 - Support~
  25.      ~Persons Supported by Two or More Taxpayers~
  26.      ~Children Who Didn't Live With You Due to Divorce or Separation~
  27.      ~Other Dependent Children~
  28. ~Examples of Income You Do Not Report~
  29. ~Examples of Income You Must Report~
  30. ~U.S. Citizens Living Abroad~
  31. ~Community Property States~
  32. ~Rounding Off to Whole Dollars~
  33. ~Line 7 - Wages, Salaries, Tips~
  34.       ~Employer-Provided Vehicle~
  35.       ~Excess Salary Deferrals~
  36.       ~Employer Provided Dependent Care Benefits (DCB)~
  37.       ~Scholarships and Fellowships~
  38. ~Line 8a - Taxable Interest Income~
  39.       ~Examples of Taxable Interest Income You Must Report~
  40. ~Line 8b - Tax-Exempt Interest Income~
  41. ~Line 9 - Dividend Income~
  42.      ~Dividends Include:~
  43. ~Line 10 - Taxable Refunds of State and Local Income Taxes~
  44. ~Line 11 - Alimony Received~
  45. ~Lines 13 and 14 - Capital Gain or (Loss)~
  46. ~Line 15 - Other Gains or (Losses)~
  47. ~Lines 16a and 16b - IRA Distributions~
  48.        ~Nondeductible Contributions~
  49.        ~Rollovers~
  50. ~Lines 17a and 17b - Pensions and Annuities~
  51.        ~Fully Taxable Pensions and Annuities~
  52.        ~Pensions and Annuities That are Not Fully Taxable~
  53.        ~Death Benefit Exclusion~
  54.        ~Pension Rollovers~
  55.        ~Lump-Sum Distributions~
  56. ~Line 20 - Unemployment Compensation~
  57. ~Lines 21a and 21b - Social Security and RR Retirement Benefits~
  58. ~Line 22 - Other Income~
  59. ~Line 26 - Self-Employed Health Insurance Deduction~
  60. ~Line 27 - Keogh Retirement Plan and Self-Employed SEP Deduction~
  61. ~Line 28 - Penalty on Early Withdrawal of Savings~
  62. ~Line 29 - Alimony Paid~
  63.        ~Divorce or Separation Instruments Executed After 1984~
  64. ~Line 30 - Total Adjustments~
  65. ~Line 31 - Adjusted Gross Income~
  66. ~IRS Will Figure Your Tax and Some of Your Credits~
  67. ~Tax Computation - Lines 33a thru 33c~
  68. ~Line 34 - Standard Deduction OR Itemized Deductions~
  69. ~Line 38 - Tax~
  70. ~Line 39 - Additional Taxes~
  71. ~Credits - Line 41 - Credit for Child and Dependent Care Expenses~
  72. ~Line 42 - Credit for the Elderly or the Disabled~
  73. ~Line 43 - Foreign Tax Credit~
  74. ~Line 44 - General Business Credit~
  75.        ~Form 3468. Computation of Investment Credit~
  76.        ~Form 5884. Jobs Credit~
  77.        ~Form 6478. Credit for Alcohol Used as Fuel~
  78.        ~Form 6765. Credit for Increasing Research Activities~
  79.        ~Form 8586. Low-Income Housing Credit and Form 8609~
  80. ~Line 45 - Credit for Prior Year Minimum Tax~
  81. ~Line 46~
  82. ~Other Taxes - Line 48 - Self-Employment Tax~
  83. ~Line 49 - Alternative Minimum Tax~
  84. ~Line 50 - Recapture Taxes~
  85. ~Line 51 - SS Tax on Tip Income Not Reported to Employer~
  86. ~Line 52 - Tax on Qualified Retirement Plans (including IRAs)~
  87. ~Line 53~
  88.        ~Section 72(M)(5) Excess Benefits Tax~
  89.        ~Advanced Earned Income Credit (AEIC) Payments~
  90.        ~Uncollected Employee Social Sec. and RRTA Tax on Tips~
  91.        ~Golden Parachute Payments~
  92.        ~Installment Sales to Dealers in Personal Property~
  93. ~Payments - Line 56 - Total Federal Income Tax Withheld~
  94.        ~Backup Withholding~
  95. ~Line 57 - 1989 Estimated Tax Payments~
  96. ~Line 58 - Earned Income Credit~
  97.        ~Married Filing Joint Return~
  98.        ~Qualified Widow(er) With Dependent Child~
  99.        ~Head Of Household~
  100.        ~Earned income includes:~
  101.        ~Earned income does not include:~
  102. ~Line 59 - Amount Paid With Form 4868~
  103. ~Line 60 - Excess SS Tax and RRTA Tax Withheld~
  104. ~Line 61 - Credit for Federal Tax on Fuels~
  105. ~Line 62 - Regulated Investment Company Credit~
  106. ~Line 63 - Total Payments~
  107. ~Line 64 - Amount Overpaid (If line 63 is larger than line 55)~
  108. ~Line 66 - Applied to 1990 Estimated Tax~
  109. ~Line 67 - Amount You Owe (If line 55 is larger than line 63)~
  110. ~Line 68 - Penalty for Underpayment of Estimated Tax~
  111.        ~How to Avoid the Penalty~
  112.        ~Figuring the Penalty~
  113.        ~Should You Make Estimated Tax Payments for 1990?~
  114. .Line-by-Line Instructions
  115.                                                    ~Index~
  116.   Line-by-Line Instructions. Name, Address, and Social Security
  117. Number. We can process your return faster if you use the mailing
  118. label on the front of the instruction booklet. But don't attach it 
  119. until you have finished your return. Cross out any errors and 
  120. print the correct information on the label. Add any missing items 
  121. (such as your apartment number). Caution: If the label is for a 
  122. joint return and the social security numbers are not listed in the
  123. same order as the first names, show the numbers in the correct 
  124. order.
  125.   If you do not have a label, print or type the information in the 
  126. spaces provided. But if you are married filing a separate return, 
  127. do not enter your husband's or wife's name here. Instead, show his 
  128. or her name in the space provided on line 3. 
  129.  
  130. .Name Change
  131.                                                    ~Index~
  132.   Name Change. If you changed your name because of marriage, 
  133. divorce, etc., be sure to report this to the Social Security 
  134. Administration (SSA) so that it has the same name in its records 
  135. that you have on your tax return. This prevents delays in 
  136. processing your return and safeguards your future social security 
  137. benefits.
  138.  
  139. .Social Security Number
  140.                                                    ~Index~
  141.   Social Security Number. Enter your social security number in the 
  142. area marked "Your social security number." If you are married 
  143. write your husband's or wife's social security number in the area 
  144. marked "Spouse's social security number." Be sure that the number 
  145. you enter agrees with the number shown on your social security 
  146. card. Also be sure to check that your social security number is 
  147. correct on your Forms W-2 and 1099. See page 22 for more 
  148. information.
  149.   If you don't have a social security number, get Form SS-5 from 
  150. your local SSA office. If you do not receive a number by the time 
  151. your return is due, write "Applied for" in the space for the 
  152. number.
  153.  
  154. .Nonresident Alien Spouse
  155.                                                    ~Index~
  156.   Nonresident Alien Spouse. If your spouse is a nonresident alien 
  157. and you file a joint return, your spouse must get a social
  158. security number. If you file a separate return and your spouse has 
  159. no social security number and no income, write "NRA" in the space 
  160. for your spouse's number.
  161.  
  162. .P.O. Box
  163.                                                    ~Index~
  164.   P.O. Box. If your post office does not deliver mail to your home 
  165. and you have a P.O. box, show your P.O. box number instead of your 
  166. home address.
  167.  
  168. .Foreign Address
  169.                                                    ~Index~
  170.   Foreign Address. If your address is outside of the United States 
  171. or its possessions or territories, enter the information on the 
  172. line for "City, town, or post office, state, and ZIP code" in the 
  173. following order: city, province or state, foreign postal code, and 
  174. the name of the foreign country. Do not abbreviate the country 
  175. name.
  176.  
  177. .Presidential Election Campaign Fund
  178.                                                    ~Index~
  179.   Presidential Election Campaign Fund. Congress set up this fund  
  180. to help pay for Presidential election costs. If you want $1 of  
  181. your tax to go to this fund, check the "Yes" box. If you are  
  182. filing a joint return your spouse may also have $1 go to the fund. 
  183. If you check "Yes," your tax or refund will not change.
  184.  
  185. .Filing Status - Lines 1 thru 5
  186.                                                    ~Index~
  187.   Filing Status - Lines 1 through 5. In general, your filing status 
  188. depends on whether you are considered single or married. Each 
  189. filing status has a different tax rate. The filing statuses are 
  190. listed below, with the highest tax rate listed first and the 
  191. lowest rate last:
  192.     * Married filing a separate return
  193.     * Single 
  194.     * Head of household
  195.     * Married filing a joint return and Qualifying widow(er) with 
  196.       dependent child
  197.   If more than one filing status applies to you, choose the one 
  198. that will give you the lowest tax.
  199.  
  200. .Single
  201.                                                    ~Index~
  202.   Single. You may check the box on line 1 if any one of the 
  203. following was true on December 31, 1989:
  204.     * You were never married, or
  205.     * You were legally separated, according to your state law   
  206.       under a decree of divorce or of separate maintenance, or
  207.     * You were widowed before January 1, 1989, and did not remarry 
  208.       in 1989.
  209.  
  210. .Married Filing Joint Return
  211.                                                    ~Index~
  212.   Married Filing Joint Return. You may check the box on line 2 if 
  213. any one of the following is true:
  214.     * You were married as of December 3l, 1989, even if you did  
  215.       not live together at the end of 1989, or
  216.     * Your spouse died in 1989 and you did not remarry in 1989, or
  217.     * Your spouse died in 1990 before filing a 1989 return. For 
  218.       details on how to file the joint return, see Death of  
  219.       Taxpayer on page 23.
  220.   A husband and wife may file a joint return even if only one had 
  221. income or if they did not live together all year. However, both 
  222. persons must sign the return and both are responsible. This means 
  223. that if one spouse does not pay the tax due, the other may have 
  224. to.
  225.   If you file a joint return for 1989, you may not, after the due 
  226. date for filing that return, amend that return to file as married 
  227. filing a separate return.
  228.   Special Rule for Aliens. If at the end of 1989 you were a 
  229. nonresident alien or dual-status alien married to a U.S. citizen 
  230. or resident alien, you may be able to file a joint return with 
  231. your spouse. If you do file a joint return, you and your spouse 
  232.  
  233.  
  234. must agree to be taxed on your combined worldwide income. For more 
  235. details, get Pub. 519, U.S. Tax Guide for Aliens.
  236.  
  237. .Married Filing Separate Return
  238.                                                    ~Index~
  239.   Married Filing Separate Return. If you file a separate return, 
  240. you will generally pay more tax. This is because the tax rate is 
  241. higher for married persons filing separately. But you may want to 
  242. figure your tax both ways to see which filing status is to your 
  243. benefit. If you file a separate return, the following apply:
  244.     * You cannot take the standard deduction if your spouse   
  245.       itemizes deductions.
  246.     * You cannot take the credit for child and dependent care 
  247.       expenses in most cases.
  248.     * You cannot take the earned income credit.
  249.     * You cannot take the credit for the elderly or the disabled 
  250.       if you lived with your spouse at any time in 1989.
  251.     * You may have to include in income up to one-half of any   
  252.       security or equivalent railroad retirement benefits you 
  253.       received in 1989.
  254.     * Generally, you report only your own income, exemptions, 
  255.       deductions, and credits. Different rules apply to people in 
  256.       community property states. See page 9.
  257.   But you may be able to file as Head of Household if you had a 
  258. child living with you, and you lived apart from your spouse during 
  259. the last 6 months of 1989. See Married Persons Who Live Apart on 
  260. this page.
  261.  
  262. .Head of Household
  263.                                                    ~Index~
  264.   Head of Household. You may check the box on line 4 ONLY IF on 
  265. December 31, 1989, you were unmarried or legally separated and 
  266. meet either test 1 or 2 below. The term "unmarried" includes 
  267. certain married persons who live apart, as discussed on this page.
  268.    1. You paid more than half the cost of keeping up a home for 
  269.       the entire year, that was the main home of your parent whom 
  270.       you can claim as a dependent. Your parent did not have to 
  271.       live with you in your home;
  272.        OR
  273.    2. You paid more than half the cost of keeping up a home in   
  274.       which you lived and in which one of the following also  
  275.       lived for more than 6 months of the year (temporary  
  276.       absences, such as for vacation or school, are counted as 
  277.       time lived in the home):
  278.  
  279.    a. Your unmarried child, grandchild, great-grandchild, etc., 
  280.       adopted child, or stepchild. This child does not have to  
  281.       be your dependent. But your foster child must be your 
  282.       dependent.
  283.  
  284.    b. Your married child, grandchild, great-grandchild, etc.,       
  285.       adopted child, or stepchild. This child must be your
  286.       dependent. But if your married child's other parent claims 
  287.       him or her as a dependent under the rules on page 8 for 
  288.       Children of Divorced or Separated Parents, this child does 
  289.       not have to be your dependent.
  290.  
  291.    c. Any other relative whom you can claim as a dependent. For 
  292.       the definition of a relative, see page 8.
  293.  
  294.  To find out if someone is your dependent, see the instructions 
  295. for line 6c. To find out what is included in the cost of keeping 
  296. up a home get Pub. 501. Exemptions, Standard Deduction, and Filing 
  297. Information.
  298.   If the person for whom you kept up a home was born, or died, 
  299. during the year, you may still file as Head of Household as long 
  300. as the home was that person's main home for the part of the year 
  301. he or she was alive.
  302.   You do not qualify as head of household if your child, parent, or 
  303. relative described above is your dependent under the rules for 
  304. Person Supported by Two or More Taxpayers (see page 8).
  305.   Aid to Families With Dependent Children (AFDC). If you used 
  306. payments you received under the AFDC program to pay part of the 
  307. cost of keeping up your home, you cannot count them as money you 
  308. paid for keeping up your home. Instead, count them as support from 
  309. someone else.
  310.   Married Persons Who Live Apart. Even if you were not divorced or 
  311. legally separated in 1989, you may be considered unmarried and 
  312. file as Head of Household. You may also be able to claim the 
  313. credit for child and dependent care expenses and the earned income 
  314. credit. You can take the standard deduction even if your spouse 
  315. itemizes deductions.
  316.   You may check the box on line 4 if ALL 5 of the following  
  317. apply:
  318.    1. You file a separate return from your spouse, and
  319.    2. You lived apart from your spouse during the last 6 months of           
  320.       1989, and
  321.    3. You paid more than half the cost of keeping up your home for       
  322.       1989, and
  323.    4. Your home was the main home of your child, stepchild, 
  324.       adopted child, or foster child for more than 6 months of 
  325.       1989, and 
  326.    5. You claim this child as your dependent. However, you do not        
  327.       have to claim this child as your dependent if the child's         
  328.       other parent claims him or her as a dependent under the rules       
  329.       on page 8 for Children of Divorced or Separated Parents.
  330.  
  331. .Qualifying Widow(er) With Dependent Child
  332.                                                    ~Index~
  333.   Qualifying Widow(er) With Dependent Child. If your spouse died
  334. in 1987 or 1988 and you did not remarry in 1989, you may be able
  335. to use joint return tax rates for 1989.
  336.   You may check the box on line 5 if you meet ALL 3 of the 
  337. following tests:
  338.    1. You could have filed a joint return with your spouse the
  339.       year he or she died, even if you didn't actually do so.
  340.    2. Your dependent child, stepchild, adopted child, or foster
  341.       child lived with you (except for temporary absences, such
  342.       as for vacation or school).
  343.    3. You paid over half the cost of keeping up the home for this
  344.       child for the whole year.
  345.  
  346.   Do not claim an exemption for your spouse.
  347.   If you can't file as qualifying widow(er) with dependent child,
  348. go to page 7 to see if you can file as Head of Household. 
  349. Otherwise, you must file as single.
  350.  
  351. .Exemptions - Line 6a - For Yourself
  352.                                                    ~Index~
  353.   Exemptions - Line 6a - For Yourself. Check the box on line 6a
  354. unless someone (such as your parent) can claim you as a dependent.
  355.  
  356. .Line 6b - For Your Spouse
  357.                                                    ~Index~ 
  358.   Line 6b - For Your Spouse. If you file a joint return and your 
  359. spouse cannot be claimed as a dependent on another person's 
  360. return, check the box on line 6b. If you file a separate return, 
  361. you can take an exemption for your spouse only if your spouse is 
  362. not filing a return, had no income, and cannot be claimed as a 
  363. dependent on another person's return.
  364.   If at the end of 1989 you were divorced or legally separated, 
  365. you cannot take an exemption for your former spouse. If your 
  366. divorce was not final (an interlocutory decree), you are 
  367. considered married for the whole year.
  368.   Death of Your Spouse. If your spouse died in 1989 and you did 
  369. not remarry before the end of 1989, check the box on line 6b if 
  370. you could have taken an exemption for your spouse on the date of 
  371. death. For other filing instructions, see Death of Taxpayer on 
  372. page 23.
  373.   Nonresident Alien Spouse. If you do not file a joint return, you 
  374. can take an exemption for your spouse only if your spouse had no 
  375. income from U.S. sources and is not the dependent of another 
  376. taxpayer. Check the box on line 6b if you can take an exemption 
  377. for your spouse and enter "NRA" to the right of the word Spouse on 
  378. line 6b.
  379.  
  380. .Line 6c - Dependents
  381.                                                    ~Index~
  382.   Line 6c - Dependents. You can claim exemption for each of your
  383. dependents who was alive during some part of 1989. This includes a
  384. baby born in 1989 or a person who died in 1989. Any person who 
  385. meets ALL 5 of the following tests qualifies as your dependent.
  386.  
  387. .Test 1 - Relationship
  388.                                                    ~Index~
  389.   Test 1 - Relationship. The person must be your relative (see
  390. Exception at end of Test 1). The following are considered your
  391. relatives:
  392.     * Your child, stepchild, adopted child; a child who lived in
  393.       your home as a family member, if placed with you by an
  394.       authorized placement agency for legal adoption; or a foster
  395.       child (any child who lived in your home as a family member
  396.       for the whole year).
  397.     * Your grandchild, great-grandchild, etc.
  398.     * Your son-in-law, daughter-in-law.
  399.     * Your parent, stepparent, parent-in-law.
  400.     * Your grandparent, great-grandparent, etc.
  401.     * Your brother, sister, half brother, half sister,
  402.       stepbrother, stepsister, brother-in-law, sister-in-law.
  403.     * If related by blood, your aunt, uncle, nephew, niece.
  404.  
  405.   Any relationships established by marriage are not treated as
  406. ended by divorce or death.
  407.   Exception. A person who lived in your home as a family member
  408. for the entire year can also be considered a dependent. But the
  409. relationship must not violate local law.
  410.  
  411. .Test 2 - Married Person
  412.                                                    ~Index~
  413.   Test 2 - Married Person. If the person is married, he or she 
  414. cannot file a joint return. However, if neither the person nor the 
  415. person's spouse is required to file, but they file a joint return 
  416. to get a refund of all tax withheld, you may claim him or her if 
  417. the other 4 tests are met.
  418.  
  419. .Test 3 - Citizen or Resident
  420.                                                    ~Index~ 
  421.   Test 3 - Citizen or Resident. The person must have been a U.S. 
  422. citizen or resident alien, a resident of Canada or Mexico, or your 
  423. adopted child who is not a U.S. citizen, but who lived with you 
  424. all year in a foreign country.
  425.  
  426. .Test 4 - Income
  427.                                                    ~Index~
  428.   Test 4 - Income. Generally, the person's gross income must be
  429. less than $2,000. Gross income does not include nontaxable income,
  430. such as welfare benefits or nontaxable social security benefits.
  431.   Income earned by a permanently and totally disabled person for
  432. services performed at a sheltered workshop school is generally
  433. not included for purposes of the income test. Get Pub. 501,
  434. Exemptions, Standard Deduction, and Filing Information, for
  435. details.
  436.   Exception for Your Child. Your child can have gross income of
  437. $2,000 or more if:
  438.    a. your child was under age 19 at the end of 1989, or
  439.    b. your child was under age 24 at the end of 1989 and 
  440.       qualifies as a student
  441.   Your child is a student if he or she:
  442.     * was enrolled as a student at a school during any 5 months of
  443.       1989 for the number of hours or classes that the school
  444.       considers to be full-time, or
  445.     * took a full-time, on-farm training course during any 5
  446.       months of 1989. (The course had to be given by a school or a
  447.       state, county, or local government agency.) School includes
  448.       technical, trade, and mechanical schools. It does not include
  449.       on-the-job training courses or correspondence schools.
  450.  
  451. .Test 5 - Support
  452.                                                    ~Index~ 
  453.   Test 5 - Support. The general rule is that you had to provide
  454. over half the person's support in 1989. If you file a joint return,
  455. support can come from either spouse. If you remarried, the support 
  456. provided by your new spouse is treated as support coming from you. 
  457. For exceptions to the support test, see Children of Divorced or 
  458. Separated Parents and Person Supported by Two or More Taxpayers, 
  459. on this page.
  460.   Support includes food, a place to live, clothing, medical and 
  461. dental care, and education. Support also includes items such as a 
  462. car and furniture, but only if they are for the person's own use 
  463. or benefit. In figuring support, use the actual cost of these 
  464. items. However, figure the cost of a place to live at its fair 
  465. rental value. Include money the person used for his or her own 
  466. support, even if this money was not taxable. (Examples are gifts, 
  467. savings, and social security and welfare benefits).
  468.   Support does not include items such as income and social 
  469. security taxes, life insurance premiums, scholarships, or funeral
  470. expenses.
  471.   If you care for a foster child, see Pub. 501 for special rules
  472. that apply.
  473.   Children of Divorced or Separated Parents. Special rules apply
  474. to determine if the support test is met for children of divorced 
  475. or separated parents. The rules also apply to children of parents 
  476. who did not live together at any time during the last 6 months of 
  477. the year, even if they do not have a separation agreement. For 
  478. these rules, a custodial parent is the parent who had custody of 
  479. the child for most of the year. A noncustodial parent is the 
  480. parent who had custody for the shorter period or who did not have 
  481. custody at all.
  482.   The general rule is that the custodial parent is treated as 
  483. having provided over half of the child's support if both parents 
  484. together paid more than half of the child's support. This means 
  485. that the custodial parent can claim the child as a dependent if 
  486. the other dependency tests are also met.
  487.   But, if you are the noncustodial parent, you are treated as 
  488. having provided over half of the child's support and can claim the
  489. child as a dependent if either 1 or 2 below applies:
  490.     1. The custodial parent agrees not to claim the child's
  491.        exemption for 1989 by signing Form 8332 or a similar
  492.        statement. But you (as the noncustodial parent) must attach
  493.        this signed Form 8332 or similar statement to your return.
  494.        Instead of attaching Form 8332, you can attach a copy of
  495.        certain pages of your divorce decree or separation
  496.        agreement, if it went into effect after 1984 (see Children
  497.        Who Didn't live With You Due to Divorce or Separation on
  498.        page 9), OR
  499.     2. Your divorce decree or written separation agreement went 
  500.        into effect before 1985 and it states that you (the
  501.        noncustodial parent) can claim the child as a dependent.
  502.        But you must have given at least $600 for the child's
  503.        support in 1989. Also, you must check the pre-1985
  504.        agreement box on line 6d. This rule does not apply if your
  505.        decree or agreement was changed after 1984 to say that you
  506.        cannot claim the child as your dependent.
  507.  
  508. .Persons Supported by Two or More Taxpayers
  509.                                                    ~Index~    
  510.   Person Supported by Two or More Taxpayers. Sometimes two or more
  511. taxpayers together pay more than half of another person's support, 
  512. but no one alone pays over half of the support. One of the 
  513. taxpayers may claim the person as a dependent only if Tests 1 
  514. through 4 above are met. In addition, the taxpayer who claims the 
  515. person as a dependent must:
  516.    a. have paid more than 10% of that person's support, and
  517.    b. attach to his or her tax return a signed Form 2120,
  518.       Multiple Support Declaration, from every other person who
  519.       paid more than 10% of the support. This form states that
  520.       the person who signs it will not claim an exemption in 1989
  521.       for the person he or she helped to support.
  522.  
  523. .Columns (1) through (5)
  524.                                                    ~Index~
  525.   Columns (1) through (5). After you have figured out who you can
  526. claim as a dependent, fill in the columns on line 6c.
  527.   Column (1). Enter the name of each dependent. If you have more
  528. than six dependents, attach a statement to your return. Give the
  529. same information as in columns (1) through (5) for each dependent.
  530.   Column (2). If your dependent was under age 2 on December 3l,
  531. l989, put a check mark in column (2). 
  532.   Column (3). Beginning in 1989, any dependent age 2 or older
  533. must have a social security number. You must enter that number
  534. in column (3). If you do not enter it or if the number is wrong,
  535. you may have to pay a penalty.
  536.   Your dependent can get a number by filing Form SS-5 with a local 
  537. Social Security Administration office. If your dependent does not 
  538. have a number when you are ready to file your return, write 
  539. "Applied for" in column (3). If your dependent lives in Canada or 
  540. Mexico, see Pub. 501.
  541.   Column (5). Enter the number of months your dependent lived with 
  542. you in 1989. (Temporary absences such as school or vacation are 
  543. counted as time living in your home.) Enter "12" in this column if 
  544. your dependent was born, or died, in 1989. If your dependent lived 
  545. in Canada or Mexico during, 1989, don't enter a number instead, 
  546. write the letter "F" (for foreign).
  547.  
  548. .Children Who Didn't Live With You Due to Divorce or Separation
  549.                                                    ~Index~
  550.   Children Who Didn't live With You Due to Divorce or Separation.
  551. If you are claiming a child who didn't live with you under the
  552. rules for Children of Divorced or Separated parents (see page  8), 
  553. enter the total number of such children on the line to the right 
  554. of line 6c labeled "No. of your children on 6c who: didn't live 
  555. with you due to divorce or separation." If you put a number on 
  556. this line, you must do one of the following:
  557.     *  Check the box on line 6d if your divorce decree or written 
  558.        separation agreement was in effect before 1985, and it
  559.        states that you can claim the child as your dependent.
  560.     *  Attach Form 8332 or similar statement to your return, if
  561.        your divorce decree or separation agreement went into effect
  562.        after 1984 and it states that you can claim the child as
  563.        your dependent, you may attach a copy of the following pages
  564.        from the decree or agreement instead of Form 8332:
  565.    1. Cover page (write the other parent's social security number
  566.       on this page), and
  567.    2. The page that states you can claim the child as your
  568.       dependent, and
  569.    3. Signature page showing the date of the agreement.
  570.  
  571. .Other Dependent Children
  572.                                                   ~Index~
  573.   Other Dependent Children. Enter the total number of children
  574. who did not live with you for reasons other than divorce or
  575. separation on the line labeled "No. of other dependents listed
  576. on 6c." Include dependent children who lived in Canada or
  577. Mexico during 1989.
  578.  
  579. .Examples of Income You Do Not Report
  580.                                                    ~Index~
  581.   Income Examples of Income You Do Not Report (Do not include
  582.   these amounts when you decide if you must file a return.)
  583.   Welfare benefits.
  584.   Disability retirement payments (and other benefits) paid by the
  585.   Veterans' Administration.
  586.   Workers' compensation benefits, insurance damages. etc., for
  587.   injury or sickness.
  588.   Child support.
  589.   Gifts, money, or other property you inherited or that was willed
  590.   to you.
  591.   Dividends on veterans' life insurance.
  592.   Life insurance proceeds received because of a person's death.
  593.   Amount you received from insurance because you lost the use of
  594.   your home due to fire or other casualty to the extent the amount
  595.   were more than the cost of your normal expenses while living in
  596.   your home. (Report as income reimbursements for normal living
  597.   expenses.)
  598.   Certain amounts received as a scholarship (see the instructions
  599.   for line 7).
  600.   Cancellation of certain student loans if, under the terms of the
  601.   loans, the student performs certain professional services for
  602.   any of a broad class of employers (get Pub. 520, Scholarships
  603.   and Fellowships).
  604.  
  605. .Examples of Income You Must Report
  606.                                                    ~Index~
  607.   Income Examples of Income You Must Report. The following kinds of
  608. income should be reported on Form 1040, or related forms and 
  609. schedules, in addition to the types of income listed on Form 1040,
  610. lines 7 through  21b. You may need some of the forms and schedules
  611. mentioned below. Scholarship and fellowship amounts. (See the
  612. instructions for line 7.)
  613.   Original Issue Discount (Schedule B). Distributions from SEP's 
  614.   and DEC's.
  615.   Amount received in place of wages, from accident and health 
  616.   plans (including sick pay and disability  pensions) if your 
  617.   employer paid for the policy.
  618.   Bartering income (fair market value of goods or services you 
  619.   received in return for your services).
  620.   Tier 2 and supplemental annuities under the Railroad Retirement
  621.   Act.
  622.   Life insurance proceeds from a policy you cashed in if the 
  623.   proceeds are more than the premium you paid.
  624.   Your share of profits from S corporations, partnerships, estates
  625.   and trusts (Schedule E).
  626.   Endowments.
  627.   Lump-sum distributions (Form 4972). (See page 13.)
  628.   Gains from the sale or exchange (including barter) of real
  629.   estate, securities, coins, gold, silver, gems, or other property
  630.   (Schedule D or Form 4797).
  631.   Gains from the sale of your main home (Schedule D and Form 
  632.   2119). Accumulation distributions from trusts (Form 4970).
  633.   Prizes and awards (contests, raffles, lottery, and gambling 
  634.   winnings).
  635.   Earned income from sources outside the United States (Form 
  636.   2555).
  637.   Director's fees.
  638.   Fees received as an executor or administrator of an estate.
  639.   Embezzled or other illegal income.
  640.  
  641. .U.S. Citizens Living Abroad
  642.                                                    ~Index~
  643.   U.S. Citizens Living Abroad. Generally, foreign source income
  644. must be reported. Get Pub. 54, Tax Guide for U.S. Citizens and
  645. Resident Aliens Abroad, for more details.
  646.  
  647. .Community Property States
  648.                                                    ~Index~
  649.   Community Property States. Community property states are:
  650. Arizona, California, Idaho, Louisiana, Nevada, New Mexico, Texas,
  651. Washington, and Wisconsin.
  652.   If you and your spouse live in a community property state,
  653. you must follow state law to determine what is community income 
  654. and what is separate income. However, different rules could apply 
  655. if:
  656.     * you and your spouse lived apart all year,
  657.     * you do not file a joint return, and
  658.     * none of the community income you earn is transferred to your
  659.       spouse.
  660.   For details, get Pub. 555, Community Property and the Federal 
  661. Income Tax.
  662.  
  663. .Rounding Off to Whole Dollars
  664.                                                    ~Index~
  665.   Rounding Off to Whole Dollars. You may round off cents to the
  666. nearest whole dollar on your return  and schedules. To do so, drop
  667. amounts under 50 cents and increase amounts from 50 to 99 cents to
  668. the next dollar. For example, $ 1.39 becomes $1 and $2.50 becomes
  669. $3.
  670.   If you do round off, do so for all amounts. However, if you have
  671. to add two or more amounts to figure the amount to enter on a
  672. line, include cent when adding and only round off the total.
  673. Example. You received two W-2 forms, one showing wages of
  674. $5,000.55 and one showing wages of $18,500.73. On Form 1040,
  675. line 7, you would enter $23,501 ($5,000.55 + $18,500.73 = 
  676. $23,501.28).
  677.  
  678. .Line 7 - Wages, Salaries, Tips
  679.                                                    ~Index~
  680.   Line 7 - Wages, Salaries, Tips, Etc.. Show the total of all
  681. wages, salaries, fees, commissions, tips, bonuses, supplemental
  682. unemployment benefits, and other amounts you were paid before
  683. taxes, insurance, etc., were taken out. For a joint return, be
  684. sure to include your spouse's income on line 7.
  685.   Include in this total:
  686.     * The amount that should be shown in Box 10 on Form W-2.
  687.       Report all wages, salaries, and tips you received, even if
  688.       you do not have a Form W-2.
  689.     * Tips received that you did not report to your employer.
  690.       (Show any social security tax due on these tips on line 51
  691.       see the instructions on page 18.)
  692.   You must report as income the amount of allocated tips shown on 
  693. your W-2 form(s) unless you can prove a lesser amount with 
  694. adequate records. For information on allocated tips, get Pub. 531. 
  695. Reporting Income From Tips.
  696.     * Corrective distributions of excess salary deferrals.
  697.     * Corrective distributions of excess contributions and excess 
  698.       aggregate contributions to a retirement plans.
  699.     * Disability pensions if you have not reached the minimum 
  700.       retirement age set by your employer.
  701.   Note: Except for those disability pensions mentioned above, 
  702. pensions shown on Form W-2P (other than payments from an IRA) are
  703. reported on lines 17a and 17b of Form 1040. Payments from an IRA
  704. are reported on lines 16a and 16b.
  705.     * Payments by insurance companies, etc., not included on
  706.       Form W-2. If you received sick pay or a disability payment
  707.       from anyone other than your employer, and it is not included
  708.       in the wages shown on Form W-2, include it on line 7. Attach
  709.       a statement showing the name and address of the payer and
  710.       amount of sick pay or disability income. (Get Form W-4S for
  711.       details on withholding of Federal income tax from your sick
  712.       pay.)
  713.     * Fair market value of meals and living quarters if given by
  714.       your employer as a matter of your choice and not for your
  715.       employer's convenience. Don't report the value of meals
  716.       given you at work if they were provided for your employer's
  717.       convenience. Also don't report the value of living quarters
  718.       you had to accept on your employer's business premises as a
  719.       condition of employment.
  720.     * Strike and lockout benefits paid by a union from union dues. 
  721.       Include cash and the fair market value of goods received.
  722.       Don't report benefits that were gifts.
  723.     * Any amount your employer paid for your moving expenses 
  724.       (including the value of services furnished in kind) that is
  725.       not included in Box 10 on Form W-2.
  726.   Note: You must report on line 7 all wages, salaries, etc., paid 
  727. for your personal services, even if the income was signed over to 
  728. a trust (including an IRA), another person, a corporation, or a 
  729. tax-exempt organization. For more details on reporting income
  730. received in the form of goods, property, meals, stock options, 
  731. etc., get Pub. 525, Taxable and Nontaxable Income.
  732.  
  733. .Employer-Provided Vehicle
  734.                                                    ~Index~
  735.   Employer-Provided Vehicle. If you used an employer-provided 
  736. highway motor vehicle for both personal and business purposes and 
  737. 100% of the fair rental value of the vehicle was included in the 
  738. wages box (Box 10) of your W-2 form, you can deduct the business 
  739. use of the vehicle. But you must use Form 2106, Employee Business 
  740. Expenses, to do so. (The total fair rental value of the vehicle 
  741. should be shown in Box 16a of your W-2 form or on a separate 
  742. statement.) For more details, get Pub. 525.
  743.  
  744. .Excess Salary Deferrals
  745.                                                    ~Index~ 
  746.   Excess Salary Deferrals. If you chose to have your employer
  747. contribute part of your pay to certain retirement plans (such as a 
  748. 401(k) or the Federal Thrift Savings Fund) instead of having it 
  749. paid to you, your W-2 form should have the "Deferred compensation" 
  750. box in Box 5 checked. The amount deferred should be shown in Box 
  751. 16. The total amount that may be deferred for 1989 under all plans 
  752. is generally limited to $7,627. But amounts deferred under a tax-
  753. sheltered annuity plan may have a higher limit. Get Pub. 575, 
  754. Pension and Annuity Income (including Simplified General Rule), 
  755. for details. Any amount deferred in excess of these limits must be 
  756. reported on Form 1040, line 7.
  757.  
  758. .Employer Provided Dependent Care Benefits (DCB)
  759.                                                    ~Index~
  760.   Employer-Provided Dependent Care Benefits (DCB). If you received
  761. benefits under your employer's dependent care plan, you may be
  762. able to exclude part or all of them from your income. But you must
  763. use Form 2441, Child and Dependent Care Expenses, to do so. The
  764. benefits should be separately shown on your W-2 form(s) and
  765. labeled as "DCB."
  766.   First, go to Form 244l and complete Parts I and III. Line 21 
  767. of that form shows any excluded benefits. Line 22 shows the 
  768. taxable benefits, if any. Include the taxable benefits from line 
  769. 22 on Form 1040, line 7.
  770.  
  771. On the dotted line next to line 7, write "DCB."
  772.  
  773. .Scholarships and Fellowships
  774.                                                    ~Index~
  775.   Scholarships and Fellowships. If you received a scholarship or 
  776. fellowship, part of it may be taxable even if you didn't receive a 
  777. W-2 form.
  778.   If you were a degree candidate and the scholarship or fellowship 
  779. was granted after August 16, 1986, the amounts you used for 
  780. expenses other than tuition and course related expenses are 
  781. taxable. For example, amounts used for room, board, and travel are 
  782. taxable.
  783.   Include the taxable amount on line 7. Then write "SCH" and the 
  784. taxable amount not reported on a W-2 form on the dotted line next 
  785. to line 7.
  786.   If the scholarship or fellowship was granted on or before August 
  787. 16, 1986, or if you were not a degree candidate, get Pub. 520 to 
  788. see how much may be taxable and how to report it.
  789.  
  790. .Line 8a - Taxable Interest Income
  791.                                                    ~Index~
  792.   Line 8a - Taxable Interest Income. Report ALL of your taxable 
  793. interest income on line 8a, even if it is $400 or less. If the 
  794. total is more than $400, first fill in Schedule B (see page 27).
  795.   Report any interest you received or that was credited to your 
  796. account so you could withdraw it even if it wasn't entered in your 
  797. passbook.
  798.   The payer should send you a Form 1099-INT or, if applicable, a 
  799. Form 1099-OID for this interest. A copy of the form is also sent 
  800. to IRS.
  801.   If you received, as a nominee, interest that actually belongs to 
  802. someone else, see Schedule B instructions on page 27. Caution: Be 
  803. sure each payer of interest income has your correct social 
  804. security number. Otherwise, the payer may withhold 20% of the 
  805. interest. You may also be subject to penalties.
  806.   Interest credited in 1989 on deposits that you could not 
  807. withdraw because of the bankruptcy or insolvency of the financial 
  808. institution may not have to be included in your 1989 income. For 
  809. details, get Pub. 550, Investment Income and Expenses.
  810.  
  811. .Examples of Taxable Interest Income You MUST Report
  812.                                                    ~Index~
  813.   Examples of Taxable Interest Income You MUST Report. Report
  814. interest from:
  815.     * Accounts (including certificates of deposit and money market
  816.       accounts) with banks, credit unions, and savings and loan
  817.       associations.
  818.     * Building and loan accounts.
  819.     * Notes, loans, and mortgages. Special rules apply to loans
  820.       with below-market interest rates. Get Pub. 545, Interest
  821.       Expense.
  822.     * Tax refunds. Report only the interest on them as interest
  823.       income.
  824.     * Bonds and debentures. Also arbitrage bonds issued by state
  825.       and local governments after October 9, 1969. (Report
  826.       interest on other state and local bonds and securities on
  827.       line 8b.) Also report as interest on line 8a any gain on the
  828.       disposition of certain market discount bonds issued to you
  829.       after July 18, 1984, to the extent of the accrued market
  830.       discount. For taxable bonds acquired after December 31, 1987
  831.       reduce your interest income on the bonds by the amount of
  832.       any amortizable bond premium. Do not deduct the premium as
  833.       interest expense on Schedule A. See Schedule B instructions
  834.       on page 27.
  835.     * U.S. Treasury bills, notes, and bonds.
  836.     * U.S. Savings Bonds. The interest is the yearly increase in
  837.       the value of the bond. Interest on Series E or EE bonds can
  838.       be reported using method a or b below:
  839.    a. Report the total interest when you cash the bonds, or when
  840.       they reach final maturity and no longer earn interest; OR
  841.    b. Each year report on your return the yearly increase in the
  842.       bonds' value.
  843.   If you change to method "b", report the entire increase in all
  844. your bonds from the date they were issued. Each year after report
  845. only the yearly increase. You may not change to method a unless
  846. you complete Form 3115 and attach it to your tax return. See Pub.
  847. 550 for details.
  848.   Note: If you receive a 1989 Form 1099-INT for U.S. Savings Bond
  849. interest that includes amounts you reported before 1989, see Pub.
  850. 550.
  851.     * Original issue Discount (OID). This is the difference
  852.       between the issue price of a debt instrument and the stated
  853.       redemption price at maturity. If the instrument was issued
  854.       at a discount after May 27, 1969 (or for certain
  855.       noncorporate instruments after July 1, 1982), include in
  856.       your interest income the discount for the part of the year
  857.       you held it. The taxable OID may be more or less than the
  858.       amount shown on Form 1099-OID.
  859.   If you bought a corporate debt instrument at original issue and
  860. held it for all of l989 or the part of l989 that it was 
  861. outstanding, include in interest income the total OID from Form 
  862. 1099-OID. Get Pub. 1212, List of Original Issue Discount
  863. Instruments, to figure the taxable OID for other corporate debt
  864. instruments and noncorporate debt instruments (such as zero coupon
  865. U.S. Treasury-backed securities).
  866.   If you had OID for 1989, but did not receive Form 1099-OID, or
  867. if the price you paid for the instrument is more than the issue
  868. price plus accumulated OID, see Pub. 1212. It provides total OID
  869. on the instruments listed and gives computational information.
  870.   Also include in your interest income any other periodic interest
  871. shown on Form 1099-OID.
  872.  
  873. .Line 8b - Tax-Exempt Interest Income
  874.                                                    ~Index~
  875.   Line 8b - Tax-Exempt Interest Income. If you received any tax-
  876. exempt interest (such as from municipal bonds) report it on line 
  877. 8b. Include in this amount any exempt-interest dividends from a 
  878. mutual fund or other regulated investment company. Do not report 
  879. interest earned on your IRA on line 8b.
  880.  
  881. .Line 9 - Dividend Income
  882.                                                    ~Index~
  883.   Line 9 - Dividend Income. Dividends are distributions of money, 
  884. stock, or other property that corporations pay to stockholders. 
  885. They also include dividends you receive through a partnership, an 
  886. S corporation, or an estate or trust. Payers include nominees or 
  887. other agents. The payer should send you a Form 1099-DIV. A copy of 
  888. this form is also sent to the IRS.
  889.   If you received, as a nominee, dividends that actually belong to 
  890. someone else, see Schedule B instructions on page 27.
  891.   Caution: Be sure each payer of dividends has your correct social 
  892. security number. Otherwise, the payer may withhold 20% the
  893. dividend income. You may also be subject to penalties. If your
  894. total gross dividends (Form 1099-DIV. Box 1a) are more than $400,
  895. first fill in Schedule B (see page 27). If you received $400 or
  896. less in dividends, include on line 9 only ordinary dividends and
  897. any investment expenses shown in Box 1e of Form 1099-DIV.
  898. .Dividends Include:
  899.                                                    ~Index~
  900.   Dividends include:
  901.     * Ordinary dividends. These are shown on Form 1099-DIV, Box
  902.       lb.
  903.     * Capital gain distributions. These are shown on Form 1099-
  904.       DIV, Box 1c. If you have other capital gains or losses, also
  905.       enter your capital gain distributions on Schedule D. If you
  906.       don't need Schedule D to report any other gains or losses,
  907.       see the instructions for lines 13 and 14.
  908.     * Nontaxable distributions. Some distributions are nontaxable
  909.       because they are a return of your cost. They will not be
  910.       taxed until you recover your cost. You must reduce your cost
  911.       (or other basis) by these distributions. After you get back
  912.       all of your cost (or other basis), you must report these
  913.       distributions as capital gains. For details, get Pub. 550.
  914.       Form 1099-DIV shows nontaxable distributions in Box 1d.
  915.   Note: Generally, payments from a money market fund are dividends.
  916.  
  917.   Do Not Report as Dividends
  918.     * Mutual insurance company dividends that reduced the premiums
  919.       you paid.
  920.     * Amounts paid on deposits or accounts from which you could
  921.       withdraw your money, such as mutual savings banks,
  922.       cooperative banks, and credit unions. Remember to report
  923.       these amounts as interest on line 8a.
  924.  
  925. .Line 10 - Taxable Refunds of State and Local Income Taxes
  926.                                                    ~Index~
  927.   Line 10 - Taxable Refunds of State and Local income Taxes. If
  928. you received a refund, credit, or offset of state or local income
  929. taxes in 1989 that you paid and deducted before 1989, you may have
  930. to report all or part of this amount as income if your itemized
  931. deduction for state and local income taxes in the year you paid 
  932. the taxes resulted in a tax benefit. You may receive Form 1099-G,
  933. or similar statement, showing the refund.
  934.   Any part of a refund of state or local income taxes paid before
  935. 1989 that you were entitled to receive in 1989 but chose to apply
  936. to your 1989 estimated state income tax is considered to have been
  937. received in 1989.
  938.   Do not report the refund as income if it was for a tax you paid
  939. in a year for which you did not itemize deductions on Schedule A
  940. (Form 1040), or it was for a year in which you filed Form 1040A or
  941. Form 1040EZ.
  942.   If the refund was for a tax you paid in 1988 and you itemized
  943. deductions on Schedule A for 1988, use the worksheet below to
  944. figure the amount, if any, you must report as income for 1989.
  945.   But, see Recoveries in Pub. 525, Taxable and Nontaxable Income,
  946. instead of using the worksheet below if any of the following
  947. applies:
  948.   * The refund you received in 1989 is for a tax year other than
  949.     1988.
  950.   * You received a refund (other than an income tax refund, such
  951.     as a real property tax refund) in 1989 of an amount deducted or
  952.     credit claimed in an earlier year.
  953.   * Your 1988 taxable income was less than zero.
  954.   * Your last payment of 1988 estimated state income tax was made
  955.     in 1989.
  956.   * You were liable for the alternative minimum tax in 1988.
  957.   * You could not deduct the full amount of credits you were
  958.     entitled to in 1988 because total credits exceeded tax shown
  959.     on your 1988 Form 1040, line 40.
  960.   * You could be claimed as a dependent by someone else in 1988.
  961.  
  962. .Line 11 - Alimony Received
  963.                                                    ~Index~
  964.   Line 11 - Alimony Received. Enter amounts you received as
  965. alimony or separate maintenance. You must let the person who made
  966. the payments know your social security number. If you don't, you
  967. may have to pay a $50 penalty. For more details, get Pub. 504. Tax
  968. Information for Divorced or Separated Individuals.
  969.   If you received payments under a divorce or separation
  970. instrument executed after 1984, see the instructions for line 29
  971. on page 15 for information on the rules that apply in determining
  972. whether these payments qualify as alimony.
  973.  
  974. .Lines 13 and 14 - Capital Gain or (Loss)
  975.                                                    ~Index~
  976.   Lines 13 and 14 - Capital Gain or (Loss). Enter on line 13 your
  977. capital gain or (loss) from Schedule D. If you received capital 
  978. gain distributions but do not need Schedule D for other capital
  979. transactions, enter those distributions on line 14.
  980.   Caution: At the time these instructions were printed, Congress 
  981. was considering legislature that could change some of the rules
  982. that apply to Schedule D and these instructions. When Congress
  983. completes its action, we will take the steps necessary to
  984. publicize the final rules.
  985.  
  986. .Line 15 - Other Gains or (Losses)
  987.                                                    ~Index~
  988.   Line 15 - Other Gains or (Losses). If you sold or exchanged
  989. assets used in a trade or business, see the Instructions for
  990. Form 4797. Enter ordinary gain/loss from Part II of Form 4797.
  991.  
  992. .Lines 16a and 16b - IRA Distributions
  993.                                                    ~Index~
  994.   Lines 16a and 16b - IRA Distributions. Use lines 16a and 16b to
  995. report individual retirement arrangement (IRA) distributions you
  996. received. This includes regular distributions, early
  997. distributions, rollovers, and any other money or property you
  998. received from your IRA account or annuity. Generally, you will
  999. receive either a Form 1099-R or a Form W-2P showing the amount of
  1000. your distribution. Caution: If you received an early distribution
  1001. or excess distribution, you may have to pay an additional tax. Get
  1002. Form 5329.
  1003.   IRA distributions that you must include in income are taxed at 
  1004. the same rate as other income. You may not use the special
  1005. averaging rule for lump-sum distributions from qualified employer
  1006. plans. If your distribution is fully taxable, enter it on line
  1007. 16b; no entry is required on line 16a. If only part is taxable,
  1008. enter the total "amount on line 16a; enter the taxable part on
  1009. line 16b. If you made nondeductible contributions to your IRA or
  1010. rolled your IRA distribution over into another IRA, see below.
  1011. .Rollovers
  1012.                                                    ~Index~
  1013.   Rollovers. A rollover is a tax-free transfer of cash or other
  1014. assets from one retirement program to another. Use lines 16a and
  1015. 16b to report a rollover from one IRA to another IRA. But do not
  1016. use lines 16a or 16b to report a rollover from a qualified
  1017. employer's plan to an lRA: use lines 17a and 17b instead.
  1018.   Enter the total distribution on line 16a. If the total on line 
  1019. 16a was rolled over, enter zero on line 16b. Otherwise, enter the 
  1020. part that was not rolled over on line 16b.
  1021.   For more details, see Pub 590.
  1022.  
  1023. .Lines 17a and 17b - Pensions and Annuities
  1024.                                                    ~Index~ 
  1025.   Lines 17a and 17b - Pensions and Annuities. Use lines 17a and
  1026. 17b to report pension and annuity income you received. Also, use
  1027. these lines to report distributions from profit-sharing plans,
  1028. retirement plans and employee-savings plans. See below for
  1029. information on rollovers. See page 13 if you received a lump-sum
  1030. distribution. You should receive a Form W-2P or Form 1099-R
  1031. showing the amount of your pension or annuity. Be sure to attach
  1032. Form W-2P to Form 1040.
  1033.   Do not use lines 17a and 17b to report corrective distributions 
  1034. of excess salary deferrals, excess contributions, or excess 
  1035. aggregate contributions from retirement plans. Instead, see the 
  1036. instructions for line 7. Also, do not use lines 17a and 17b to
  1037. report any social security or railroad retirement benefits shown
  1038. on Forms SSA-1099 and RRB-1099. Instead, see the instructions for
  1039. lines 21a and 21b.
  1040. .Fully Taxable Pensions and Annuities
  1041.                                                    ~Index~
  1042.   Fully Taxable Pensions and Annuities. Your pension or annuity 
  1043. payments are fully taxable if you did not contribute to the cost 
  1044. of your pension or annuity, or you used the 3-Year Rule and you 
  1045. got back tax-free your entire cost before 1989.
  1046.   Fully taxable pensions and annuities also include military 
  1047. retirement pay shown on Form W-2P, and any taxable railroad 
  1048. retirement benefits from Box 12 of Form RRB-W-2P. If you received 
  1049. Form RRB-W-2P and an amount is shown in Box 13 of your form, get 
  1050. Pub. 575, Pension and Annuity Income (Including Simplified General 
  1051. Rule), to see how to report your benefits.
  1052.   If your pension or annuity is fully taxable, enter it on line 
  1053. 17b; no entry is required on line 17a.
  1054.   For information on military disability pensions, get Pub. 525.
  1055.  
  1056. .Pensions and Annuities That Are Not Fully Taxable
  1057.                                                    ~Index~
  1058.   Pensions and Annuities That Are Not Fully Taxable. If your
  1059. pension or annuity is not fully taxable, the method you use to 
  1060. figure the taxable part depends on your annuity starting date, 
  1061. Once you have figured the taxable part of your pension or annuity, 
  1062. enter the total amount on line 17a; enter the taxable part on line 
  1063. 17b.
  1064.   Annuity Starting Date Was After July 1, 1986. If your annuity 
  1065. starting date was after July 1, 1986, and your Form W-2P does not 
  1066. show the taxable part of your pension or annuity, you must use the 
  1067. General Rule to figure the taxable part, unless you qualify to use 
  1068. the Simplified General Rule explained below. The General Rule is 
  1069. explained in Pub. 939, Pension General Rule (Nonsimplified 
  1070. Method). If you choose to, you may submit a ruling request to IRS 
  1071. before the due date of your return (including extensions), and IRS
  1072. will figure the taxable part for you for a $50 fee. See Pub, 939
  1073. for details on how to do this.
  1074.   If your Form W-2P shows a taxable amount, you may report on line 
  1075. 17b the taxable amount shown on Form W-2P or, if you qualify, you 
  1076. may complete the worksheet on this page to see if it gives you a 
  1077. lower taxable amount. Read the instructions that follow to see if 
  1078. you qualify to use the worksheet.
  1079.   Simplified General Rule. Using this method will usually result
  1080. in at least as much of the pension or annuity being tax-free each
  1081. year as under the General Rule or as figured by IRS. You qualify
  1082. for this simpler method if:
  1083.     * The annuity payments are for (a) your life, or (b) your life
  1084.       and that of your beneficiary, and
  1085.     * The annuity payments are from a qualified employee plan, a 
  1086.       qualified employee annuity, or a tax-sheltered annuity, and
  1087.     * At the time the payments began, either you were under age
  1088.       75, or, if you were 75 or older, the number of years of
  1089.       guaranteed payments was fewer than 5.
  1090.   If you qualify, use the worksheet below to figure the taxable 
  1091. part of your pension or annuity. If you are a beneficiary entitled 
  1092. to a death benefit exclusion, add the exclusion to the amount you 
  1093. enter on line 2 of the worksheet below even if you received a Form 
  1094. W-2P showing a taxable amount. (The payer of the annuity cannot 
  1095. add the death benefit exclusion to your cost when figuring the 
  1096. taxable amount.) Attach a signed statement to your return stating 
  1097. that you are entitled to a death benefit exclusion. For details on 
  1098. the Simplified General Rule, see Pub. 575.
  1099.   Age At Annuity Starting Date. If you are the retiree, use your 
  1100. age on the annuity starting date. If you are the survivor of a 
  1101. retiree, use the retiree's age on his or her annuity starting 
  1102. date. If you are the beneficiary of an employee who died, get
  1103. Pub. 575.
  1104.   Note: If there is more than one beneficiary, see Pub. 575 or 
  1105. Pub. 721, Tax Guide to U.S. Civil Service Retirement Benefits to
  1106. figure each beneficiary's taxable amount.
  1107.   Changing Methods. In some cases you may be able to change the
  1108. way you figure the taxable part of your pension. For more 
  1109. information, see Pub. 575 or Pub. 721.
  1110.   Annuity Starting Date Was Before July 2, 1986. If your annuity
  1111. starting date was before July 2, 1986, you cannot use the
  1112. Simplified General Rule. Continue to report your annuity payments
  1113. under either the 3-Year Rule or the General Rule, whichever
  1114. applies. See Pub. 575 or Pub. 721.
  1115.   Caution: Certain transactions, such as loans against your 
  1116. interest in a qualified plan, may be treated as taxable 
  1117. distributions and may also be subject to penalties. For details, 
  1118. see Pub. 575.
  1119.  
  1120. .Death Benefit Exclusion
  1121.                                                    ~Index~                                                                                 
  1122.                                                        
  1123.   Death Benefit Exclusion. If you are the beneficiary of a
  1124. deceased employee or deceased former employee, amounts paid to you
  1125. by, or on behalf of, an employer because of the death of the
  1126. employee may qualify for a death benefit exclusion of up to
  1127. $5,000. If you are entitled to this exclusion, add it to the cost
  1128. of the pension or annuity.
  1129.   Special rules apply if you are the survivor under a joint and 
  1130. survivor's annuity. For details, see Pub. 575.
  1131.  
  1132. .Pension Rollovers
  1133.                                                    ~Index~
  1134.   Pension Rollovers. A rollover is a tax-free transfer of cash or
  1135. other assets from one retirement program to another. Use lines
  1136. 17a and 17b to report a rollover from one qualified employer's
  1137. plan to another, or to an IRA.
  1138.   Distributions that may be rolled over are generally reported to 
  1139. you on Form 1099-R or Form W-2P Enter the total distribution on
  1140. line 17a. If the total on line 17a (less any "after tax"
  1141. contributions) was rolled over, enter zero on line 17b. Otherwise,
  1142. enter the taxable part of the distribution that was not rolled
  1143. over on line l7b. Special rules apply to partial rollovers of
  1144. property.
  1145.   For details on rollovers, including distributions under
  1146. qualified domestic relations orders, get Pub. 575.
  1147.  
  1148. .Lump-Sum Distributions
  1149.                                                    ~Index~
  1150.   Lump-Sum Distributions. If you received a lump-sum distribution
  1151. from a profit-sharing or retirement plan, you should receive a
  1152. Form 1099-R showing the amount of the distribution. If you
  1153. received an early distribution or excess distribution from a
  1154. qualified retirement plan, you may owe additional tax. For
  1155. details, get Form 5329.
  1156.   Enter the total distribution on line l7a and the taxable part 
  1157. on line 17b unless:
  1158.     * You elect to report the capital gain part shown on Form
  1159.       1099-R, Box 3, on Schedule D (see the instructions for
  1160.       Schedule D); or
  1161.     * You reached age 50 before 1986, you meet certain other 
  1162.       conditions, and you use Form 4972, Tax on Lump-Sum
  1163.       Distributions, to figure the tax on any part of the
  1164.       distribution. In these cases, you may pay less tax on the
  1165.       distribution. For details, get Form 4972.
  1166.   If you use Form 4972 to figure the tax on any part of your 
  1167. distribution, do not include that part of the distribution on line 
  1168. 17a or b of Form 1040. 
  1169.  
  1170. .Line 20 - Unemployment Compensation
  1171.                                                    ~Index~
  1172.   Line 20 - Unemployment Compensation. Unemployment compensation
  1173. (insurance) is fully taxable. By January 31, 1990, you should
  1174. receive a Form 1099-G showing the total unemployment compensation
  1175. paid to you during 1989.
  1176.   Use line 20 to report the unemployment compensation you
  1177. received. If you received an overpayment of unemployment
  1178. compensation in 1989 and you repaid it in 1989, subtract the        
  1179. amount you repaid from the total amount you received and enter the 
  1180. result on line 20. Also write "repayment" and the amount you 
  1181. repaid on the dotted line next to line 20.
  1182.   Note: Supplemental unemployment benefits received from a
  1183. company-financed supplemental unemployment benefit fund are wages.
  1184. Report them on line 7.
  1185.  
  1186. .Lines 21a and 21b - Social Security and RR Retirement Benefits
  1187.                                                    ~Index~
  1188.   Lines 21a and 21b - Social Security and Equivalent Railroad
  1189. Retirement Benefits. Social security benefits you receive may be
  1190. taxable in some instances. Social security benefits include any
  1191. monthly benefit under title II of the Social Security Act or the
  1192. part of a tier 1 railroad retirement benefit treated as a social
  1193. security benefit. Social security benefits do not include any
  1194. Supplemental Security Income (SSI) payments.
  1195.   By January 31, 1990, you should receive a Form SSA-1099 
  1196. showing the total social security benefits paid to you in 1989, 
  1197. and the amount of any social security benefits you repaid in 1989. 
  1198. If you received railroad retirement benefits treated as social 
  1199. security, you should receive Form RRB-1099. For more details, get 
  1200. Pub. 915, Social Security Benefits and Equivalent Railroad 
  1201. Retirement Benefits.
  1202.   Use the worksheet on this page to see if any of your benefits 
  1203. are taxable, but please note the following before you begin.
  1204.     * You will first need to complete Form 1040, lines 7 through
  1205.       20, 22, and 30 if they apply to you, to figure the taxable
  1206.       part, if any, of your benefits.
  1207.   Caution: If you made IRA contributions for 1989 and you were 
  1208. covered by a retirement plan at work, you may need to make a 
  1209. special computation. Get Pub. 590 for details.
  1210.     * If you repaid any benefits in 1989, and your total
  1211.       repayments (Box 4) were more than your total benefits for
  1212.       1989 (Box 3), do not use the worksheet below. None of your
  1213.       benefits are taxable for 1989. But you may be able to take
  1214.       an itemized deduction for part of the excess repayments if
  1215.       they were for benefits you included in gross income in an
  1216.       earlier year. Get Pub. 915.
  1217.     * If you file Form 2555, Foreign Earned Income, or Form 4553, 
  1218.       Exclusion of Income from Bona Fide Residents of American
  1219.       Samoa, or you exclude income from sources within Puerto
  1220.       Rico, use the worksheet in Pub. 915 instead of the one
  1221.       below.
  1222.  
  1223. .Line 22 - Other Income
  1224.                                                    ~Index~
  1225.   Line 22 - Other Income. Use line 22 to report any income you
  1226. can't find a place for on your return or other schedules. List
  1227. the type and amount of income. If necessary, show the required
  1228. information on an attached statement. For more information, see
  1229. Miscellaneous Taxable Income in Pub. 525, Taxable and Nontaxable
  1230. Income.
  1231.   Caution: Do not report any income from self-employment on line 
  1232. 22. If you do have any income from self-employment, you must use 
  1233. Schedule C or Schedule F.
  1234.   Examples of income to be reported on line 22 are:
  1235.     * Prizes, awards, and gambling winnings. Proceeds from
  1236.       lotteries, raffles, etc., are gambling winnings. You must
  1237.       report the full amount of your winnings on this line. You
  1238.       cannot offset losses against winnings and report the
  1239.       difference.
  1240.   If you had any gambling losses, you may take them as an 
  1241. itemized deduction on Schedule A. However, you cannot deduct more 
  1242. losses than the winnings you report.
  1243.     * Amounts you received for medical expenses or other items
  1244.       such as real estate taxes that you deducted in an earlier
  1245.       year if they reduced your tax. See Pub. 525 for information
  1246.       on how to figure the amount to include in income.
  1247.     * Amounts you recovered on bad debts that you deducted in an 
  1248.       earlier year.
  1249.     * Fees received for jury duty and precinct election board duty. 
  1250.       You may be able to deduct part or all of your jury duty pay.
  1251.       See the instructions for line 30.
  1252.   Net Operating loss. If you had a net operating loss in an ear-
  1253. lier year to carry forward to 1989, enter it as a minus figure in
  1254. parentheses on line 22. Attach a statement showing how you figured
  1255. the amount. Get Pub. 536. Net Operating Losses, for more details.
  1256. ..Adjustments to Income Lines 24 and 25 Individual Retirement
  1257.   Arrangement (IRA) Deduction
  1258.                                                    ~Index~
  1259.   Adjustments to Income Lines 24 and 25 Individual Retirement
  1260. Arrangement (IRA) Deduction. Enter your IRA deduction on line 24.
  1261. If you file a joint return, enter your spouse's deduction on
  1262. line 25.
  1263.  
  1264. .Were You Covered by an Employer Retirement Plan?
  1265.                                                    ~Index~
  1266.   Were You Covered by an Employer Retirement Plan? If you were
  1267. covered by a retirement plan (qualified pension, profit-sharing, 
  1268. annuity, Keogh, SEP, etc.) at work or through self-employment in 
  1269. 1989, your IRA deduction may be reduced or eliminated. But you can 
  1270. still make contributions to an IRA even if you can't deduct them. 
  1271. In any case, the income earned on your IRA contributions is not 
  1272. taxed until it is paid to you.
  1273.   The "Pension plan" box in Box 5 of your Form W-2 should be 
  1274. checked if you were covered by a plan. This box should be checked 
  1275. even if you were not vested in the plan. You are also covered by a 
  1276. plan if you are self-employed and have a Keogh retirement plan.
  1277.  
  1278. .Special Rule For Married Individuals Who File Separate Returns
  1279.                                                    ~Index~
  1280.   Special Rule for Married individuals Who File Separate Returns. 
  1281. If you were not covered by a retirement plan but your spouse was 
  1282. you are considered covered by a plan if you lived with your spouse 
  1283. at any time in 1989. See the chart on this page to find out if you 
  1284. can take a deduction, and, if you can, which worksheet to use.
  1285.  
  1286. .Not Covered by a Retirement Plan
  1287.                                                    ~Index~
  1288.   Not Covered by a Retirement Plan. If you(and your spouse if
  1289. filing a joint return) were not covered by a plan at work, use
  1290. worksheet 1 to figure your deduction.
  1291.  
  1292. .Covered by a Retirement Plan
  1293.                                                    ~Index~
  1294.   Covered by a Retirement Plan. If you (or your spouse if filing a 
  1295. joint return) were covered by a plan at work, see the chart on 
  1296. this page. It will tell you if you can take a deduction and, if 
  1297. you can, which worksheet to use.
  1298.  
  1299. .Nondeductible Contributions
  1300.                                                    ~Index~
  1301.   Nondeductible Contributions. You can make nondeductible 
  1302. contributions to your IRA. You can do this even if you are allowed 
  1303. to deduct your contributions. Your nondeductible contribution is 
  1304. the difference between the total allowable contribution to your 
  1305. IRA and the amount you deduct.
  1306.   Example: You file as single and paid $2,000 into your IRA. You 
  1307. were covered by a retirement plan and your modified AGI is over 
  1308. $35,000 (all wages). You can't deduct the $2,000. But you can 
  1309. treat it as a nondeductible contribution.
  1310.   Use Form 8606 to report all contributions you treat as 
  1311. nondeductible. Also use it to figure the basis (nontaxable part) 
  1312. of your IRA. If you and your spouse each make nondeductible 
  1313. contributions, each of you must complete a separate Form 8606.
  1314.   Note: If you file Form 2555, Foreign Earned Income, get Pub. 590 
  1315. to figure your IRA deduction.
  1316. .Read the following list before you do your worksheet
  1317.                                                    ~Index~
  1318.   Read the following list before you do your worksheet. You will
  1319. first need to complete Form 1040 through line 23, lines 26 through
  1320. 29, and figure any write-in amount included on line 30, to figure
  1321. your IRA deduction and, if applicable, nondeductible contributions.
  1322.   * If you made contributions to your IRA in 1989 that you
  1323.     deducted for 1988, do not include them in the worksheet.
  1324.   * If you make contributions to your IRA in 1990 (by April 16)
  1325.     for 1989, include them in the worksheet.
  1326.   * Your IRA deduction can't be more than the total of your wages
  1327.     and other earned income.
  1328.   * If the total of your IRA deduction on Form 1040 plus any
  1329.     nondeductible contribution on your Form 8606 is less than your
  1330.     total IRA contributions for 1989, see Pub. 590 for special
  1331.     rules.
  1332.   * You must file a joint return to deduct contributions to your
  1333.     nonworking spouse's IRA. A nonworking spouse is one who had no
  1334.     wages or other earned income in 1989, or a working spouse who
  1335.     chooses to be treated as having no earned income for figuring
  1336.     the deduction.
  1337.   * Do not include rollover contributions in figuring your
  1338.     deduction. See the instructions for lines 16a and 16b on
  1339.     page 11 for more details on rollover contributions. 
  1340.   * Do not include trustee's fees that were billed separately and
  1341.     paid by you for your IRA. These fees can be deducted only as
  1342.     an itemized deduction on Schedule A.
  1343.   * Alimony payments received under certain divorce or separation
  1344.     instruments are considered earned income for purposes of the
  1345.     IRA deduction. See Pub. 590.
  1346.   * If you were married and both spouses worked and both had IRAs,    
  1347.     figure each spouse's deduction separately.
  1348.   * You should receive a statement by May 31, 1990, that shows 
  1349.     all contributions to your IRA for 1989.
  1350.  
  1351. .Line 26 - Self-Employed Health Insurance Deduction
  1352.                                                    ~Index~
  1353.   Line 26 - Self-Employed Health Insurance Deduction. If you were
  1354. self-employed and had a net profit for the year, you may be able 
  1355. to deduct part of the amount paid for health insurance on behalf 
  1356. of yourself, your spouse, and dependents. But you may not take the 
  1357. deduction if you were eligible to participate in any subsidized 
  1358. health plan maintained by your or your spouse's employer. Also, if 
  1359. you had employees, you may not take the deduction unless you 
  1360. provided nondiscriminatory health insurance coverage to your
  1361. employees. For more details, get Pub. 535, Business Expenses.
  1362.   If you qualify to take the deduction, use the worksheet below 
  1363. to figure the amount you can deduct. But, if you file Form 2555 or 
  1364. Form 4563, or you include income from Puerto Rico, use the 
  1365. worksheet in Pub. 535 instead of the one below.
  1366.  
  1367. .Line 27 - Keogh Retirement Plan and Self-Employed SEP Deduction
  1368.                                                    ~Index~
  1369.   Line 27 - Keogh Retirement Plan and Self-Employed SEP Deduction.
  1370. If you are self-employed or a partner, deduct payments to your
  1371. Keogh (HR 10) plan or SEP on line 27. Deduct payments for your
  1372. employees on Schedule C or F.
  1373.   Caution: You must be self-employed to claim the Keogh deduction.
  1374. There are two types of Keogh plans:
  1375.     * A defined-contribution plan has a separate account for each   
  1376.       person. Benefits are based on the amount paid to each acct.
  1377.     * Payments to a defined-benefit plan are determined by the
  1378.       funds needed to give a specific benefit at retirement. If
  1379.       you deduct payments to this kind of plan, write "DB" to
  1380.       the left of line  27.
  1381.   Get Pub. 560, Self-Employed Retirement Plans, for more 
  1382. information, including limits on the amount you can deduct.
  1383.  
  1384. .Line 28 - Penalty on Early Withdrawal of Savings
  1385.                                                    ~Index~
  1386.   Line 28 - Penalty on Early Withdrawal of Savings. The Form
  1387. 1099-INT or, if applicable, Form 1099-OID given to you by your 
  1388. bank or savings and loan association will show the amount of any 
  1389. penalty you were charged because you withdrew funds from your
  1390. time savings deposit before its maturity. Enter this amount on 
  1391. line 28. (Be sure to include the interest income on Form 1040, 
  1392. line 8a.)
  1393.  
  1394. .Line 29 - Alimony Paid
  1395.                                                    ~Index~
  1396.   Line 29 - Alimony Paid. You can deduct periodic payments of
  1397. alimony or separate maintenance made under a court decree. You can
  1398. also deduct payments made under a written separation agreement or
  1399. a decree for support. Don't deduct lump-sum cash or property
  1400. settlements, voluntary payments not made under a court order or a
  1401. written separation agreement, or amounts specified as child
  1402. support.
  1403.   For details, see Tele-Tax Information in the index (topic no. 
  1404. 252) or get Pub. 504, Tax Information for Divorced or Separated 
  1405. Individuals.
  1406.   You must enter the recipient's last name, if different than
  1407. yours, and his or her social security number in the space provided 
  1408. on line 29. If you don't, you may have to pay a $50 penalty and 
  1409. your deduction may be disallowed. If you paid alimony to more than 
  1410. one person, enter the social security number and last name, if 
  1411. applicable, of one of the recipients. Show the required
  1412. information, including the amount paid, for the other recipient(s) 
  1413. on an attached statement. Enter your total payments on line 29.
  1414.  
  1415. .Divorce or Separation Instruments Executed After 1984
  1416.                                                    ~Index~
  1417.   Divorce or Separation Instruments Executed After 1984.
  1418. Generally, you may deduct any payment made in cash to, or on 
  1419. behalf of, your spouse or former spouse under a divorce or 
  1420. separation instrument executed after 1984 if:
  1421.     * the instrument does not prevent the payment from qualifying
  1422.       as alimony, and
  1423.     * you and your spouse or former spouse did not live together 
  1424.       when the payment was made if you were separated under a
  1425.       decree of divorce or separate maintenance, and
  1426.     * you are not required to make any payment after the death of
  1427.       your spouse or former spouse, and
  1428.     * the payment is not treated as child support.
  1429.   These rules also apply to certain instruments modified after 
  1430. 1984. Other rules apply if you paid more than $10,000 in any 
  1431. calendar year. For more details, see Pub. 504.
  1432. .Line 30 - Total Adjustments
  1433.                                                    ~Index~
  1434.   Line 30 - Total Adjustments. Add lines 24 through 29 and enter
  1435. the total on line 30. Also include in the total on line 30 any of
  1436. the following adjustments.
  1437.   Qualified Performing Artists. If you are a qualified performing 
  1438. artist, include in the total on line 30 your performing-arts 
  1439. related expenses from line 13 of Form 2106, Employee Business 
  1440. Expenses. Write the amount and "Form 2106" on the dotted
  1441. line next to line 30. 
  1442.   Jury Duty pay Given to Employer. If you reported jury duty pay 
  1443. on line 22 and you were required to give your employer any part of 
  1444. that pay because your employer continued to pay your salary while 
  1445. you served on the jury, include the amount you gave your employer 
  1446. in the total on line 30. Write the amount and "Jury pay" on the 
  1447. dotted line next to line 30. 
  1448.   Employer-Provided Vehicle. If your employer provided a vehicle 
  1449. for your business use and included 100% of its fair rental value 
  1450. on your Form W-2, include the amount from line 35 of Form 2106 in 
  1451. the total on line 30. Write the amount and "Form 2106" on the 
  1452. dotted line next to line 30.
  1453.   Forestation/Reforestation Amortization. If you can claim a
  1454. deduction for amortization of the costs of forestation or
  1455. reforestation and you do not have to file Schedule C or Schedule F 
  1456. for this activity, include your deduction in the total on line 30. 
  1457. Write the amount and "Reforestation" on the dotted line next to 
  1458. line 30.
  1459.   Repayment of Sub-Pay Under the Trade Act of 1974. If you repaid 
  1460. supplemental unemployment benefits (sub-pay) that you previously 
  1461. reported in income because you became eligible for payments under 
  1462. the Trade Act of 1974, include in the total on line 30 the amount 
  1463. you repaid in 1989. Write the amount and "Sub-pay TRA" on the 
  1464. dotted line next to line 30 or, you may be able to claim a credit 
  1465. against your tax instead Get Pub. 525, Taxable and Nontaxable 
  1466. Income, for more details.
  1467.  
  1468. .Line 31 - Adjusted Gross Income
  1469.                                                    ~Index~
  1470.   Line 31 - Adjusted Gross Income. If line 31 is less than zero,
  1471. you may have a net operating loss that you can carry to another 
  1472. tax year. If you carry the loss back to earlier years, see Form 
  1473. 1045, Application for Tentative Refund. If you do not wish to 
  1474. carry back a net operating loss, you may elect to carry the loss 
  1475. over to future years. You must attach the election to your return. 
  1476. For more information, get Pub. 536, Net Operating Losses.
  1477.  
  1478. .IRS Will Figure Your Tax and Some of Your Credits
  1479.                                                    ~Index~
  1480.   IRS Will Figure Your Tax and Some of Your Credits. If you want
  1481. us to, we will figure your tax for you. If you have paid too much, 
  1482. we will send you a refund. If you did not pay enough, we'll send 
  1483. you a bill. We won't charge you interest or a late payment penalty 
  1484. if you pay within 30 days of the notice date, or by the due date 
  1485. for your return, whichever is later.
  1486.   We can figure your tax if you meet All of the conditions 
  1487. described below:
  1488.     * All of your income for 1989 was from wages, salaries, tips, 
  1489.       interest, dividends, pensions, or annuities.
  1490.     * You do not itemize deductions.
  1491.     * You do not file any of the following forms:
  1492.       Form 6251, Alternative Minimum Tax Individuals.
  1493.       Form 8615, Computation of Tax for Children Under Age 14 Who
  1494.       Have Investment Income of More Than $1,OOO.
  1495.       Form 8808, Supplemental Medicare Premium.
  1496.       Form 8814, Parent's Election To Report Child's Interest and 
  1497.       Dividends.
  1498.       Form 2555, Foreign Earned Income.
  1499.     * Your adjusted gross income (line 31) is not more than
  1500.       $50,000.
  1501.     * You (and your spouse if you are filing a joint return) sign
  1502.       and date your return and mail it by April 16, 1990.
  1503.     * You do not want any of your refund applied to next year's     
  1504.       estimated tax.
  1505.     * You give us enough information so that we can figure the
  1506.       tax. Please read the following instructions: 
  1507.    a. Fill in the parts of your return through
  1508.       line 37 that apply to you. 
  1509.    b. Read lines 39 through 63. Fill in the lines that apply to
  1510.       you, but do not fill in the Total lines. Please be sure to
  1511.       fill in line 56 for Federal income tax withheld. See the
  1512.       instructions below if you want us to figure your credit for
  1513.       the elderly or the disabled, or earned income credit.
  1514.    c. If you are filing a joint return, use the space under the
  1515.       words "Adjustments to Income" on the front of your return
  1516.       to show your taxable income and your spouse's taxable
  1517.       income separately.
  1518.    d. Fill in any forms or schedules asked for on the lines you 
  1519.       completed, and attach them to the return when you file it.
  1520.  
  1521. We will figure the following credits too.
  1522.   Credit for the Elderly or the Disabled. If you can take this 
  1523. credit, attach Schedule R to your return and write "CFE" on the 
  1524. dotted line next to line 42.
  1525.   Check the box on Schedule R for your filing status and age, and 
  1526. fill in lines 11 and 13 of Part III if applicable. Also complete 
  1527. Part II if applicable.
  1528.   Earned Income credit (ECI). If you qualify to take this credit 
  1529. (see the instructions for line 58 on page 20), write "ECI" on the 
  1530. dotted line next to line 58.
  1531.  
  1532. .Tax Computation - Lines 33a thru 33c
  1533.                                                    ~Index~
  1534.   Tax Computation Lines 33a through 33c. Line 33a. If you were
  1535. age 65 or older or blind, check the appropriate boxes on line 33a.
  1536. If you were married and checked the box on line 6b on page 1 of
  1537. Form 1040 and your spouse was 65 or older or blind, also check the
  1538. appropriate boxes for your spouse.
  1539.   Age. If you were 65 or older on January 1, 1990, check the "65 
  1540. or older" box on your 1989 return.
  1541.   Blindness. If you were completely blind as of December 31, 1989 
  1542. attach a statement to your return describing this condition.
  1543.   If you were partially blind, you must attach a certified 
  1544. statement from your eye doctor that:
  1545.     * You can't see better than 20/200 in your better eye with 
  1546.       glasses or contact lenses, or
  1547.     * Your field of vision is 20 degrees or less.
  1548.   If your eye condition is not likely to improve beyond the 
  1549. conditions listed above, attach a certified statement to this 
  1550. effect. If you attached this statement in a prior year, attach a 
  1551. note saying that you have already filed a statement.
  1552.   Line 33b. If someone (such as your parent) can claim you as a 
  1553. dependent, check the box on line 33b. If you do not itemize your 
  1554. deductions, be sure to use the Standard Deduction Worksheet for 
  1555. Dependents on page 17 to figure the amount to enter on line 34.
  1556.   Line 33c. Check this box if your spouse itemizes deductions on a 
  1557. separate return or if you are a dual-status alien. If you were a 
  1558. dual-status alien and you file a joint return with your spouse who 
  1559. was a U.S. citizen or resident at the end of 1989 and you and your 
  1560. spouse agree to be taxed on your combined worldwide income, do not 
  1561. check the box.
  1562.   If you check this box, you cannot take the standard deduction.
  1563. If you have any itemized deductions (such as state and local
  1564. income taxes or interest), your Federal income tax will be less if
  1565. you itemize your deductions.
  1566.  
  1567. .Line 34 - Standard Deduction OR Itemized Deductions
  1568.                                                    ~Index~
  1569.   Line 34 - Standard Deduction OR Itemized Deductions. You must
  1570. decide whether to take the standard deduction or itemize your
  1571. actual deductions for charitable contributions, medical expenses,
  1572. interest, taxes, etc. Your Federal income tax will be less if you
  1573. take the larger of:
  1574.     * your standard deduction (figured on page 17), or
  1575.     * your total itemized deductions reportable on Schedule A   
  1576.       (Form 1040).
  1577.   The standard deduction has increased for most people. Even if 
  1578. you itemized last year, be sure to read page 17 to see if the 
  1579. standard deduction will benefit you in 1989.
  1580.   If you take the standard deduction, find the correct amount for 
  1581. you and enter it on line 34.
  1582.   If you itemize your deductions, complete and attach Schedule A 
  1583. and enter on Form 1040, line 34, the amount from Schedule A, line 
  1584. 26.
  1585.   Itemizing for State Tax Purposes. If you itemize even though
  1586. your itemized deductions are less than the amount of your standard 
  1587. deduction, write "IE" (itemized elected) on the dotted line next 
  1588. to line 34.
  1589.  
  1590. .Line 38 - Tax
  1591.                                                    ~Index~
  1592.   Line 38 - Tax. To figure your tax, use one of the following
  1593. methods.
  1594.   Tax Rate Schedules. You must use the Tax Rate Schedules to 
  1595. figure your tax if your taxable income is $50,000 or more.
  1596.   Form 8615. Form 8615 must generally be used to figure the tax 
  1597. for any child who was under age 14 on January 1, 1990, and who had
  1598. more than $1,000 of investment income (such as taxable interest or
  1599. dividends). However, if neither of the child's parents was alive
  1600. on December 31, 1989, do not use Form 8615 to figure the child's
  1601. tax.
  1602.   Tax Table. If neither of the above conditions applies to you,
  1603. you MUST use the Tax Table to find your tax. Be sure you use the
  1604. correct column in the Tax Table.  After you have found the correct
  1605. tax, enter that amount on line 38.
  1606.   Note: If you are filing Form 8814, Parent's Election to Report 
  1607. Child's Interest and Dividends, include in your total for line 38 
  1608. the tax from Form 8814, line 8. Also enter that tax in the space 
  1609. provided next to line 38.
  1610.  
  1611. .Line 39 - Additional Taxes
  1612.                                                    ~Index~
  1613.   Line 39 - Additional Taxes. Check the box(es) on line 39 to
  1614. report any additional taxes from:
  1615.     Form 4970. Tax on Accumulation Distribution of Trusts, or
  1616.     Form 4972. Tax on Lump-Sum Distributions.
  1617.  
  1618. .Credits - Line 41 - Credit for Child and Dependent Care Expenses
  1619.                                                    ~Index~
  1620.   Credits - Line 41 - Credit for Child and Dependent Care Expenses
  1621. You may be able to take a credit on line 41 for payments you made 
  1622. for child and disabled dependent care while you (and your spouse
  1623. if you were married) worked or looked for work.
  1624.   The credit is allowed if you kept up a home that included a 
  1625. child under age 13 or your dependent or spouse who could not care 
  1626. for himself or herself. Use Form 2441 to figure the credit. To 
  1627. take the credit, you must show on Form 2441 the name, address, and 
  1628. identifying number of the person or organization who provided the 
  1629. care. Please see Form 2441 and its instructions for more details, 
  1630. including special rules for divorced or separated parents.
  1631.   Note: If someone cared for your child or disabled dependent in 
  1632. your home, both you and the employee may have to pay a share of 
  1633. the social security tax on the employee's wages. You may also have 
  1634. to pay Federal unemployment tax, which is for your employee's 
  1635. unemployment insurance. For more details, get Pub. 926, Employment 
  1636. Taxes for Household Employers.
  1637.  
  1638. .Line 42 - Credit for the Elderly or the Disabled
  1639.                                                    ~Index~
  1640.   Line 42 - Credit for the Elderly or the Disabled. You may be able
  1641. to take this credit and reduce your tax if, by the end of 1989,
  1642. you were:
  1643.     * age 65 or older, or
  1644.     * under age 65, you retired on permanent and total disability, 
  1645.       and you had taxable disability income in 1989.
  1646.   For more information, see the separate instructions for
  1647. Schedule R. Enter the credit on line 42. If you want IRS to figure 
  1648. the credit for you, see IRS Will Figure Your Tax and Some of Your 
  1649. Credits on page 16. 
  1650.  
  1651. .Line 43 - Foreign Tax Credit
  1652.                                                    ~Index~
  1653.   Line 43 - Foreign Tax Credit. Form 1116 explains when you can
  1654. take this credit for payment of income tax to a foreign country.
  1655. Also get Pub. 514, Foreign Tax Credit for Individuals. Enter the
  1656. credit from Form 1116 on line 43.
  1657.  
  1658. .Line 44 - General Business Credit
  1659.                                                    ~Index~
  1660.   Line 44 General Business Credit. Complete line 44 if you can
  1661. take any of the 5 credits listed below. Use the appropriate credit
  1662. form (as described below) to figure the credit. If you have two or
  1663. more of these credits, a credit carryforward, or a general
  1664. business credit from a passive activity, you must also complete
  1665. Form 3800 to figure the total credit and enter on line 44 the
  1666. amount from Form 3800. Also be sure to check Box a on line 44 for
  1667. Form 3800. If you have only one credit, enter on line 44 the
  1668. amount of the credit from the form. Also, check Box(b) on line 44
  1669. and write in the form number for that credit.
  1670.  
  1671. .Form 3468. Computation of Investment Credit
  1672.                                                    ~Index~
  1673.   Form 3468. Computation of Investment Credit. This credit was 
  1674. generally repealed for property placed in service after 1985. For 
  1675. exceptions, see Form 3468.
  1676.  
  1677. .Form 5884. Jobs Credit
  1678.                                                    ~Index~
  1679.   Form 5884. Jobs Credit. If you are a business employer who hires 
  1680. people who are members of special targeted groups, you may qualify 
  1681. for this credit. Use form 5884 to figure the credit. Get Pub. 572, 
  1682. General Business Credit, for more details.
  1683.  
  1684. .Form 6478. Credit for Alcohol Used as Fuel
  1685.                                                    ~Index~
  1686.   Form 6478. Credit for Alcohol Used as Fuel. If you sell straight 
  1687. alcohol (or an alcohol mixture) at retail or use it as fuel in 
  1688. your trade or business, you may be able to take a credit for the 
  1689. alcohol used as fuel. Use Form 6478 to figure the credit.
  1690.  
  1691. .Form 6765. Credit for Increasing Research Activities
  1692.                                                    ~Index~
  1693.   Form 6765, Credit for Increasing Research Activities. You may be 
  1694. able to take a credit for research and experimental expenditures 
  1695. paid or incurred in carrying on your trade or business. Use Form 
  1696. 6765 to figure the credit.
  1697.  
  1698.  
  1699. .Form 8586. Low-Income Housing Credit and Form 8609
  1700.                                                    ~Index~
  1701.   Form 8586. Low-Income Housing Credit and Form 8609. If you owned
  1702. a building that was part of a low-income housing project, you may
  1703. be able to take this credit. Use Form 8586 and Schedule A (Form
  1704. 8609), to figure the credit. Also complete and attach Form 8609,
  1705. Low-Income Housing Credit Allocation Certificate.
  1706.  
  1707. .Line 45 - Credit for Prior Year Minimum Tax
  1708.                                                    ~Index~
  1709.   Line 45 - Credit for Prior Year Minimum Tax. You may be able to 
  1710. reduce your 1989 tax by this credit if you paid alternative 
  1711. minimum tax in 1988. Get Form 8801, Credit for Prior Year Minimum 
  1712. Tax, to see if you qualify for the credit.
  1713.  
  1714. .Line 46
  1715.                                                    ~Index~
  1716.   Line 46. Add amounts on lines 41 through 45 and enter the total 
  1717. on line 46. Also include in the total on line 46 any of the 
  1718. following credits.
  1719.   Mortgage Interest Credit. You may be able to take a credit for 
  1720. part of the interest you paid on your home mortgage if you were 
  1721. issued a mortgage credit certificate by a state or local 
  1722. government under a qualified mortgage credit certificate program 
  1723. to buy, rehabilitate, or make improvements to your main home. You 
  1724. must complete and attach Form 8396, Mortgage Interest Credit, to 
  1725. figure the amount of the credit to include in your total for line 
  1726. 46. On the dotted line next to this total, write "MIC" (mortgage 
  1727. interest credit) and show the amount.
  1728.   Credit for Fuel From a Nonconventional Source. A credit is
  1729. allowed  for the sale of qualified fuels produced from a
  1730. nonconventional source. See I.R. Code section 29 for a definition
  1731. of qualified fuels, provisions for figuring the credit, and other
  1732. special rules. Attach a separate schedule showing how you figured
  1733. the credit. Include the credit in the total for line 46. On the
  1734. dotted line next to this total, write "FNS" and show the amount.
  1735.  
  1736. .Other Taxes - Line 48 - Self-Employment Tax
  1737.                                                    ~Index~
  1738.   Other Taxes - Line 48 - Self-Employment Tax. If you had self-
  1739. employment income in 1989, and earned under $48,000 in wages from
  1740. which social security tax or RRTA tax was withheld, you may have
  1741. to pay self-employment tax. Please see Schedule SE (Form 1040) and
  1742. its instructions. If you have to pay self-employment tax, enter
  1743. the amount from Schedule SE.
  1744.  
  1745. .Line 49 - Alternative Minimum Tax
  1746.                                                    ~Index~
  1747.   Line 49 - Alternative Minimum Tax. You may be liable for the
  1748. alternative minimum tax if the amount on line 32 plus any of the
  1749. items listed below and included on your return total more than:
  1750.     * $40,000 if married filing jointly or qualifying widow(er)
  1751.       with dependent child, or
  1752.     * $30,000 if single or head of household, or
  1753.     * $20,000 if married filing separately.
  1754.        1. Accelerated depreciation.
  1755.        2. Amortization of certified pollution-control facilities.
  1756.        3. Charitable contribution of appreciated capital gain
  1757.           property.
  1758.        4. Incentive stock options.
  1759.        5. Tax-exempt interest from private activity bonds or
  1760.           exempt-interest dividends from a regulated investment
  1761.           company.
  1762.        6. Intangible drilling costs.
  1763.        7. Depletion.
  1764.        8. Circulation and research and experimental expenditures.
  1765.        9. Mining exploration and development costs.
  1766.       10. Installment sales of property.
  1767.       11. Tax shelter farm loss.
  1768.       12. Passive activity loss.
  1769.       13. Income from long-term contracts.
  1770.   Note: A child under age 14 may owe the alternative minimum tax 
  1771. if the amount on line 32, plus any of the items listed above and 
  1772. included on the return total more than the sum of $1,OOO plus the 
  1773. child's earned income.
  1774.      Get Form 6251 and its instructions to see if you owe this tax.
  1775.  
  1776. .Line 50 - Recapture Taxes
  1777.                                                    ~Index~
  1778.   Line 50 - Recapture Taxes.
  1779.   You may owe the tax computed on Form 4255. Recapture of
  1780. Investment Credit, if you disposed of investment credit property
  1781. or changed its use before the end of its useful life or recovery
  1782. period. See Form 4255 for details. If you owe this tax, check the
  1783. box for Form 4255 and enter any tax due on line 50.
  1784.   If you disposed of property (or there was a reduction in the 
  1785. qualified basis of the property) on which you took the low-income
  1786. housing credit, you may owe the tax computed on Form 8611.
  1787. Recapture of Low-Income Housing Credit. See Form 8611 for more
  1788. information. If you owe this tax, check the box for Form 8611 and
  1789. enter any tax due on line 50.
  1790.  
  1791. .Line 51 - SS Tax on Tip Income Not Reported to Employer
  1792.                                                    ~Index~
  1793.   Line 51 - Social Security Tax on Tip Income Not Reported to
  1794. Employer. If you received tips of $20 or more in any month and you
  1795. did not report the full amount to your employer or your W-2
  1796. form(s) shows allocated tips that you must report in income, you
  1797. must pay the social security or railroad retirement (RRTA) tax on
  1798. the unreported tips. If you reported the full amount to your
  1799. employer but the social security or RRTA tax was not withheld, you
  1800. must pay it unless the rules discussed under Uncollected Employee
  1801. Social Security and RRTA Tax on Tips (line 53) apply.
  1802.   To figure the amount of social security tax on the tips,
  1803. complete Form 4137 and attach it to your Form 1040. Enter the tax
  1804. on line 51.
  1805.   To determine the amount of RRTA tax on the tips, contact your 
  1806. nearest Railroad Retirement Board office. On line 51, enter the 
  1807. tax and on the dotted line next to it, write "RRTA."
  1808.   Be sure all your tips are reported as income on Form 1040, 
  1809. line 7. You may be charged a penalty equal to 50% of the
  1810. social security tax due on tips you received and did not report to 
  1811. your employer.
  1812.  
  1813.  
  1814.  
  1815. .Line 52 - Tax on Qualified Retirement Plans (Including IRAs)
  1816.                                                    ~Index~
  1817.   Line 52 - Tax on Qualified Retirement Plans (Including IRAs).
  1818. You may owe this tax if: (1) you received any early distributions 
  1819. from a qualified pension plan (such as your IRA), qualified 
  1820. annuity plan, or tax-sheltered annuity plan; (2) you received any 
  1821. excess distributions from a plan mentioned in (1); (3) you made 
  1822. excess contributions to your IRA; (4) you had excess accumulations 
  1823. in a qualified pension plan (including an IRA); or (5) you 
  1824. received any amount under a modified endowment contract entered 
  1825. into after June 20, 1988.
  1826.   If any of the above applies, get Form 5329 and its 
  1827. instructions to see if you owe this tax. Enter the tax from Form 
  1828. 5329 on Form 1040, line 52.
  1829.   Caution: Be sure to include in income on line 16 or line 17, as 
  1830. applicable, any early distributions from qualified retr. plans.
  1831.  
  1832. .Line 53
  1833.                                                    ~Index~
  1834.   Line 53 Add lines 47 through 52. Put the total on line 53. Also 
  1835. include in the total on line 53 any of the following that applies.
  1836.  
  1837. .Section 72(M)(5) Excess Benefits Tax
  1838.                                                    ~Index~
  1839.   Section 72(m) (5) Excess Benefits Tax. If you are or were a 5% 
  1840. owner of a business and you received a distribution of excess 
  1841. benefits from a qualified pension or annuity plan, you may have to 
  1842. pay a penalty tax of 10% of the distribution. Get Pub. 560, Self-
  1843. Employed Retirement Plans, for more details.
  1844.   Include the amount of the penalty in your total for line 53. On 
  1845. the dotted line next to this total, write "Section 72 (m)(5)" and 
  1846. show the amount.
  1847.  
  1848. .Advanced Earned Income Credit (AEIC) Payments
  1849.                                                    ~Index~
  1850.   Advanced Earned Income Credit (AEIC) Payments. If you received 
  1851. AEIC payments, include them in the total on line 53. On the dotted 
  1852. line next to this total, write  "AEIC" and show the amount. Your 
  1853. W-2 form(s) will show these payments.
  1854.   Note: Figure the earned income credit you can actually take on 
  1855. the worksheet on page 2O.
  1856.  
  1857. .Uncollected Employee Social Sec. and RRTA Tax on Tips
  1858.                                                    ~Index~
  1859.   Uncollected Employee Social Security and RRTA Tax on Tips. If
  1860. you did not have enough wages to cover the social security tax
  1861. or railroad retirement (RRTA) tax due on tips you reported to
  1862. your employer, the amount of tax due will be shown on your Form
  1863. W-2. Include that amount in the total on line 53. On the dotted
  1864. line next to this total, write "Uncollected Tax on Tips" and show
  1865. the amount.
  1866.  
  1867. .Golden Parachute Payments
  1868.                                                    ~Index~
  1869.   Golden Parachute Payments. Golden parachute payments are certain 
  1870. payments made by a corporation to key employees to compensate them 
  1871. if control of the corporation changes. If you received an excess 
  1872. parachute payment (EPP), you must pay a tax equal to 20% of this 
  1873. excess payment. Include the amount of this tax in your total for 
  1874. line 53. On the dotted line next to this total, write "EPP" and
  1875. show the amount of the tax.
  1876.   If you received a Form W-2 that includes a parachute payment, 
  1877. the amount of tax withheld on any excess payment should be 
  1878. identified in Box 16 of Form W-2. Include the amount from Box 16 
  1879. in the total for line 53.
  1880.   If you received a Form 1099-MISC that includes a parachute 
  1881. payment, any excess payment will be separately identified on the 
  1882. form. Multiply the excess payment by 20% to figure the amount to 
  1883. include in the total for line 53.
  1884. .Installment Sales to Dealers in Personal Property
  1885.                                                    ~Index~
  1886.   Installment Sales for Dealers in Personal Property. If you 
  1887. deferred payment of tax in 1987 or 1988 under sec. 811 (c)(7) of 
  1888. the Tax Reform Act of 1986, you must include the ratable portion 
  1889. of tax due for 1989 in the total for line 53. Write "Sec. 453C" 
  1890. and the amount on the dotted line next to line 53.
  1891.  
  1892. .Payments - Line 56 - Total Federal Income Tax Withheld
  1893.                                                    ~Index~  
  1894.   Payments - Line 56 - Total Federal Income Tax Withheld. Add the
  1895. amounts shown as Federal income tax withheld on your Forms W-2,
  1896. W-2G, W-2P, and 1099-R. Enter the total on line 56. The amount of 
  1897. Federal income tax withheld should be shown in Box 9 of Form W-2, 
  1898. Box 2 of Form W-2G, Box 11 of Form W-2P, and Box 4 of form 1099-R 
  1899. If line 56 includes amounts withheld as shown on Form 1099-R, 
  1900. check the box on line 56.
  1901.  
  1902. .Backup Withholding
  1903.                                                    ~Index~
  1904.   Backup Withholding. If you were subject to backup withholding on 
  1905. dividends, interest income, or other income you received during 
  1906. 1989, include the amount withheld in the total on line 56. This 
  1907. should be shown in Box 2 of Form 1099-DIV and in Box 4 of the 
  1908. other 1099 forms. Be sure to check the box on line 56.
  1909.  
  1910. .Line 57 - 1989 Estimated Tax Payments
  1911.                                                    ~Index~
  1912.   Line 57 - 1989 Estimated Tax Payments. Enter on this line any
  1913. payments you made on your estimated Federal income tax (Form 1040-
  1914. ES) for 1989. Include any overpayment from your 1988 return that 
  1915. you applied to your 1989 estimated tax.
  1916.   If you and your spouse paid joint estimated tax but are now 
  1917. filing separate income tax returns, either of you can claim all of 
  1918. the amount paid. Or you can each claim a part of it. Get Pub. 505. 
  1919. Tax Withholding and Estimated Tax, for more information on how to 
  1920. divide your payments. Please be sure to show both social security 
  1921. numbers on the separate returns. If you or your spouse paid 
  1922. separate estimated tax, but you are now filing a joint income tax 
  1923. return, add the amounts you each paid.
  1924.   Follow these instructions even if your spouse died.
  1925.   Divorced Taxpayers. If you were divorced during 1989 and you 
  1926. made joint estimated tax payments with your former spouse, please 
  1927. enter your former spouse's social security number in the block 
  1928. provided on the front of Form 1040.
  1929.   If you were divorced and remarried in 1989, enter your present 
  1930. spouse's social security number in the block provided on the front
  1931. of Form 1040. Also, under the bold heading "Payments" to the left
  1932. of line 57, write your former spouse's social security number,
  1933. followed by "DIV."
  1934.   Name Change. If you changed your name because of marriage, 
  1935. divorce, etc., and you made estimated tax payments using your 
  1936. former name, attach a statement to the front of Form 1040 
  1937. explaining all the payments you and your spouse made in 1989, the 
  1938. Service Center where you made the payments, and the name(s) and 
  1939. social security number(s) under which you made the payments.
  1940.  
  1941. .Line 58 - Earned Income Credit
  1942.                                                    ~Index~
  1943.   Line 58 - Earned Income Credit. This is a special credit that
  1944. can help some people who have a child and have income under 
  1945. $19,340. The credit can be as much as $910. If you can take the
  1946. credit, you can subtract it from the tax you owe or get a refund
  1947. even if you had no tax withheld from your pay.
  1948.   You may be able to take the credit if all the following apply:
  1949.     1. You received earned income in 1989 of less than $19,340.
  1950.        (See Earned income includes on this page).
  1951.     2. The amount on Form 1040, line 32, is less than $19,340.
  1952.     3. You have a child who lived with you in your main home in
  1953.        the U.S. for more than half the year (for all of 1989 if
  1954.        your filing status is qualifying, widow(er) with dependent
  1955.        child). If your child was born, or died, in 1989 and your
  1956.        home was your child's home during the part of 1989 that he
  1957.        or she was alive, your child is considered to have lived
  1958.        with you for the entire year.
  1959.     4. You do not file Form 2555. Foreign Earned Income.
  1960.     5. Your filing status is married filing joint return,
  1961.        qualifying widow(er) with dependent child, or head of
  1962.        household. Special rules apply to each of these three
  1963.        filing statuses.
  1964.  
  1965. .Married Filing Joint Return
  1966.                                                    ~Index~
  1967.   Married Filing Joint Return. Your child must be claimed as your 
  1968. dependent on line 6c. Exception: If you remarried and the child's 
  1969. other parent claimed the child as a dependent under the rules for 
  1970. Children of Divorced or Separated Parents (see page 8), you can 
  1971. take the credit if you meet all of the other conditions listed 
  1972. above. If you can take the credit because of this exception,  
  1973. enter your child's name on the dotted line next to line 58.
  1974.   Your "child" means your son or daughter, stepchild, adopted 
  1975. child, a child placed with you by an authorized placement agency 
  1976. for adoption by you, or any other child, such as your grandchild, 
  1977. whom you cared for as your own child for the whole year.
  1978.  
  1979. .Qualified Widow(er) With Dependent Child
  1980.                                                    ~Index~
  1981.   Qualifying Widow(er) With Dependent Child. Your child must be 
  1982. claimed as your dependent on line 6c. Your "child" means your son 
  1983. or daughter, stepchild, adopted child, a child placed with you by 
  1984. an authorized placement agency for adoption by you, or any other 
  1985. child, such as your grandchild, whom you cared for as your own 
  1986. child for the whole year.
  1987.  
  1988. .Head of Household
  1989.                                                    ~Index~
  1990.   Head of Household. If your child was unmarried, this child does 
  1991. not have to be your dependent. Enter the child's name on line 4 of 
  1992. your return if the child is not your dependent. Your "child" means 
  1993. your son or daughter, stepchild, adopted child, or a descendant of 
  1994. your son, daughter, or adopted child.
  1995.   If your child was married, this child must be claimed as your 
  1996. dependent on line 6c. Exception: If this child's other parent 
  1997. claimed him or her as a dependent under the rules for Children of 
  1998. Divorced or Separated Parents (see page 8), you can take the 
  1999. credit if you meet all of the other conditions listed above. If 
  2000. you can take the credit because of this exception, enter your 
  2001. child's name on the dotted line next to line 58 (unless you 
  2002. entered the child's name in the space provided on line 4).
  2003.   Note: You must file a return if you got advanced earned income 
  2004. credit (AEIC) payments in 1989. You must include the amount of 
  2005. these payments in the total on line 53. See the line 53
  2006. instructions for more details. You may be able to get AEIC
  2007. payments in 199O by filing Form w-5 with your employer.
  2008.   If you want IRS to figure the credit for you, see IRS Will 
  2009. Figure Your Tax and Some of Your Credits on page 16.
  2010.   For more details about the credit, get Pub. 596, Earned Income 
  2011. Credit.
  2012.  
  2013. .Earned Income Includes:
  2014.                                                    ~Index~
  2015.   Earned Income Includes:
  2016.     * Wages, salaries, and tips.
  2017.     * Earnings from self-employment-this is usually the amount
  2018.       shown on Schedule SE (Form 1040), Section A, line 3, or
  2019.       Section B, line 3c.
  2020.     * Anything else of value (money, goods, or services) you get
  2021.       from your employer for services you performed even if it is
  2022.       not taxable (such as housing allowance or rental value of a
  2023.       parsonage for clergy members and meals and lodging for
  2024.       employees).
  2025.  
  2026. .Earned Income Does Not Include:
  2027.                                                    ~Index~
  2028.   Earned Income Does Not Include: Items such as interest, 
  2029. dividends, social security and railroad retirement benefits, 
  2030. welfare benefits, nondisability pensions, veterans' benefits, 
  2031. workers' compensation, unemployment compensation (insurance), 
  2032. alimony, or income exempt from self-employment tax as a result of 
  2033. the filing and approval of Form 4029 (relating to members of 
  2034. certain religious faiths). Earned income also does not include 
  2035. taxable scholarships or fellowships not reported on Form W-2.
  2036.   If you qualify for the credit, use the worksheet on this page to 
  2037. figure it. Otherwise, write "No" on line 58 and go on to line 59.
  2038.   Note: The earned income credit must be reduced by the
  2039. alternative minimum tax (Form 1040, line 49). If you owe this tax,
  2040. subtract it from the amount on line 5 or line 6c of the worksheet
  2041. below, whichever applies, and enter the result (but not less than
  2042. zero) on Form 1040, line 58.
  2043. .Line 59 - Amount Paid With Form 4868
  2044.                                                    ~Index~  
  2045.   Line 59 - Amount Paid With Form 4868
  2046. If you filed Form 4868 to get an automatic extension of time to 
  2047. file Form 1040, enter the amount you paid with that form. Also 
  2048. include any amounts paid with form 2688 or Form 2350.
  2049.  
  2050. .Line 60 - Excess SS Tax and RRTA Tax Withheld
  2051.                                                    ~Index~
  2052.   Line 60 - Excess Social Security Tax and RRTA Tax Withheld-More
  2053. Than One Employer. Excess Social Security Taxes Withheld. If you
  2054. had more than one employer for 1989 and your total wages were over
  2055. $48,000, your employers may have withheld too much social security
  2056. tax. If so, you can take a credit for the excess amount on line 60
  2057. Use the worksheet on page 21 to figure any excess social security
  2058. taxes.
  2059.   If any one employer withheld more than $3,604. 80 in social 
  2060. security taxes, you must ask your employer to refund the excess to
  2061. you. You cannot claim it on your return.
  2062.   Excess Railroad Retirement (RRTA) Taxes Withheld. For 1989 no 
  2063. more than $5,354.10 in RRTA tax should have been withheld from 
  2064. your pay. If any one railroad employer withheld more than that 
  2065. amount, you must ask that employer to refund the excess to you. 
  2066. You cannot claim it on your return.
  2067.   Do not use the worksheet below if you had any RRTA tax withheld 
  2068. from your pay. Instead, get Pub. 505, Tax Withholding and
  2069. Estimated Tax, to figure the amount of any excess RRTA or social
  2070. security taxes withheld if either of the following applies to you:
  2071.     * You had more than one railroad employer and you paid more
  2072.       than $5,354.10 in RRTA tax in 1989, or
  2073.     * You had both RRTA tax and social security tax withheld
  2074.       from your wages in 1989 and the total withheld was more
  2075.       than $3,604.80.
  2076.   Caution: If you were a government employee who paid only the 
  2077. 1.45% Medicare (hospital insurance benefits) tax on your 
  2078. government wages, do not include on line 1 of the worksheet below 
  2079. the Medicare tax withheld from your government wages. See the 
  2080. instructions for line 62 to see if you can take a credit for
  2081. excess Medicare tax paid. If you are filing a joint return, you 
  2082. must figure excess social security tax withholding separately for 
  2083. each spouse. Do NOT combine amounts of both husband and wife.
  2084.  
  2085. .Line 61 - Credit For Federal Tax on Fuels
  2086.                                                    ~Index~
  2087.   Line 61 - Credit for Federal Tax on Fuels.
  2088. If you can take a credit for tax on gasoline, diesel fuel, and 
  2089. other fuels used in your business, or for certain diesel-powered 
  2090. cars, vans, and light trucks, please attach Form 4136. Enter the 
  2091. credit on line 61.
  2092.  
  2093. .Line 62 - Regulated Investment Company Credit
  2094.                                                    ~Index~
  2095.   Line 62 - Regulated Investment Company Credit. Enter on this
  2096. line the total amount of the credit from Form 2439, Notice to
  2097. Shareholder of Undistributed Long-Term Capital Gains. Be sure to
  2098. attach Copy B of Form 2439. Also include on line 62 any Excess 
  2099. Medicare Tax Credit.
  2100.   Excess Medicare Tax Credit. If you were a federal, state, or 
  2101. local government employee whose wages in 1989 were subject only to 
  2102. the 1.45% Medicare (hospital insurance benefits) tax, and you had 
  2103. other social security or RRTA wages that when added to your 
  2104. government wages total more than $48,000, too much Medicare tax 
  2105. may have been withheld. If so, you may take a credit against your 
  2106. income tax. Use Form 4469 to figure the credit.
  2107.   Include the amount of the credit in your total for line 62. On
  2108. dotted line next to line 62, write "Form 4469" and show amount.
  2109.  
  2110. .Line 63 - Total Payments
  2111.                                                    ~Index~
  2112.   Line 63 - Total Payments. Add lines 56 through 62 and enter the 
  2113. total on line 63. Also include on this line any credit for 
  2114. overpaid windfall profit tax (OWPT) from Form 6249. Write the 
  2115. amount and "OWPT" on the dotted line next to line 63. Be sure to 
  2116. attach Forms 6249 and 6248.
  2117.  
  2118. .Line 64 - Amount Overpaid (If line 63 is larger than line 55)
  2119.                                                    ~Index~
  2120.   Line 64 - Amount Overpaid (If line 63 is larger than line 55).
  2121. Subtract line 55 from line 63. You can choose to have all or
  2122. part of this amount refunded to you (line 65). The remainder, if
  2123. any, can be applied to your estimated tax for 1990 (line 66). If
  2124. line 64 is under $1, we will send a refund only on written
  2125. request.
  2126.   Income Tax Withholding for 1990. If the amount you overpaid is
  2127. large, get a copy of Form W-4, Employee's Withholding Allowance 
  2128. Certificate, from your employer to see if you are entitled to 
  2129. additional allowances. If you are, file a new Form W-4 with your 
  2130. employer to change the amount of income tax to be withheld from 
  2131. your wage.
  2132.   If you go back to work after a period of unemployment, you may 
  2133. reduce the amount of income tax withheld if your employer agrees 
  2134. to use the part-year method of withholding. There are also other 
  2135. methods that could reduce your withholding.
  2136.   For more details, see your employer or get Pub. 505, Tax 
  2137. Withholding and Estimated Tax.
  2138.   Injured Spouse Claim. If you file a joint return and your spouse 
  2139. has not paid certain obligations (such as child and spousal 
  2140. support payments and Federal nontax debts such as student loans), 
  2141. all or part of the overpayment shown on line 64 may be used to pay 
  2142. the past due amount. But, your part of the overpayment may be 
  2143. refunded to you if ALL 3 of the following apply:
  2144.   * You are not obligated to pay the past due amount.
  2145.   * You received and reported income (such as wages, taxable
  2146.     interest, etc.) on the joint return.
  2147.   * You made and reported payments such as Federal income tax
  2148.     withheld from your wages or estimated tax payments on the
  2149.     joint return.
  2150.   If ALL 3 of the above conditions apply and you want your part of 
  2151. the overpayment refunded to you, complete Form 8379, Injured 
  2152. Spouse Allocation, and attach it to Form 1040 when you file your 
  2153. return. Write "Injured Spouse" in the upper left corner of Form 
  2154. 1040.
  2155.   Note: If you are filing Form 8379 to receive your part of a 
  2156. joint overpayment for a return you have already filed, you may not 
  2157. attach it to Form 1040. Instead, you must file Form 1O4OX, Amended 
  2158. U.S. Individual Income Tax Return, and attach Form 8379 to it. 
  2159.  
  2160. .Line 66 - Applied to 1990 Estimated Tax
  2161.                                                    ~Index~
  2162.   Line 66 Applied to 1990 Estimated Tax. Subtract line 65 from
  2163. line 64. This is the amount that will be applied to your estimated 
  2164. tax for 1990. Enter this amount on line 66.
  2165.   We will apply amounts to your account unless you request us to 
  2166. apply it to your spouse's account. The request should include your 
  2167. spouse's social security number.
  2168.  
  2169. .Line 67 - Amount You Owe (If line 55 is larger than line 63)
  2170.                                                    ~Index~ 
  2171.   Line 67 - Amount You Owe (If line 55 is larger than line 63).
  2172. Subtract line 63 from line 55 and enter the result. This is the 
  2173. amount you owe.
  2174.   Attach your check or money order for the full amount when you 
  2175. file. If line 67 is under $1, you do not have to pay. Do not 
  2176. include any estimated tax payment in your check or money order. 
  2177. Mail any estimated tax payment in a separate envelope from the one 
  2178. you use to pay the tax due on Form 1040.
  2179.   Income Tax Withholding for 1990. If you do owe tax for 1989, you 
  2180. may want to increase the amount of income tax withheld from your 
  2181. pay for 1990. To do this, file Form W-4, Employee's Withholding 
  2182. Allowance Certificate, with your employer. Otherwise, you may have 
  2183. to make estimated tax payments for 1990. See Should You Make 
  2184. Estimated Tax payments for 1990? on page 22.
  2185.   For more details, get Pub. 505, Tax Withholding and Estim. Tax.
  2186. .Line 68 - Penalty for Underpayment of Estimated Tax
  2187.                                                    ~Index~
  2188.   Line 68 - Penalty for Underpayment of Estimated Tax. If line 67
  2189. is $500 or more and more than 10% of the tax shown on your return, 
  2190. or you underpaid your 1989 estimated tax liability for any payment 
  2191. period, you may owe a penalty. Get Form 2210 (Form 2210F for 
  2192. farmers and fishermen) to see if you owe a penalty and to figure 
  2193. the amount. If you want, IRS will figure the penalty for you and 
  2194. send you a bill.
  2195.  
  2196. .How to Avoid the Penalty
  2197.                                                    ~Index~
  2198.   How To Avoid the Penalty. You will not owe the penalty or have 
  2199. to complete Form 2210 (or 221OF) if either of the following  
  2200. applies:
  2201.   1. You had no tax liability for 1988, you were a U.S. citizen or 
  2202.      resident for all of 1988, AND your 1988 tax return was for a
  2203.      tax year of 12 full months, or
  2204.   2. The total of lines 56, 57, 60, and any write-in amount from 
  2205.      Form 4469 on line 62 of your 1989 return is at least as much
  2206.      as your 1988 tax liabilities, AND your 1988 tax return was
  2207.      for a tax year of 12 full months. Your estimated tax payments
  2208.      for 1989 must have been made in 4 equal and timely
  2209.      installments.
  2210.   Note: For 1989, the supplemental Medicare premium on line 54 is 
  2211. not treated as a tax for purposes of the penalty.
  2212.   Under certain conditions the penalty may be waived. If you do
  2213. not meet either of the exceptions above, get Form 2210 (or 221OF)
  2214. to see if you qualify for a waiver.
  2215.  
  2216. .Figuring the Penalty
  2217.                                                    ~Index~       
  2218.   Figuring the Penalty. If you cannot avoid the penalty and you 
  2219. choose to figure it yourself on Form 2210 (or 221OF), enter the
  2220. penalty amount on Form 1040, line 68. Add the penalty amount to
  2221. any tax due and enter the total on line 67. If you are due a
  2222. refund, subtract the penalty amount from the overpayment you show
  2223. on line 64.
  2224.   If you used the annualized income installment method to figure 
  2225. your required payments, write "AI" on the dotted line next to line 
  2226. 68. If you are claiming a waiver, write "Waiver" on the dotted 
  2227. line next to line 68.
  2228.   If you leave line 68 blank, IRS will figure the penalty and send 
  2229. you a bill. We will not begin to charge you interest on the 
  2230. penalty until 10 days after the notice date.
  2231.   What To Attach. Generally, you are not required to attach Form 
  2232. 2210 (or 221OF) to your return, even if you owe the penalty. But, 
  2233. you MUST complete and attach the form if you claim a waiver or use 
  2234. the annualized income installment method.
  2235.  
  2236. .Should You Make Estimated Tax Payments for 1990?
  2237.                                                    ~Index~
  2238.   Should You Make Estimated Tax Payments for 1990? In general, you
  2239. do not have to make estimated tax payments if you expect that your
  2240. 1990 Form 1040 will show a tax refund, or a tax balance due IRS of
  2241. less than $500 if your total estimated tax (including any
  2242. alternative minimum tax and supplemental Medicare premium) is $500
  2243. or more, please get Form-104P0-ES. It contains a worksheet that you
  2244. can use to see if you have to make estimated tax payments.
  2245.  
  2246. .USING THE HELP SYSTEM
  2247.                    Using The Help System              ~Index~
  2248.  
  2249. To see Program Help press F1 (function key one).
  2250. To see Tax Help, press Ctrl-F1 (Control and Function key one).
  2251.  
  2252. The Program Help system is context-sensitive, which means that
  2253. the Help system will show information pertaining to the action
  2254. you were taking when requesting help. For example, if you would
  2255. press F1 while using the Notepad, Tax-Magic will provide you with
  2256. information about the Notepad.
  2257.  
  2258. The number of pages of help available on that particular subject
  2259. is displayed in the upper right corner of the screen. To Page
  2260. use the PgUp and PgDown keys.
  2261.  
  2262. To move between related items use the UpArrow and DownArrow keys.
  2263.  
  2264. The Help system is also hyper-text, which means that related
  2265. items are highlighted so that you can point-and-shoot them and
  2266. see help on those too. Selecting "Index" will show a list with
  2267. all the help topics available.  To see Tax Help, press CTRL-F1.
  2268.  
  2269. To exit and close the Help window just press the Esc key.
  2270.  
  2271. NOTE: In order for the program to show Program Help, it must be
  2272. able to locate the file TM89.HLP. In order for the program to
  2273. show Tax Help, it must be able to locate the file TM89TAX.HLP.
  2274. These files should be present on the current directory, or on the
  2275. directory path specified for "Program" in the "Filepath Specs" of
  2276. the Options menu (submenu of the Utilities menu).
  2277.