home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ DP Tool Club 24 / CD_ASCQ_24_0995.iso / vrac / liberty.zip / 31.TXT < prev    next >
Text File  |  1995-07-02  |  9KB  |  158 lines
  1.           
  2.           
  3.           
  4.                   Using Switzerland For Financial Privacy
  5.           
  6.           
  7.                Over the past 20 years world capital markets have
  8.           grown rapidly in size and importance.  In 1970 total
  9.           world stock market capitalization was $935 billion, but
  10.           by 1992, world stock market capitalization was $9,320
  11.           billion.  Markets in a number of countries have
  12.           delivered high-return performances recently.
  13.                International diversification provides more
  14.           investment choices than investing solely in any one
  15.           country.  If you invest exclusively in one market, you
  16.           miss the opportunity to share in the potential growth
  17.           of some of the leading companies in the world.
  18.                A principal advantage of investing overseas is
  19.           diversification.  A diversified portfolio gives you the
  20.           opportunity to enhance your overall return while
  21.           reducing risk.  Trends in foreign stock markets
  22.           generally do not always correlate highly with bull or
  23.           bear market cycles in the U.S. stock market.  While one
  24.           or more foreign stock markets may at any time be moving
  25.           in the same direction as its U.S. counterpart, longer-
  26.           term correlations are low.  This means that
  27.           diversifying beyond a single market should reduce the
  28.           overall volatility of your stock portfolio over time.  
  29.                Taken as a group, foreign stocks will generate
  30.           higher returns than U.S. stocks in some years, but not
  31.           in others.  The important point is that U.S. and
  32.           foreign markets do not often mirror each other. 
  33.           Therefore, combining U.S. with foreign stocks cushions
  34.           the investor's overall stock portfolio against the full
  35.           impact of potential down markets in one country or
  36.           another.
  37.                Switzerland has long served as a magnet for the
  38.           money of wealthy foreigners who perceive the world as
  39.           buffeted by over-taxation, over-regulation and
  40.           political turmoil.  They are attracted, of course, by
  41.           the confidentiality and discretion that have been a
  42.           hallmark of Swiss bankers since the French Revolution,
  43.           when they offered financial refuge to French
  44.           aristocrats. 
  45.                The principle of neutrality in Switzerland
  46.           protects all wealth, equally.  This principle of
  47.           neutrality is important toward understanding why the
  48.           Swiss excel at the preservation of individual wealth. 
  49.           Your wealth simply cannot, and will not, be held
  50.           hostage in Switzerland.  By staying out of
  51.           international conflicts and maintaining strict
  52.           neutrality, Switzerland has become a refuge for capital
  53.           from all over the world.
  54.                Switzerland combines political stability with
  55.           political neutrality.  This in turn has led to economic
  56.           neutrality.  Switzerland has never imposed exchange
  57.           controls on capital outflows.  No one who has invested
  58.           in Switzerland has ever been prevented by government
  59.           measures from taking it out again.
  60.                The strong Swiss franc is another reason for Swiss
  61.           financial stability.  The Swiss franc is more than a
  62.           paper currency -- it is backed by gold.  Swiss law
  63.           requires a minimum 40% gold reserve for every franc in
  64.           circulation.  Actual gold reserves amount to more than
  65.           that, and at today's gold prices are actually many
  66.           times the value of the currency in circulation.  There
  67.           is no other currency in this position.
  68.                In the 1930s, many other nations were creating a
  69.           distinction between deposit banks and investment banks,
  70.           and the Swiss legislature refused to follow that trend. 
  71.           The Swiss opted to retain "universal" banking, or full-
  72.           service type banking, which means that your Swiss bank
  73.           can be a deposit bank, a checking account bank, a stock
  74.           broker, a commercial lender, an investment bank --
  75.           everything you need.  
  76.                A new Swiss product, BankSwiss, combines a
  77.           brokerage account with a tax-free money market account,
  78.           allowing the investor to use the account to manage a
  79.           global portfolio.
  80.                SwissGold is a gold purchase program, allowing
  81.           investors to purchase and store gold through a Swiss
  82.           bank, obtaining the bank's best wholesale prices.  Such
  83.           accounts may be used either for large one-time
  84.           purchases, or for monthly purchase programs which
  85.           provide the investor with the advantages of cost
  86.           averaging.  Gold accumulation programs allow the
  87.           investor to enjoy all the benefits of investing in gold
  88.           without the responsibilities and costs of handling and
  89.           storage.
  90.                An accumulation plan is an organized method of
  91.           buying gold purely for the investment and inflation
  92.           insurance aspects of gold, and does not involve
  93.           gambling on coin collecting values, or other gimmicks. 
  94.           It is designed to be more efficient and more economical
  95.           than buying gold coins for their bullion value.  
  96.                Insurance companies belong to one of the most
  97.           important sectors of the economy in Switzerland.  They
  98.           are also extremely conservative and safe.  In 130 years
  99.           none have failed, a record that even Swiss banks cannot
  100.           match.  Unique tax advantages combined with
  101.           conservative money management cause Swiss insurance
  102.           products to perform much better than one might expect.  
  103.           
  104.                A new Swiss annuity product (first offered in
  105.           1991), Swiss Plus, brings together the benefits of
  106.           Swiss bank accounts and Swiss deferred annuities,
  107.           without the drawbacks -- presenting the best Swiss
  108.           investment advantages for non-Swiss investors.  Swiss
  109.           annuities are exempt from Swiss withholding taxes. 
  110.                Swiss Plus offers instant liquidity, a rarity in
  111.           annuities.  All capital, plus all accumulated interest
  112.           and dividends, can be freely accessible after the first
  113.           year.  During the first year 100% of the principal is
  114.           freely accessible, less a SFr 500 fee, and loss of the
  115.           interest.  
  116.                Upon maturity of the account, the investor can
  117.           choose between a lump sum payout (paying capital gains
  118.           tax on accumulated earnings only), rolling the funds
  119.           into an income annuity (paying capital gains taxes only
  120.           as future income payments are received, and then only
  121.           on the portion representing accumulated earnings), or
  122.           extend the scheduled term by giving notice in advance
  123.           of the originally scheduled date (and continue to defer
  124.           tax on accumulated earnings).
  125.                Although called an annuity, Swiss Plus acts more
  126.           like a savings account than a deferred annuity.  But it
  127.           is operated under an insurance company's umbrella, so
  128.           that it conforms to the legal definition of an annuity,
  129.           and as such, compounds tax-free until it is liquidated
  130.           or converted into an income annuity later on.  That
  131.           annuity income is tax-free in Switzerland, and in the
  132.           U.S. it is taxed in the same way as any U.S. annuity
  133.           would be, which defers all taxes during the
  134.           accumulation period.
  135.                U.S. purchasers of Swiss annuities are not
  136.           required to report them as foreign accounts on their
  137.           U.S. tax returns.
  138.                Information on all of the Swiss investment
  139.           products mentioned can be obtained from:  
  140.                     Mr. Jurg Lattmann 
  141.                     JML Swiss Investment Counsellors 
  142.                     Baarerstrasse 53,  Dept. 212 
  143.                     CH-6304 Zug 
  144.                     Switzerland 
  145.           
  146.                          telephone: (41) 42 26 55 00 
  147.                          fax: (41) 42 26 55 90; attn: Dept. 212. 
  148.           
  149.                Since 1974 JML have specialized in Swiss franc
  150.           insurance, gold and selected Swiss bank managed
  151.           investments for overseas and European clients.  The
  152.           group has nearly 16,000 clients worldwide with
  153.           investments through JML of more than 1 billion Swiss
  154.           francs.  
  155.           
  156.           
  157.           
  158.