home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Phoenix CD 2.0 / Phoenix_CD.cdr / 02a / pelton1.zip / PELTON.DOC < prev    next >
Text File  |  1991-01-03  |  134KB  |  2,948 lines
  1.  
  2.  
  3.        REGISTRATION FORM for Pelton's Financial Utilities, Version 1.60
  4.  
  5.         PELTON COMPUTER CONSULTANTS / Stephen J. Foss
  6.         P.O. Box 687
  7.         Ipswich, MA 01938           Tel:  (508)356-7621,  (508)356-0571
  8.  
  9.         Today's Date_________________________,19______
  10.  
  11.         Name___________________________________________________________
  12.  
  13.         Company________________________________________________________
  14.  
  15.         Address________________________________________________________
  16.  
  17.         City, State, Zip_______________________________________________
  18.  
  19.         Daytime telephone  (_______)__________________ext._____________
  20.  
  21.   Media for Pelton's Famous Financial Utilities (check one only):
  22.    [ ] Two standard 360K 5.25" floppy diskettes (use this if you're not sure)
  23.    [ ] One high-density (HD, for AT-type computers) 1.2 MB 5.25" diskette
  24.    [ ] One 720K 3.5" flexy diskette (for 3.5" disk drive)
  25.   
  26.   Pelton's Products:
  27.    [ ] Standard one-year Registration, includes two free upgrades plus
  28.        printed manual and 6 months telephone support,  $48.00
  29.    [ ] Send me the Pelton's Financial Utilities Problem-Example Book, 70pp.,
  30.        includes newest edition now and one update later,  $19.00 + S/H
  31.    [ ] Standard Regis. plus Problem-Example Book,  $65.00 + S/H (save $2.00)
  32.    [ ] Two-year Regis. (inc. 4 free upgrades + 1 yr. tel. support),  $72.00
  33.    [ ] Two-year Regis. plus Problem-Example Book, includes newest edition
  34.        now and two updates later,  $88.00 + S/H  (best deal!)
  35.    [ ] Send me the "Understanding Your Home Mortgage Loan" Booklet, $5.00 +S/H
  36.    [ ] Employees' Corp. Profit-Share Calc. Program Shareware disk, $3.00 +S/H
  37.   
  38.   Send FREE info about Pelton's:
  39.    [ ] Financial-Calculation Services and Printed Schedules
  40.    [ ] Financial Utilities Problem-Example Book
  41.    [ ] "Understanding Your Home Mortgage Loan" Booklet
  42.    [ ] Employees' Corporate Profit-Share Calculation Program
  43.   
  44.   Shipping and Handling (S/H):
  45.    $3.00 total (except if ordering "Understanding..." booklet only, then $2.00)
  46.    
  47.    [ ] $___________ Check Enclosed, include S/H (payable to PELTON COMPUTER)
  48.   
  49.    Charge $___________ to my  [ ] MasterCard   [ ] Visa  (Must fill in below)
  50.  
  51.                Card #________________________________________
  52.  
  53.                Expiration Date_______________________________
  54.  
  55.                Signature_____________________________________
  56.   
  57.    Mail completed registration form with TOTAL of fees to:
  58.  
  59.               PELTON COMPUTER, P.O. Box 687, IPSWICH, MA  01938
  60.  
  61.   
  62.  
  63.       USER FEEDBACK FORM for Pelton's Financial Utilities, Version 1.60
  64.  
  65.         Likes, dislikes, features wanted, problems?  List below:
  66.  
  67.         Likes___________________________________________________________
  68.  
  69.         ________________________________________________________________
  70.  
  71.         Dislikes________________________________________________________
  72.  
  73.         ________________________________________________________________
  74.  
  75.         Features wanted_________________________________________________
  76.                                         
  77.         ________________________________________________________________
  78.  
  79.         Problems, bugs__________________________________________________
  80.  
  81.         ________________________________________________________________
  82.  
  83.         ________________________________________________________________
  84.  
  85.         ________________________________________________________________
  86.  
  87.         ________________________________________________________________
  88.  
  89.         ________________________________________________________________
  90.  
  91.         Want something customized?______________________________________
  92.  
  93.         ________________________________________________________________
  94.  
  95.         ________________________________________________________________
  96.  
  97.         Want us to program something
  98.         special for you?________________________________________________
  99.  
  100.         What?___________________________________________________________
  101.  
  102.         ________________________________________________________________
  103.  
  104.         Remarks_________________________________________________________
  105.  
  106.         ________________________________________________________________
  107.  
  108.         ________________________________________________________________
  109.  
  110.         ________________________________________________________________
  111.         This form does not imply free programming services nor is it an
  112.         offer to perform services.  It is for information purposes only.
  113.         If we consider your form to be substantial, we'll award you with
  114.         a free program upgrade.   Free prize for best form for the year.
  115.  
  116.         Mail completed Customer Feedback Form to:
  117.   
  118.                Pelton Computer, P.O. Box 687, Ipswich, MA  01938
  119.  
  120.  
  121.                                                                      Page 1 
  122.  
  123.  
  124.  
  125.          Manual (Ver 1.60) for PELTON'S FINANCIAL UTILITIES, Ver 1.60
  126.  
  127.   
  128.   1.1  Registration Fee.
  129.   The registration fee for this program is $48.00.  The authors of Shareware 
  130.   programs work very hard to make excellent programs which are easy-to-use, 
  131.   useful, and help the computer users to be more productive.  The small regi-
  132.   stration fee allows us to put you on our active customer list which will 
  133.   result in many benefits to you.  If you use this program please register as 
  134.   we would like to stay in touch with you.  Also, we are always working on and 
  135.   releasing upgrades and program enhancements.  Use the form above, or print 
  136.   it out from the Main Menu (see section 1.16 below), or run the program with 
  137.   the /R qualifier (GO /R, see secs. 1.6, 1.9, 1.13, 1.19).  We thank you in 
  138.   advance.  The author who conceived, designed, programmed, and perfected the 
  139.   computer programs of Pelton Computer Consultants is Stephen J. Foss, B.S., 
  140.   M.S. (Physics), M.S.E.E., M.B.A.  He is a member of the Association of 
  141.   Shareware Professionals. 
  142.  
  143.   
  144.   1.2  Other reasons to register.
  145.        Here's what you get when you register (one-year registration):
  146.             a.  An immediate upgrade to the newest available version
  147.             b.  The accompanying newest manual release
  148.             c.  One or more free interim upgrades for major fixes if
  149.                 necessary (program plus manual)
  150.             d.  One more free upgrade (program and manual) to the next
  151.                 major release when its ready (total of two upgrades)
  152.             e.  Six (6) months worth of telephone support relating to
  153.                 use of the program with friendly, patient guidance
  154.             f.  Regular notices of new programs and services
  155.             g.  A free subscription to our product newsletter for the
  156.                 life of your registration, which is one (1) year from
  157.                 the date of your registration
  158.             h.  The status of valued customer who gets automatic top
  159.                 priority on your calls, programming fixes and suggestions,
  160.                 and all customer-support issues
  161.             i.  Your source of knowledgeable computer-aided financial prob-
  162.                 lem solving.
  163.             j.  Two-year registrations available, plus special deals.  See
  164.                 order form.
  165.  
  166.   Check out our Problem-Example book.  It contains over 70 pages of real-
  167.   life financial examples solved in great detail using Pelton's Financial
  168.   Utilities. You'll be pleasantly surprised when you uncover this whole world
  169.   of computer-aided financial calculations.
  170.   
  171.   Please register if you are using the program now, have been using it, or 
  172.   plan to use it in the future. Thank you for your support in our programming 
  173.   efforts.
  174.  
  175.  
  176.                                                                      Page 2 
  177.  
  178.  
  179.                    TABLE OF CONTENTS BY SECTION NUMBER
  180.         
  181.                  1.   Introduction and Selection Guide      
  182.                  2.   Distributions        
  183.                  3.   Things-to-Do         
  184.                  4.   Future Amount        
  185.                  5.   Payments             
  186.                  6.   G5 Loan              
  187.                  7.   IRA Calculator       
  188.                  8.   G7 Variable Loan     
  189.                  9.   Finance              
  190.                 10.   MGM                  
  191.   
  192.  
  193.  
  194.              Chapter 1  -  Introduction and Selection Guide
  195.  
  196.                    TABLE OF CONTENTS BY SECTION NUMBER
  197.  
  198.    1.1    Welcome to the Pelton Financial Utilities.
  199.    1.2    Installing the Pelton Financial Utilities.
  200.    1.3    How to use this manual. 
  201.    1.4    How to print or view this manual.
  202.    1.5    Files included with this release.
  203.    1.6    Registration procedures and fee.
  204.    1.7    Hardware requirements.
  205.    1.8    Intended audience for the Pelton's Financial Utilities.
  206.    1.9    Quick run.  How to run the main program.
  207.    1.10   Using disk caching.
  208.    1.11   Setting the PATH to make Pelton's Financial Utilities universally 
  209.           accessible.    
  210.    1.12   Planning Your Problem-Solving Strategy. 
  211.    1.13   How to Run Pelton's Financial Utilities.
  212.    1.14   The Pelton Financial Utility Main Menu.
  213.    1.15   The Utilities Selection Guide.
  214.    1.16   Pelton's name, address, and telephone number, Order Form, and User 
  215.           Feedback Form.
  216.    1.17   Reporting a problem with the utilities.
  217.    1.18   The Eight Pelton Financial Utilities.
  218.    1.19   The PAYMENTS Utility.
  219.    1.20   The G5LOAN Utility.
  220.    1.21   The FINANCE Utility.
  221.    1.22   The IRA Utility.
  222.    1.23   The DISTRIBUTIONS Utility.
  223.    1.24   The FUTURE AMOUNT Utility.
  224.    1.25   The G7 VARI-LOAN Utility.
  225.    1.26   The MGM (MONEY GROWTH MATRIX). 
  226.    1.27   Disclaimer.
  227.    1.28   Copyright infringement.
  228.  
  229.  
  230.   1.1  Welcome to the Pelton Financial Utilities.
  231.   The Pelton Financial Utilities is a collection of computer programs driven 
  232.   by a fancy menu, part of which is the "Selection Guide."  The utilities 
  233.   solve many time-value financial problems encountered in business.  See 
  234.  
  235.  
  236.                                                                      Page 3 
  237.  
  238.   sections 1.18 to 1.26, below.  The Selection Guide guides the new or 
  239.   inexperienced Pelton user to the appropriate financial utility to make it 
  240.   easy to get a quick and accurate answer.  See sections 1.13 and 1.15 below. 
  241.  
  242.  
  243.   1.2  Installing the Pelton Financial Utilities.
  244.   To install Pelton's Financial Utilities on your computer's hard disk, simply 
  245.   put disk 1 in drive A and type INSTALL.  The INSTALL program walks you 
  246.   through the complete installation process. Refer to your Quick Installation 
  247.   Guide for more information about the installation. 
  248.   
  249.       
  250.   1.3  How to use this manual. 
  251.   Review Chapter 1 first, then any chapter that may interest you.  Each 
  252.   chapter discusses an individual utility, which are tied together through the 
  253.   Main Menu and the Selection Guide.  Use the Selection Guide to help guide 
  254.   you through to an answer of a financial problem if you don't readily know 
  255.   which utility to run from the menu.  Many users use the Selection Guide all
  256.   the time.
  257.   
  258.  
  259.   1.4  How to print or view this manual.
  260.  
  261.                Method 1:     PRINT PELTON.DOC
  262.                Method 2:     COPY PELTON.DOC LPT1
  263.  
  264.   To view the manual on your screen just type:  TYPE PELTON.DOC.  If you wish 
  265.   to stop the screen at any time simply press the "pause" key, and then press 
  266.   <ENTER> to restart, or press ^S (this means hold down the <CTRL> key with 
  267.   one finger and press the S key) to stop the screen and ^Q to restart.  To 
  268.   make our computing lives easier, there are some very nice screen viewing 
  269.   programs available from your Shareware dealer. 
  270.  
  271.   
  272.   1.5  Files included with this release.
  273.  
  274.          ORDER              Order Form 
  275.          PROBLEM            User Feedback Form    
  276.          PELTON   DOC       User Manual           
  277.          READ     ME        More Information      
  278.          INSTALL  EXE       Installation Program
  279.          GO       EXE       Main Menu
  280.          G5       COM       G5Loan utility
  281.          G5       NAD       Part of the G5Loan utility
  282.          DA       COM       Debt Analysis prototype utility
  283.  
  284.          FI       COM       Finance utility
  285.          PA       COM       Payments utility
  286.          G7       COM       G7 VARI-LOAN utility 
  287.          G7       CHN       Part of the G7 VARI-LOAN utility
  288.          G7       HLP       G7 VARI-LOAN help file section
  289.          IR       COM       IRA Calc utility 
  290.          MG       COM       MGM (Money Growth Matrix) utility
  291.          AL1      MGM       An sample MGM file
  292.          TH       COM       Things-To-Do utility
  293.          THINGS   TNG       A sample Things-To-Do file
  294.  
  295.  
  296.                                                                      Page 4 
  297.  
  298.          SAMPLE   TNG       Another sample Things-To-Do file
  299.          LSTFL    T9G       The Things-To-Do control file
  300.     
  301.   
  302.   1.6  Registration procedures and fee.
  303.   Please fill out the registration form (see above) or print one out from the 
  304.   program (can do GO /R).  The registration fee is $48.00.  Send in the com-
  305.   pleted form with the fee. 
  306.  
  307.   
  308.   1.7  Hardware requirements.
  309.   You'll need an IBM PC, XT, AT, or compatible computer with at least one 
  310.   floppy disk drive (unless you plan to run from a diskless workstation) with 
  311.   512K ("K" loosely stands for 1,000 or exactly 1,024 bytes) of memory, pref- 
  312.   erably a color monitor but mono will work fine (see "Quick run" below).  The 
  313.   speed of your computer is not a major factor but the faster the better for 
  314.   you anyway.  You may use a dot matrix or laser printer. 
  315.  
  316.   
  317.   1.8  Intended audience for the Pelton's Financial Utilities.
  318.   Anyone who needs financial information, reports, quantities and answers, or
  319.   schedules or documentation about the time-value of money. 
  320.   
  321.   
  322.   1.9  Quick run.  How to run the main program.
  323.   At the DOS prompt type:  GO.  This automatically runs the program in either 
  324.   color mode or mono mode (black & white), according to the equipment you have 
  325.   hooked up.  The program actually checks your computer's configuration and 
  326.   sets the color accordingly.  Sometimes, as in the case of a laptop computer, 
  327.   the screen is actually mono, but the video board is CGA (Color Graphics 
  328.   Adapter).  In this case, the program senses a color configuration and the 
  329.   mono screen washes out some colors.  Therefore, if you have a mono monitor 
  330.   being driven from a color card, you can force the program to display in 
  331.   black & white by typing:  GO /B.  Similarly, you may force the program into 
  332.   color with:  GO /C.  To print out a registration form do:  GO /R.  As of
  333.   version 1.60, the individual utilities run only from the main menu program,
  334.   i.e., they cannot be run stand-alone.
  335.  
  336.   
  337.   1.10  Using disk caching.
  338.   At Pelton Computer, we have been using disk-caching software for many years. 
  339.   Disk-caching software is available from your Shareware dealer.  This caching 
  340.   software allows the computer to load a program from memory more than fifty 
  341.   times faster than from disk.  The caching scheme tells the operating system 
  342.   to look in cache memory before it looks at the disk for a program or data, 
  343.   assuming, theoretically, that you will use 20% of your programs 80% of the 
  344.   time.  Pelton's Financial Utilities is a good candidate for disk caching 
  345.   as it would appear to load almost instantaneously. 
  346.  
  347.  
  348.   1.11  Setting the PATH to make Pelton's Financial Utilities universally 
  349.         accessible.
  350.   DOS has this amazing command called PATH, which has been well thought out 
  351.   and is a critically important to a DOS computer user.  Suppose you have hard 
  352.   disks C and D and have 50 or more directories set up on each one.  Every 
  353.   time you wanted to use a utility like DISTRIB how would you access it?  
  354.  
  355.  
  356.                                                                      Page 5 
  357.  
  358.   Well, you could copy DISTRIB.COM to each directory every time you need it.  
  359.   Or, you could copy it once to a special directory, say PELTON just for an 
  360.   example, and put PELTON in DOS's PATH statement.  Your PATH statement could 
  361.   look like this: 
  362.   
  363.                    PATH=C:\;C:\system;C:\PELTON;D:\tools;
  364.   
  365.   In this PATH statement we have the root directory of C (C:\), a SYSTEM dir-
  366.   ectory which probably contains the DOS files, our PELTON directory, and a 
  367.   TOOLS directory.  Notice the semicolons (;).  Remember that we copied 
  368.   DISTRIB.COM into the PELTON directory.  Now, every time we wish to use 
  369.   DISTRIB it's made available by the PATH command of DOS (even though we 
  370.   copied it to the hard disk only one time). The PATH statement can be typed 
  371.   at the DOS prompt in real time, or it can be put into the boot file, 
  372.   AUTOEXEC.BAT.  NOTE:  you could put C:\PELTON in your path and then run the 
  373.   utilities (GO) from any other directory, however, unless you are in the same 
  374.   directory as the utilities (i.e. \PELTON) the data files (and name and 
  375.   address files) would not be found. 
  376.  
  377.  
  378.   1.12  Planning Your Problem-Solving Strategy. 
  379.   The first step in strategy planning is to define your goal - define your 
  380.   target.  What are you looking for?  Is it an "ending balance," a "payment 
  381.   amount," an "interest rate," or a "starting amount" (sometimes called a 
  382.   "beginning amount" or "lump sum.")? 
  383.  
  384.   The second step is to write down the information you are given to work with 
  385.   and make sure it is complete.   For a simple example, suppose your goal is 
  386.   to find the monthly payment of a mortgage loan.   You are given the amount 
  387.   financed (usually called the "principal"), the annual interest rate, and the 
  388.   term.  In this case your information is complete.  If it weren't, Pelton's 
  389.   Financial Utilities would inform you so.   Once you have gathered all your 
  390.   information, the utilities will ask you the correct questions in an 
  391.   appropriate order. 
  392.  
  393.   For more complex problems, which are solved in parts, break the problem into 
  394.   parts and ascertain what information you need for each part.  In this type 
  395.   of problem, the solution of one part is the required information for the 
  396.   next part.  The more organized you are, the easier complex financial prob-
  397.   lems will be to solve. 
  398.           
  399.  
  400.   1.13  How to Run Pelton's Financial Utilities.
  401.   To run the Pelton Financial Utilities computer program simply type GO if you 
  402.   have a color monitor, or GO /BW if you have a monochrome monitor (amber, 
  403.   green, black-and-white). The main utilities menu, which we will mention 
  404.   often, will appear quickly.  Then, from this menu, you can make your choice 
  405.   of which utility to run.   We built in a powerful advanced feature called 
  406.   the Selection Guide to make it very easy to use the financial utilities.  
  407.   This Selection Guide actually guides you to the correct utility by asking a 
  408.   few simple questions about the type of problem you wish to solve.   More on 
  409.   the Selection Guide below.  To print out a registration form do:  GO /R.
  410.  
  411.   Don't be hesitant, or don't ponder too much over getting your feet wet with 
  412.   the utilities.  One always gets a nice feeling after "buying into" an 
  413.   application program if the program works well and the user really gets the 
  414.  
  415.  
  416.                                                                      Page 6 
  417.  
  418.   job done.  With Pelton's Financial Utilities you will get the answer. 
  419.   Besides, you'll wind up with a good sense of satisfaction after getting 
  420.   results - a feeling that you've accomplished something. 
  421.  
  422.  
  423.   1.14  The Pelton Financial Utility Main Menu.
  424.   The utilities Main Menu is shown below in Fig. 1-1.  All the individual 
  425.   financial utilities can be run from this single well-organized and easy-to-
  426.   use menu. 
  427.  
  428.  
  429.                         [ Productivity  Programs ]
  430.                                      
  431.  
  432.                           1.  Selection Guide      
  433.                           2.  Distributions        
  434.                           3.  Things-to-Do         
  435.                           4.  Future Amount        
  436.                           5.  Payments             
  437.                           6.  G5 Loan              
  438.                           7.  IRA Calculator       
  439.                           8.  G7 Variable Loan     
  440.                           9.  Finance              
  441.                           0.  MGM                  
  442.                           p.  Info on Pelton       
  443.                           e.  Exit Program         
  444.   
  445.  
  446.                                Figure 1-1 
  447.  
  448.  
  449.   To run a utility you simply move the "light bar" up and down via the arrow 
  450.   (cursor) keys until your choice is reverse-highlighted, then press <ENTER>.  
  451.   Or touch a key from 1 to 9, 0, p, or e.  Pressing <ESCAPE> or "e" will bring 
  452.   you back to DOS or your system-level menu, if you have one, or your presen-
  453.   tation manager, if that's what you're using. 
  454.  
  455.       
  456.   1.15  The Utilities Selection Guide.
  457.   As previously mentioned, we have added a powerful tool to the main util- 
  458.   ities menu.  This tool is the Selection Guide.  If you are not totally 
  459.   familiar with each financial utility, use the Selection Guide to select the 
  460.   appropriate utility and starting place.  The Selection Guide makes it as 
  461.   easy and as straightforward as possible for you to get your solution. 
  462.  
  463.   After you have chosen the Selection Guide from the main utilities menu, you 
  464.   will see the top level of the Selection Guide (Fig. 1-2). 
  465.  
  466.                         [ Selection Guide Top Level ]
  467.                                                            
  468.                         1.  Calc a Loan Payment, etc.      
  469.                         2.  Work with Loans                
  470.                         3.  Money Growth                   
  471.                         4.  Money Disbursement             
  472.                         5.  Exit back to Main Menu          
  473.                                Figure 1-2 
  474.  
  475.  
  476.                                                                      Page 7 
  477.  
  478.  
  479.   The top level of the guide presents you with five choices:  calculate a loan 
  480.   payment (or a rate, term, or principal provided three of the four are 
  481.   quantities are known), calculate and print a loan schedule (standard, 
  482.   installment, bimonthly, biweekly), calculate all money growth quantities 
  483.   with schedules, and calculate all money disbursement quantities with 
  484.   schedules.  Entry number 1 threads into the Loan Calculator whereas entries 
  485.   2-4 call upon other guides (menus).  Entry 5 immediately brings you back to 
  486.   the utilities Main Menu. 
  487.  
  488.  
  489.                           [ Loan Selection Guide ]
  490.                                                                  
  491.                                                                  
  492.                   1.  Mortgage Loans, Installment Loans, etc.    
  493.                   2.  Complex Loans, comparison of loans, etc.   
  494.                   3.  Exit back to Main Selection Guide          
  495.                                                                  
  496.  
  497.                                  Figure 1-3 
  498.  
  499.   Figure 1-3 shows the Loan Selection menu which appeared on the screen when 
  500.   you choose "Work with Loans" from the top level.  Here, entry 1 calls upon 
  501.   G5LOAN, and entry 2 calls upon G7 VARI-LOAN.  See the table of contents to 
  502.   locate examples of these powerful financial utilities. 
  503.  
  504.  
  505.                          [ Growth Selection Guide ]
  506.                                                                   
  507.                     1.  Figure out a Deposit amount only.         
  508.                     2.  Calc quantities for Interest only.        
  509.                     3.  Calc quantities for Deposits & Int.       
  510.                     4.  Calculate an IRA's Ending Balance.        
  511.                     5.  Exit back to Selection Guide.             
  512.                                                                   
  513.  
  514.                                  Figure 1-4 
  515.  
  516.  
  517.   Figure 1-4 shows the Growth Selector which appears when "Money Growth" is 
  518.   chosen from the top level.  Entry 1 of the Growth Selector calls up the 
  519.   FUTURE AMOUNT utility, entries 2 and 3 thread into the appropriate level 
  520.   of the FINANCE utility, and entry 4 brings up the IRA utility. 
  521.  
  522.  
  523.                        [ Disbursement Selection Guide ]
  524.                                                                     
  525.  
  526.                     1.  Figure out a Withdrawal amount only.        
  527.                     2.  Calc quantities when Withdrawals + Int.     
  528.                     3.  Exit back to Selection Guide.               
  529.  
  530.                                  Figure 1-5 
  531.  
  532.  
  533.                                                                      Page 8 
  534.  
  535.                                                                     
  536.   Figure 1-5 shows the Disbursement Selector which appears when "Money 
  537.   Disbursement" is chosen from the top level.  Entry 1 of the Disbursement 
  538.   Guide calls up the DISTRIBUTIONS utility, and entry 2 threads into the 
  539.   appropriate level of the FINANCE utility. 
  540.  
  541.   If you know basically what kind of financial problem you have to solve, the 
  542.   Selection Guide will help lead you there in the quickest way, even if you 
  543.   have never used Pelton's Financial Utilities before. 
  544.  
  545.       
  546.   1.16  Pelton's name, address, and telephone number, Order Form, and User 
  547.         Feedback Form.
  548.   You'll notice an entry on the Main Menu marked "p" for "Info on Pelton."  If 
  549.   you move the slide bar down to this level and press <ENTER> or "p", you will 
  550.   be prompted to press "I" or "F", Information or a User Feedback Form, res-
  551.   pectively.  Use the User Feedback Form to report any problems, bugs, new 
  552.   ideas, enhancements, likes or dislikes. 
  553.  
  554.   If you choose "I", Pelton's name, address, and telephone number will appear 
  555.   immediately in a box on the center of the screen.  The menu program will 
  556.   also ask you if you wish to print this information on your printer.  You may 
  557.   answer yes (Y), no (N), or exit (E).  If you choose to print, an Order Form 
  558.   will be printed.  Pressing the <ESCAPE> key always exits or backs you out of 
  559.   the present context throughout the utilities. If you choose "F" a User Feed-
  560.   back Form will be printed. Interactively, you may type GO /R to get a print-
  561.   out of the registration form. 
  562.       
  563.  
  564.   1.17  Reporting a problem with the utilities.
  565.   Computer programs are always being enhanced with features, or expanded in 
  566.   some way.  Even though extensive care to detail and extensive testing have  
  567.   taken place during the development of software, before it gets to the user, 
  568.   occasionally a "bug" will surface.  As you attempt to use the program, 
  569.   therefore, perhaps something doesn't quite work correctly, or quite work the 
  570.   way you expect.  If a "bug" should appear, please file a User Feedback Form 
  571.   so that the programmer will be aware of it and can fix it for you and for 
  572.   others.  We conscientiously strive to make our computer programs the best 
  573.   possible for our user community. 
  574.  
  575.   To report a problem just write down your name, address, and phone number 
  576.   (in case we want to contact you about the problem), which program you have 
  577.   trouble with, and a description of the problem.  Remember, the better your 
  578.   description, the quicker we can locate and fix the problem. 
  579.  
  580.       
  581.   1.18  The Eight Pelton Financial Utilities.
  582.   These are the eight utilities listed on the utilities Main Menu:
  583.       
  584.  
  585.                       PAYMENTS,  G5LOAN,  FINANCE,  IRA, 
  586.                       DISTRIBUTIONS,  FUTURE AMOUNT, 
  587.                       G7 VARI-LOAN,  and  MGM. 
  588.  
  589.  
  590.                                                                      Page 9 
  591.  
  592.  
  593.   1.19  The PAYMENTS Utility.
  594.   This utility is used to print out range-and-spreads to the screen or to your 
  595.   printer.  You are asked for a starting interest rate which forms a spread in 
  596.   increments of 0.5 across the top, and you are asked for a starting value of 
  597.   another quantity which is spread in appropriate increments down the left-
  598.   hand column.  In between is a checkerboard of values around which your eye 
  599.   may peruse so that you may hone in on a value close to what is desired.  
  600.   Then you will have defined a starting point since you'll know the rate from 
  601.   the top row and the value from the left-hand column.  
  602.       
  603.  
  604.   1.20  The G5LOAN Utility.
  605.   The G5LOAN utility creates documentation for standard mortgage loans, 
  606.   installment loans with rebates calculated according to the Rule-of-78's, 
  607.   bimonthly loans, biweekly loans, loans with different compounding periods, 
  608.   or conventional loans where the payment varies according to the remaining 
  609.   amount financed plus a fixed sum.   You may modify the payment amount, or 
  610.   state a balloon payment number.  G5LOAN also comes with a loan calculator 
  611.   with which you may figure out a payment, rate, term, or amount financed, 
  612.   given three out of four.  It also displays the add-on interest for an 
  613.   installment loan. G5LOAN is very practical, professional, straightforward, 
  614.   and easy-to-use. 
  615.       
  616.  
  617.   1.21  The FINANCE Utility.
  618.   This utility is broken into two major sections:  money growth, and money 
  619.   disbursement.   Money growth, in itself, consists of two parts:  growth of a 
  620.   sum by interest alone, and growth of a sum by interest and deposits.  Money 
  621.   disbursement is the depletion by withdrawal of an interest-bearing sum over 
  622.   time.  FINANCE will figure out any quantity - principal, rate, term, deposit 
  623.   or withdrawal, starting sum or ending balance, as long as five of these six 
  624.   quantities are known.  As you can see, FINANCE is a very powerful program 
  625.   and can greatly assist you in financial planning. 
  626.       
  627.  
  628.   1.22  The IRA Utility.
  629.   This one is a special utility because it can calculate an ending balance of 
  630.   a complex IRA, which is an interest-bearing savings account into which an 
  631.   initial deposit, a recurring monthly deposit, and a recurring yearly deposit 
  632.   are made.  The initial, monthly, or yearly deposit may be zero (but not all 
  633.   three, of course) as long as the date of the first deposit ever made has 
  634.   been signified.  A summary sheet, a yearly summary, or a complete schedule 
  635.   may be printed after calculation. 
  636.      
  637.  
  638.   1.23  The DISTRIBUTIONS Utility.
  639.   This utility is actually a subset of the all-inclusive FINANCE utility. 
  640.   Given a starting balance, interest rate, term, and an ending balance which 
  641.   must be less than the starting balance, the DISTRIBUTIONS utility will 
  642.   immediately calculate the withdrawal amount for you.  This withdrawal amount 
  643.   is the amount of money that you may withdraw from your interest-bearing 
  644.   starting sum to reach the ending balance over the term. 
  645.       
  646.  
  647.  
  648.                                                                      Page 10 
  649.  
  650.  
  651.   1.24  The FUTURE AMOUNT Utility.
  652.   This utility is also a subset of the all-inclusive FINANCE utility. Given a 
  653.   starting balance, interest rate, term, and an ending balance which must be 
  654.   greater than the starting balance, the FUTURE AMOUNT utility will immedi-
  655.   ately calculate the deposit amount for you.  This deposit amount is the 
  656.   amount of money that you must deposit into your interest-bearing account so 
  657.   that your money grows to the ending balance over the term. 
  658.       
  659.  
  660.   1.25  The G7 VARI-LOAN Utility.
  661.   With this Pelton Financial Utility you can analyze one or two different 
  662.   complex loans in which the interest rates or payment amounts may vary from 
  663.   payment-to-payment.  Secondly, you can quickly compare the two loans via the 
  664.   side-by-side analysis summary.  With G7 VARI-LOAN you can change any rate or 
  665.   payment amount, list the first three or last three payments, or show a 
  666.   summary (first 3 and last 3). You can also expand or shrink (balloon) a 
  667.   loan, and you can save and recall your work!  The "compare" feature clearly 
  668.   helps you to decide which loan is better for you.  G7 VARI-LOAN has many 
  669.   other helpful features as you will see later.
  670.   
  671.       
  672.   1.26  The MGM (MONEY GROWTH MATRIX). 
  673.   Money growth calculations are easy, but MGM gives you a quick mechanism to 
  674.   enter some simple data and produce an answer.  MGM presents you with a grid 
  675.   on which you enter a starting amount, a rate, a date, and a recurring or 
  676.   nonrecurring deposit amount.  You can enter more than one line of this type 
  677.   of information.  Then you simply press a button to get the ending balance to 
  678.   your money growth problem.
  679.   
  680.   
  681.   1.27  Disclaimer.
  682.   In no event will the author be liable for any damages, including any lost 
  683.   profits, lost savings or other incidental or consequential loss or damages 
  684.   arising out of the use of- or the inability to use- this program -- even if 
  685.   the author has been advised of the possibility of such damages. The author 
  686.   makes no warranties, either express or implied, respecting the software, its 
  687.   quality, performance, merchantability, or fitness for any particular 
  688.   purpose. 
  689.  
  690.   
  691.   1.28  Copyright infringement.
  692.   This program is protected under the copyright laws of the U.S.  This pro-
  693.   gram is not public domain; it is released to the Shareware distribution 
  694.   channel as Shareware.  Users and Shareware vendors may copy it freely and 
  695.   distribute it.  This program may not be sold, nor copied and sold, for 
  696.   profit or under a value-added scheme (to increase the value of a computer 
  697.   system, etc.) or under a new name, etc., because the author reserves all 
  698.   copyright law rights.  The author has the reasonable intent of hoping for 
  699.   new registrants obtained from the Shareware distribution channel, but does 
  700.   not want the program to be stolen by any person or company.  Any person or 
  701.   company interested in purchasing or licensing the rights to this program 
  702.   should contact the author. 
  703.  
  704.  
  705.                                                                      Page 11 
  706.  
  707.                         Chapter 2  -  Distributions
  708.  
  709.  
  710.                    TABLE OF CONTENTS BY SECTION NUMBER
  711.  
  712.    2.1   What is the DISTRIB program, and what does it do?
  713.    2.2   Features.
  714.    2.3   The Schedule.
  715.    2.4   Exiting the program. 
  716.    2.5   Entering the data (answering the queries).
  717.    2.6   Displaying a schedule.  Pausing or Escaping.
  718.    2.7   Entering the actual payment and the date of the first payment.
  719.    2.8   Schedule printing.
  720.  
  721.  
  722.   2.1  What is the DISTRIB utility, and what does it do?
  723.   Given a starting balance, interest rate, term, and an ending balance which 
  724.   must be smaller than the starting balance, the DISTRIB utility will immed- 
  725.   iately calculate the withdrawal amount for you.  This withdrawal amount is 
  726.   the amount of money that you may take out of your interest-bearing account 
  727.   so that your money decreases to the ending balance over the term. Calculat-
  728.   ing the withdrawal amount to reach the ending balance is not trivial be- 
  729.   cause not only are you concerned about the withdrawal amount itself, but you 
  730.   must take into consideration that the account is interest-bearing.  DISTRIB 
  731.   is a very simple utility that can immediately solve a not-so-simple prob- 
  732.   lem. 
  733.   
  734.   A perfect example of a use of DISTRIB is the distributions from a closed IRA 
  735.   account.  An elderly man has saved $57,000 in an IRA and wishes to withdraw 
  736.   a certain amount per month.  The interest rate is 6.25%.  He plans for 15 
  737.   years worth of withdrawals and wants to leave $1,500 in the account.  Find 
  738.   the monthly withdrawal amount.  Using DISTRIB the answer is $483.68. 
  739.   
  740.   2.2  Features.  The utility offers you the following features:
  741.         o   Full glorious, attractive color screens, or black & white (mono)
  742.         o   Fancy reports to screen or printer
  743.         o   Different compounding frequencies
  744.         o   Can pause or quit during report output
  745.         o   Easy-to-understand queries (questions) - you don't need financial
  746.             training to use this utility
  747.         o   User can escape or quit at any time
  748.         o   This utility aids you in solving serious financial-calculation  
  749.             problems
  750.         o   Fast loading
  751.         o   The utility is well thought out; people who use it like it
  752.         o   Fast execution
  753.         o   Continuous dedicated support by the author
  754.         o   Excellent documentation
  755.         o   This utility will increase your productivity and give you a true
  756.             sense of accomplishment
  757.         o   Information is where you need it.
  758.  
  759.  
  760.   2.3  The Schedule.
  761.   Below is shown the first few and last few entries of a typical schedule 
  762.   (using the example of section 1, above). Notice the BEGINNING BALANCE (which 
  763.   starts at $57,000), the ENDING BALANCE (which ends at $1,500), and PRINCIPAL 
  764.  
  765.  
  766.                                                                      Page 12 
  767.  
  768.   WITHDRAWN (which is the withdrawal amount calculated = $483.68).  Also, we 
  769.   added a dummy date for the first withdrawal date of 01/01/89 (it was actu- 
  770.   ally entered as 010189).  Remember, interest is always being gained, too. 
  771.  
  772.   ----------------------------------------------------------------------------
  773.   PMT WITHDRAWAL  BEGINNING    PRINCIPAL     PERIODIC       ENDING       TOTAL
  774.    #      DATE      BALANCE    WITHDRAWN     INT.GAIN      BALANCE    PAID OUT
  775.   ----------------------------------------------------------------------------
  776.    1   1/01/89    57,000.00       483.68       296.88    56,813.20      483.68
  777.    2   2/01/89    56,813.20       483.68       295.90    56,625.42      483.68
  778.    3   3/01/89    56,625.42       483.68       294.92    56,436.66      483.68
  779.    4   4/01/89    56,436.66       483.68       293.94    56,246.92      483.68
  780.    5   5/01/89    56,246.92       483.68       292.95    56,056.19      483.68
  781.    .      .           .              .            .          .             .
  782.    .      .           .              .            .          .             .
  783.    .      .           .              .            .          .             .
  784.  177   9/01/03     3,379.62       483.68        17.60     2,913.54      483.68
  785.  178  10/01/03     2,913.54       483.68        15.17     2,445.03      483.68
  786.  179  11/01/03     2,445.03       483.68        12.73     1,974.08      483.68
  787.  180  12/01/03     1,974.08       474.08        10.28     1,500.00      484.36
  788.  -----------------------------------------------------------------------------
  789.  end
  790.  -----------------------------------------------------------------------------
  791.                           WANT A PRINTOUT?  (Y/N)
  792.  
  793.  
  794.   2.4  Exiting the utility. 
  795.   Pressing <ESCAPE> and sometimes E or e will either back you out of that par- 
  796.   ticular inquiry sequence or completely exit you from the utility, depending 
  797.   on the context you are within. Pressing <F10> will immediately exit you from 
  798.   the utility.  Pressing the <F1> key will repeat the previous question.  Sup- 
  799.   pose you made a mistake on the rate (you typed 6.6 instead of 6.2), then at 
  800.   the compounding frequency query just press <F1> to go back to the interest 
  801.   rate query and enter the correct quantity (6.2). 
  802.   
  803.     
  804.   2.5  Entering the data (answering the queries).
  805.   Below are shown the questions (queries) that you will be presented with. The 
  806.   figures reflect the example stated in section 1. 
  807.  
  808.   Enter your TITLE for the report, if you desire one, otherwise
  809.   just hit <ENTER> >
  810.  
  811.   Enter BEGINNING BALANCE (initial amount) >57000
  812.  
  813.   Enter ENDING BALANCE (how much you will end up with);
  814.   this amount should be less than the BEGINNING BALANCE,
  815.   and, it may be zero; if zero, hit <ENTER> >1500
  816.  
  817.   Enter ANNUAL INTEREST RATE >6.25
  818.  
  819.   If you want Monthly distributions, as is common then just hit <ENTER>,
  820.   or Quarterly hit Q, or Weekly hit W, or Daily hit D, or Yearly hit Y.
  821.   For example, if you choose W for Weekly, your report will show Weekly
  822.   distributions.
  823.      Enter COMPOUNDING PERIOD (<ENTER>=M, Q, W, D, Y) ><ENTER>
  824.  
  825.  
  826.                                                                      Page 13 
  827.  
  828.  
  829.   Enter TOTAL NUMBER OF YEARS >15
  830.   Enter ADDITIONAL MONTHS ><ENTER>
  831.  
  832.  
  833.               +--------------------------------------------------+
  834.               |                                                  |
  835.               |  PERIODIC WITHDRAWAL AMOUNT=     $483.68         |
  836.               |                                                  |
  837.               +--------------------------------------------------+
  838.  
  839.  
  840.   Want a SCHEDULE? (Y/N/E=exit/S=start over)
  841.   
  842.  
  843.   2.6  Displaying a Schedule.  Pausing or Escaping.
  844.   Next, by the magic of computer programming, your schedule will be generated 
  845.   on the screen.  It's possible to pause the display by pressing a key like 
  846.   the space bar, and then press it again to continue.  You can quit by pres- 
  847.   sing the <ESCAPE> key.  See the schedule above.  At the bottom of the 
  848.   schedule, you'll see the words, "DO YOU WANT A PRINTOUT?  (Y/N)."  If you 
  849.   respond with an N, the utility goes back to the beginning.  For a Y, the 
  850.   utility prints a schedule. 
  851.  
  852.  
  853.   2.7  Entering the actual payment and the date of the first payment.
  854.   If you have chosen to display or print a schedule, the utility asks for the
  855.   actual payment to be used and an optional first-payment date like this:
  856.  
  857.   Enter PAYMENT you wish (hit <ENTER> for amount above) ><ENTER>
  858.   
  859.   Enter date of first payment (mmddyy) >010189
  860.  
  861.   The payment amount doesn't necessarily have to be the amount that the pro- 
  862.   gram calculated; it can be your choice.   Of course, the arithmetic will 
  863.   work out better if you choose the default value.  Also, it's always more 
  864.   professional to include a date if at all possible. 
  865.  
  866.   
  867.   2.8  Schedule printing.
  868.   If you elect to print a schedule the program will request the screen or 
  869.   printer.  If you choose the printer press the <ESCAPE> key to stop the 
  870.   printing or the <SPACE> key to pause. 
  871.   
  872.   ---------------------------------------------------------------------------
  873.   <ESC> to cancel, <SPACE> to pause...      DISTRIBUTIONS PROGRAM PRINTING...
  874.  
  875.   
  876.   
  877.                          Chapter 3  -  THINGS-TO-DO 
  878.   
  879.                     TABLE OF CONTENTS BY SECTION NUMBER
  880.  
  881.    3.1   What is the THINGS-TO-DO program, and what does it do?
  882.    3.2   Features.
  883.    3.3   The Main Menu.
  884.  
  885.  
  886.                                                                      Page 14 
  887.  
  888.    3.4   The bottom-line menu.
  889.    3.5   Add, aUtoadd, Change, Print, Find, Sort, Help, eXchange, Insert,
  890.          Remove, <ESC>.
  891.    3.7   Other commands.
  892.    3.8   Exiting the program. 
  893.  
  894.  
  895.   3.1  What is the THINGS-TO-DO program, and what does it do?
  896.   THINGS-TO-DO is a program originally written for us, to help us with our 
  897.   development work.  It became so good that we wanted to offer it to our 
  898.   clients and customers.  You may have many lists of things to do, for ex- 
  899.   ample, lists of prospects, appointments, repairmen, phone numbers, action 
  900.   items for work projects, events leading up to a closing, lists of parts to 
  901.   buy for repairing your house or remodeling, grocery lists, lists of friends 
  902.   and their telephone numbers, party supplies, or any list limited only by 
  903.   your imagination.  You'll need THINGS-TO-DO. 
  904.   
  905.   The computer program, THINGS-TO-DO, manages all of your lists and is very 
  906.   easy to use.  To run this program on your IBM PC or compatible, just type 
  907.   the word "THINGS" and the Main Menu immediately appears.  You may choose the 
  908.   last-used list, a new list to be created, or an old list.  Suppose you 
  909.   choose a new list?  The program asks you for the list's name.  Then you can 
  910.   add new items.  
  911.   
  912.   Other features include:  change a section of or a whole item, find a string 
  913.   in an item, sort all items, print all items, remove an item, insert an item 
  914.   before another, exchange the places of two items, and help. 
  915.   
  916.   THINGS-TO-DO is a program for everybody - executives, lawyers, accountants, 
  917.   computer people, church people, doctors, property managers, clerks, secre- 
  918.   taries, homemakers - anybody who keeps an organized list - at home or at the 
  919.   office, or anywhere there's an IBM PC or compatible computer.  One of our 
  920.   clients kept a list of items needed to remodel his family room.  One THINGS-
  921.   TO-DO user made up a list for her dinner party.  We have found that secre- 
  922.   taries love it and use it all the time.  This program comes in full color or 
  923.   black and white.  THINGS-TO-DO is a quick and easy computer program that you 
  924.   may use to manage many lists of items.  
  925.  
  926.  
  927.   3.2  Features.  The program offers you the following features:
  928.         o   Full glorious, attractive color screens, or black & white (mono)
  929.         o   Change a section of or a whole item
  930.         o   Add up to 3000 items per list
  931.         o   Autoadd feature for adding many items per session
  932.         o   Can automatically enter last list used with one keystroke
  933.         o   Start new lists or use old ones
  934.         o   Find a string in an item
  935.         o   Sort all items alphabetically
  936.         o   Print all items on printer
  937.         o   Remove an item
  938.         o   Insert an item before another
  939.         o   Exchange the places of two items
  940.         o   Pause or quit during printing
  941.         o   Easy-to-understand menu on the bottom of your screen
  942.         o   Escape or quit at any time
  943.         o   This program aids you in being organized
  944.  
  945.  
  946.                                                                      Page 15 
  947.  
  948.         o   Get help at the press of a key
  949.         o   Fast loading
  950.         o   The program is well thought out; people who use it like it
  951.         o   Fast execution
  952.         o   Continuous dedicated support by the author
  953.         o   Excellent documentation
  954.         o   This program will increase your productivity and give you a true
  955.             sense of accomplishment
  956.         o   Information is where you need it
  957.         o   Keeps you organized by keeping your lists organized
  958.         o   It's very easy to update the computer list from a paper list
  959.         o   This program was designed with you in mind.
  960.   
  961.  
  962.   3.3  The Main Menu.
  963.   
  964.                           THINGS-TO-DO   MAIN   MENU    
  965.                                                         
  966.                           1.  USE LAST-USED LIST        
  967.                           2.  RECALL OLD LIST           
  968.                           3.  CREATE A NEW LIST         
  969.                           4.  REMOVE AN EXISTING LIST   
  970.                           5.  EXIT PROGRAM              
  971.                                                         
  972.  
  973.   3.4  The bottom-line menu.
  974.   When you finally enter into a list from the Main Menu, your list will be 
  975.   displayed and the 24th-line menu will appear as shown below:
  976.  
  977.     A=add      C=change    E=exit       F=find      H=help        I=insert
  978.     F10=quit   P=print     R=remove     S=sort      U=auto-add    X=xchange
  979.  
  980.   
  981.   3.5   Add, aUtoadd, Change, Print, Find, Sort, Help, eXchange, Insert,
  982.         Remove, <ESC>.
  983.   
  984.   Here's what the commands mean and how they work:
  985.   
  986.   what         how         what it does and how it works
  987.   ----------------------------------------------------------------------------
  988.   Add      -  press A   -  adds one new item from a request line to the list.
  989.   aUtoadd  -  press U   -  adds more than one item on an ongoing basis to the
  990.                            present list.  After adding the item you get re-
  991.                            turned to the request line. aUtoadd is more com-
  992.                            fortable to use for entering a long list of items. 
  993.                            Press <ESC> to quit aUtoadd.
  994.   Change   -  press C   -  Changes a section of an item or the whole item.
  995.                            You tell the program which item # and the change.
  996.   Exit     -  press E  
  997.               or <ESC>  -  You leave the present context.  Program quits from
  998.                            Main Menu if you press <ESC> or E.
  999.   Find     -  press F   -  The program finds a string embedded in an item. It
  1000.                            tells you the item # or #'s.
  1001.   Help     -  press H   -  Brings up the help menu.  See section 18 below.
  1002.   Insert   -  press I   -  Inserts an item before another item in your list.
  1003.                            You tell the program which item #.
  1004.  
  1005.  
  1006.                                                                      Page 16 
  1007.  
  1008.   Print    -  press P   -  Prints your list on the printer.
  1009.   Remove   -  press R   -  Deletes an item.  You tell it the #.
  1010.   Sort     -  press S   -  Sorts the whole list in alphabetical order.  Be
  1011.                            careful not to sort if you have prioritized your
  1012.                            items (at entry time, or using Insert, or eXchange)
  1013.   eXchange -  press X   -  Exchanges two items.  You tell it the two item #'s.
  1014.   
  1015.  
  1016.   3.6  Other commands.
  1017.   There are three other commands:  <ENTER>, up arrow, and down arrow.  When 
  1018.   you are displaying your list on the screen you will see 17 items per screen. 
  1019.   So if you have 59 items in your list of things-to-do, then there will be 3 
  1020.   screens full (17 items each) and one last screen with 5 items, for a total 
  1021.   of 4 screens.  Pressing <ENTER> moves the display to the next screen.  Like-
  1022.   wise, the down-arrow key moves the display to the next page worth of items. 
  1023.   The up-arrow key moves your display to the previous page. 
  1024.  
  1025.  
  1026.   3.7  Pressing H for help.
  1027.   When you press H you'll immediately get this help screen and menu.  Press 
  1028.   any letter on the left side and you'll get help for that subject.  When you 
  1029.   are finished viewing your help screen just press any key to go back to this 
  1030.   menu.  To return to your list simply press <ENTER>. 
  1031.  
  1032.  
  1033.                           H E L P     M E N U
  1034.   
  1035.                     A  --->   Add a new item
  1036.                     C  --->   Change an item
  1037.                     E  --->   Exit the program
  1038.                     F  --->   Find something in an item
  1039.                     H  --->   Help (this segment)
  1040.                     I  --->   Insert an item before another one
  1041.                     P  --->   Print all items on your printer
  1042.                     R  --->   Remove an item
  1043.                     S  --->   Sort your list
  1044.                     U  --->   aUto-add items to your list
  1045.                     X  --->   eXchange one item for another
  1046.               <ENTER>  --->   To go back to your list of things
  1047.  
  1048.                Choose an Item:  a,c,e,f,h,i,p,r,s,u,x >
  1049.   
  1050.   3.8  Exiting the program. 
  1051.   Pressing <ESCAPE> and sometimes E or e will either back you out of that par- 
  1052.   ticular inquiry sequence or completely exit you from the program, depending
  1053.   on the context you are within. 
  1054.  
  1055.   
  1056.   
  1057.                          Chapter 4  -  Future Amount
  1058.  
  1059.                      TABLE OF CONTENTS BY SECTION NUMBER
  1060.  
  1061.    4.1   What is the FUTURE program, and what does it do?
  1062.    4.2   Features.
  1063.    4.3   The Schedule.
  1064.  
  1065.  
  1066.                                                                      Page 17 
  1067.  
  1068.    4.4   Exiting the program. 
  1069.    4.5   Entering the data (answering the queries).
  1070.    4.6   Displaying a schedule.  Pausing or Escaping.
  1071.    4.7   Entering the actual payment and the date of the first payment.
  1072.    4.8   Schedule printing.
  1073.  
  1074.  
  1075.   4.1  What is the FUTURE program, and what does it do?
  1076.   Given a starting balance, interest rate, term, and an ending balance which 
  1077.   must be greater than the starting balance, the FUTURE program will immed- 
  1078.   iately calculate the deposit amount for you.  This deposit amount is the 
  1079.   amount of money that you must deposit into your interest-bearing account so 
  1080.   that your money grows to the ending balance over the term.  Calculating the 
  1081.   deposit amount to reach a goal of savings is not obvious because not only 
  1082.   are you concerned about the deposit amount itself, but you must take into 
  1083.   consideration that the account is interest-bearing.  FUTURE is a very sim-
  1084.   ple program that can immediately solve a not-so-simple problem.
  1085.  
  1086.   Suppose a lady wishes to save up to $15,000 over 4 years and 6 months.  She
  1087.   can get an interest rate of 6.15%.  She'll start with $1,000.  What would 
  1088.   her monthly deposit amount be to reach her goal?  Using FUTURE the answer is
  1089.   $220.57.
  1090.  
  1091.   
  1092.   4.2  Features.  The program offers you the following features:
  1093.         o   Full glorious, attractive color screens, or black & white (mono)
  1094.         o   Fancy reports to screen or printer
  1095.         o   Different compounding frequencies
  1096.         o   Pause or quit during report output
  1097.         o   Easy-to-understand queries (questions) - you don't need financial
  1098.             training to use this program
  1099.         o   Escape or quit at any time
  1100.         o   This program aids you in solving serious financial-calculation  
  1101.             problems
  1102.         o   Fast loading
  1103.         o   The program is well thought out; people who use it like it
  1104.         o   Fast execution
  1105.         o   Continuous dedicated support by the author
  1106.         o   Excellent documentation
  1107.         o   This program will increase your productivity and give you a true
  1108.             sense of accomplishment
  1109.         o   Information is where you need it.
  1110.  
  1111.  
  1112.   4.3  The Schedule.
  1113.   Below is shown the first few and last few entries of a typical schedule 
  1114.   (using the example of section 1, above). Notice the BEGINNING BALANCE (which 
  1115.   starts at $1,000), ENDING BALANCE (which ends at $15,000), and PRINCIPAL 
  1116.   ADDED (which is the deposit amount calculated = $220.57).  Also, you added a 
  1117.   dummy date for the first deposit date of 01/01/89 (it was actually entered 
  1118.   as 010189).  Remember, interest is always being gained, too. 
  1119.  
  1120.  -----------------------------------------------------------------------------
  1121.  PMT  DEPOSIT    BEGINNING    PRINCIPAL     PERIODIC       ENDING        TOTAL
  1122.   #      DATE      BALANCE        ADDED     INT.GAIN      BALANCE      PAID IN
  1123.  -----------------------------------------------------------------------------
  1124.  
  1125.  
  1126.                                                                      Page 18 
  1127.  
  1128.   1   1/01/09     1,000.00       220.57         5.13     1,225.70       225.70
  1129.   2   2/01/09     1,225.70       220.57         6.28     1,452.55       226.85
  1130.   3   3/01/09     1,452.55       220.57         7.44     1,680.56       228.01
  1131.   4   4/01/09     1,680.56       220.57         8.61     1,909.74       229.18
  1132.   5   5/01/09     1,909.74       220.57         9.79     2,140.10       230.36
  1133.   .      .           .              .            .          .              .
  1134.   .      .           .              .            .          .              .
  1135.   .      .           .              .            .          .              .
  1136.  50   2/01/13    13,535.29       220.57        69.37    13,825.23       289.94
  1137.  51   3/01/13    13,825.23       220.57        70.85    14,116.65       291.42
  1138.  52   4/01/13    14,116.65       220.57        72.35    14,409.57       292.92
  1139.  53   5/01/13    14,409.57       220.57        73.85    14,703.99       294.42
  1140.  54   6/01/13    14,703.99       220.65        75.36    15,000.00       296.01
  1141.  -----------------------------------------------------------------------------
  1142.  end
  1143.  -----------------------------------------------------------------------------
  1144.                          WANT A PRINTOUT?  (Y/N)
  1145.  
  1146.   
  1147.   4.4  Exiting the program. 
  1148.   Pressing <ESCAPE> and sometimes E or e will either back you out of that par- 
  1149.   ticular inquiry sequence or completely exit you from the program, depending 
  1150.   on the context you are within. Pressing <F10> will immediately exit you from 
  1151.   the program.  Pressing the <F1> key will repeat the previous question.  Sup- 
  1152.   pose you made a mistake on the rate (you typed 6.6 instead of 6.2), then at 
  1153.   the compounding frequency query just press <F1> to go back to the interest 
  1154.   rate query and enter the correct quantity (6.2). 
  1155.  
  1156.   
  1157.   4.5  Entering the data (answering the queries).
  1158.   Below are shown the questions (queries) that you will be presented with. The
  1159.   figures reflect the example stated in section 1.
  1160.  
  1161.   Enter your TITLE for the report, if you desire one, otherwise
  1162.   just hit <ENTER> >
  1163.  
  1164.   Enter BEGINNING BALANCE (initial amount, quite often zero);
  1165.   if the amount is zero, then just hit <ENTER> >1000
  1166.  
  1167.   Enter ENDING BALANCE (how much you will end up with);
  1168.   this is the final amount, or your goal, which should
  1169.   be greater than the BEGINNING BALANCE >15000
  1170.  
  1171.   Enter ANNUAL INTEREST RATE >6.15
  1172.  
  1173.   If you want Monthly savings, as is common, then just press <ENTER>,
  1174.   or Quarterly hit Q, or Weekly hit W, or Daily hit D, or Yearly hit Y.
  1175.   For example, if you choose W for Weekly, your report will show Weekly
  1176.   savings (deposits).
  1177.  
  1178.      Enter COMPOUNDING PERIOD (<ENTER>=M, Q, W, D, Y) ><ENTER>
  1179.  
  1180.   Enter TOTAL NUMBER OF YEARS >4
  1181.   Enter ADDITIONAL MONTHS >6
  1182.  
  1183.  
  1184.                                                                      Page 19 
  1185.               +--------------------------------------------------+
  1186.               |                                                  |
  1187.               |    PERIODIC SAVINGS AMOUNT=     $220.57          |
  1188.               |                                                  |
  1189.               +--------------------------------------------------+
  1190.  
  1191.  
  1192.   Want a SCHEDULE? (Y/N/E=exit/S=start over)
  1193.  
  1194.   
  1195.   4.6  Displaying a Schedule.  Pausing or Escaping.
  1196.   Next, by the magic of computer programming, your schedule will be generated 
  1197.   on the screen.  It's possible to pause the display by pressing a key like 
  1198.   the space bar, and then press it again to continue.  You can quit by pres- 
  1199.   sing the <ESCAPE> key.  See the schedule above.  At the bottom of the 
  1200.   schedule, you'll see the words, "DO YOU WANT A PRINTOUT?  (Y/N)."  If you 
  1201.   respond with an N, the program goes back to the beginning.  For a Y, the 
  1202.   program prints a schedule. 
  1203.  
  1204.  
  1205.   4.7  Entering the actual payment and the date of the first payment.
  1206.   If you have chosen to display or print a schedule, the program asks for the 
  1207.   actual payment to be used and an optional first-payment date like this: 
  1208.  
  1209.   Enter PAYMENT you wish (hit <ENTER> for amount above) ><ENTER>
  1210.   
  1211.   Enter date of first payment (mmddyy) >010189
  1212.  
  1213.   The payment amount doesn't necessarily have to be the amount that the pro- 
  1214.   gram calculated; it can be your choice.   Of course, the arithmetic will 
  1215.   work out better if you choose the default value.  Also, it's always more 
  1216.   professional to include a date if at all possible.
  1217.  
  1218.  
  1219.   4.8  Schedule printing.
  1220.   If you elect to print a schedule the program will request the screen or 
  1221.   printer.  If you choose the printer press the <ESCAPE> key to stop the 
  1222.   printing or the <SPACE> key to pause. 
  1223.   
  1224.   ---------------------------------------------------------------------------
  1225.   <ESC> to cancel, <SPACE> to pause...      FUTURE AMOUNT PROGRAM PRINTING...
  1226.  
  1227.  
  1228.   
  1229.                           Chapter 5  -  Payments
  1230.  
  1231.                     TABLE OF CONTENTS BY SECTION NUMBER
  1232.  
  1233.    5.1    What is the PAYMENTS program, and what does it do?
  1234.    5.2    Features.
  1235.    5.3    The Main Menu.
  1236.    5.4    The schedule.
  1237.    5.5    The questions the computer will be asking you.
  1238.    5.6    Exiting the program. 
  1239.    5.7    Entering the Principal.
  1240.    5.8    Entering the Interest Rate.
  1241.    5.9    Entering the Compounding Frequency.
  1242.  
  1243.  
  1244.                                                                      Page 20 
  1245.  
  1246.    5.10   Displaying a Schedule.
  1247.    5.11   Entering the optional Job Number.
  1248.    5.12   Entering the optional client's name and address.
  1249.    5.13   Number of copies.   
  1250.    5.14   Schedule printing.
  1251.  
  1252.  
  1253.   5.1  What is the PAYMENTS program, and what does it do?
  1254.   This utility is used to print out range-and-spreads to the screen or to your 
  1255.   printer.  You are asked for a starting interest rate which forms a spread in 
  1256.   increments of 0.5 across the top, and you are asked for a starting value of 
  1257.   another quantity which is spread in appropriate increments down the left-
  1258.   hand column.  In between is a checkerboard of values around which your eye 
  1259.   may peruse so that you may hone in on a value close to what is desired.  
  1260.   Then you will have defined a starting point since you'll know the rate from 
  1261.   the top row and the value from the left-hand column.  
  1262.  
  1263.   There are five menu choices for ranges-and-spreads.  See the Main Menu 
  1264.   section below.  You can request ranges-and-spreads for amounts financed vs. 
  1265.   interest rates, loan payments, affordable principal amounts, growth pay- 
  1266.   ments, and distribution amounts.  Only after you use this program a few 
  1267.   times, will you be able to see its beauty.  It's like a new powerful 
  1268.   language.  Use it to find approximate or "ballpark" financing variables 
  1269.   quickly by looking over a topology of related numbers. 
  1270.  
  1271.   As an example, PAYMENTS is a simple program that anybody using or needing 
  1272.   loan payments should find useful.  Using the LOAN PAYMENTS choice from the 
  1273.   Main Menu, the program requests the principal, interest rate, and compound- 
  1274.   ing frequency, and prints out the periodic payment (monthly, quarterly, 
  1275.   etc.) needed to payoff (amortize) the loan in 1 year, 2 years, 3,4,5,...up 
  1276.   to 30 years.  From this report, a borrower may find, for example, how much 
  1277.   the monthly payment is to payoff his loan in 5, 10, 15, or 20 years.  Some 
  1278.   borrowers look at the 30-year monthly payment and the 20-year payment and 
  1279.   find the difference they would have to pay monthly (in additional principal) 
  1280.   in order to payoff the loan in only 20 years.  This whole process can be 
  1281.   done with the PAYMENTS program in only a few keystrokes. 
  1282.  
  1283.   This is only one example.  PAYMENTS can do much more!  See section 5.3 below. 
  1284.   
  1285.   
  1286.   5.2  Features.  The program offers you the following features:
  1287.         o   Full glorious, attractive color screens, or black & white (mono)
  1288.         o   Fancy reports to screen or printer
  1289.         o   Different compounding frequencies
  1290.         o   Pause or quit during report output
  1291.         o   Easy-to-understand queries (questions) - you don't need financial
  1292.             training to use this program
  1293.         o   Escape or quit at any time
  1294.         o   Client's name and address block is saved for convenience
  1295.         o   This program aids you in solving serious financial-calculation  
  1296.             problems
  1297.         o   Get help at the press of a key
  1298.         o   Fast loading
  1299.         o   The program is well thought out; people who use it like it
  1300.         o   Fast execution
  1301.         o   Continuous dedicated support by the author
  1302.  
  1303.  
  1304.                                                                      Page 21 
  1305.  
  1306.         o   Excellent documentation
  1307.         o   This program will increase your productivity and give you a true
  1308.             sense of accomplishment
  1309.         o   Information is where you need it.
  1310.   
  1311.  
  1312.   5.3  The Main Menu.
  1313.   
  1314.                      PAYMENTS  PROGRAM  SELECTION  GUIDE
  1315.  
  1316.         1 - AMOUNT FINANCED vs. INTEREST RATE 
  1317.                                    You enter a starting interest rate
  1318.                                    and a starting amount financed.
  1319.                                    You'll get a payment spread.
  1320.  
  1321.         2 - LOAN PAYMENTS--------->You enter an amount financed and an
  1322.                                    interest rate. You get the monthly
  1323.                                    payments for terms over 1-30 years.
  1324.  
  1325.         3 - AFFORDABLE PRINCIPAL-->You enter a starting interest rate
  1326.                                    and your lowest starting payment
  1327.                                    You'll get an affordability matrix.
  1328.  
  1329.         4 - GROWTH PAYMENTS------->Enter payment and rate for growth chart.
  1330.  
  1331.         5 - DISBURSEMENT PAYMENTS->Enter withdrawal and rate for a chart.
  1332.  
  1333.  
  1334.                               Enter 1 - 5, or E >
  1335.  
  1336.   
  1337.  
  1338.   5.4  The schedule.
  1339.   The following schedule is your goal.  How do you read it?  Well, first of 
  1340.   all, the borrower borrowed $10,000 at 10.75%.  He then wanted to know how 
  1341.   long it would take to pay off the loan for different scenarios, i.e., 
  1342.   different amount of time (term).  He told the computer program that he 
  1343.   wanted "monthly" payments.  So, looking at the schedule, for $882.65 per 
  1344.   month, the loan will be paid off in 1 year.  Notice the (M) near the upper 
  1345.   right-hand corner of the report.  This "M" stands for "monthly" payments. 
  1346.   Similarly, if he wants to repay the loan in 5 years, then he knows right 
  1347.   away that the monthly payment will be $216.18. 
  1348.  
  1349.  
  1350.  
  1351.   02/05/88        PAYMENTS Scope Program by PELTON, Ver. 1.3          4:29 PM
  1352.   ---------------------------------------------------------------------------
  1353.  
  1354.   PAYMENTS TO PAYOFF $10,000.00 AT 10.7500% FOR DIFFERENT TERMS IN YEARS (M)
  1355.  
  1356.     # YEARS          PAYMENT                    # YEARS          PAYMENT
  1357.   ---------------------------------------------------------------------------
  1358.         1             882.65                       16             109.31
  1359.         2             464.92                       17             106.92
  1360.         3             326.21                       18             104.86
  1361.         4             257.25                       19             103.08
  1362.  
  1363.  
  1364.                                                                      Page 22 
  1365.  
  1366.         5             216.18                       20             101.53
  1367.         6             189.07                       21             100.17
  1368.         7             169.92                       22              98.98
  1369.         8             155.74                       23              97.94
  1370.         9             144.88                       24              97.02
  1371.        10             136.34                       25              96.21
  1372.        11             129.48                       26              95.50
  1373.        12             123.88                       27              94.86
  1374.        13             119.25                       28              94.30
  1375.        14             115.37                       29              93.80
  1376.        15             112.10                       30              93.35
  1377.  
  1378.  
  1379.   --------------------------------------------------------------------------
  1380.                        DO YOU WANT A PRINTOUT? (Y/N)
  1381.  
  1382.   5.5  The questions the computer will be asking you.
  1383.   The program will request the principal amount, rate, compounding period, 
  1384.   deposit amount, withdrawal amount, optional payment amount, starting date, 
  1385.   optional job number, client name, and number of copies.  The program won't 
  1386.   request all these quantities at once, rather, only certain ones depending
  1387.   on the menu choice and type of range-and-spread desired.
  1388.  
  1389.   5.6  Exiting the program. 
  1390.   Pressing <ESCAPE> and sometimes E or e will either back you out of that par-
  1391.   ticular inquiry sequence or completely exit you from the program, depend- 
  1392.   ing on the context you are within.  Pressing the <F1> key will repeat the 
  1393.   previous question.  Suppose you made a mistake on the principal amount (you 
  1394.   typed 9000 instead of 90000), then at the interest rate inquiry just press 
  1395.   <F1> to go back to the principal amount inquiry and enter the correct 
  1396.   quantity. 
  1397.   
  1398.  
  1399.   5.7  Entering the Principal.
  1400.   Here, the program asks how much was borrowed.  Enter any amount up to 
  1401.   $99,999,999.99.  Don't use commas or dollar signs.  Below, the user entered 
  1402.   $10,000.00.  (Type E or <ESCAPE> to exit). 
  1403.   
  1404.   Principal:
  1405.       Enter principal amount financed >10000
  1406.  
  1407.  
  1408.   5.8  Entering the Interest Rate.
  1409.   Next, put in the interest rate (per year).  In the example below, the user 
  1410.   was "charged" a "yearly" percentage rate of 10.75.  (Type E to exit). 
  1411.  
  1412.   Interest rate:
  1413.     Enter yearly interest rate >10.75
  1414.  
  1415.  
  1416.   5.9  Entering the Compounding Frequency.
  1417.   Next, decide what compounding frequency you will be working with.  Some 
  1418.   business loans are compounded quarterly.  Most regular consumer loans are 
  1419.   compounded "monthly."  To use "monthly" you may just hit carriage return 
  1420.   <ENTER> or M.  (Type E or <ESC> to exit). 
  1421.  
  1422.  
  1423.  
  1424.                                                                      Page 23 
  1425.  
  1426.   Compounding Period:
  1427.     The interest rate was given as a yearly rate (APR), but
  1428.     the lender may calculate payments QUARTERLY which is every
  1429.     three months, for example. Please make the appropriate choice
  1430.     below.
  1431.  
  1432.      <ENTER> OR M =  compounding period is MONTHLY (typical),
  1433.               D   =  DAILY,
  1434.               W   =  WEEKLY,
  1435.               2   =  EVERY TWO WEEKS,
  1436.               T   =  TWICE-MONTHLY,
  1437.               Q   =  QUARTERLY,
  1438.               S   =  SEMI-ANNUALLY,
  1439.               A   =  ANNUALLY
  1440.   
  1441.     Enter a letter on left (or just hit <ENTER> for MONTHLY) >
  1442.   
  1443.  
  1444.   5.10  Displaying a Schedule.
  1445.   Next, by the magic of computer programming, your schedule will be generated 
  1446.   on the screen.  See the schedule above.  At the bottom of the schedule, 
  1447.   you'll see the words, "DO YOU WANT A PRINTOUT?  (Y/N)."  If you respond with 
  1448.   an N, the program goes back to the beginning.  For a Y, the program asks for 
  1449.   a job number, client name, and number of copies. 
  1450.  
  1451.  
  1452.   5.11  Entering the optional Job Number.
  1453.   You may enter a job number, or hit <ENTER>.  Below, the user put in job 
  1454.   number 909.  (Type E to exit). 
  1455.  
  1456.   Job Number:
  1457.     Would you like to give this report a job number, 'e' to exit,
  1458.     or press <ENTER> for no job number >909
  1459.  
  1460.  
  1461.   5.12  Entering the optional client's name and address.
  1462.   Next, you may enter your name and address or your friend's or client's.  The 
  1463.   computer "pulled" the name and address shown below from the disk.  You are 
  1464.   asked if you wish to keep it on put in a new name and address.  The name and 
  1465.   address are stored to help you save time and energy when processing multiple 
  1466.   schedules for the same party. (Type E to exit). 
  1467.   
  1468.   Client:
  1469.      Enter client name, address, etc.... press <ENTER> for no name, etc.
  1470.   
  1471.     Stephen J. Foss
  1472.     P.O. Box 687
  1473.     Ipswich, MA 01938
  1474.   
  1475.     If you want the same client, type 'k' or type 'n' for a new client
  1476.  
  1477.      'K' = KEEP  -or-  'N' = NEW ONE  (K/N)
  1478.  
  1479.     Stephen J. Foss
  1480.     P.O. Box 687
  1481.     Ipswich, MA 01938
  1482.  
  1483.  
  1484.                                                                      Page 24 
  1485.  
  1486.   
  1487.  
  1488.   5.13  Number of copies.  
  1489.   The programs asks how many.  The user said 1.
  1490.   (Could type E to exit).
  1491.   ---------------------------------------------------------------------------
  1492.                         How Many Copies? >
  1493.   
  1494.  
  1495.   5.14  Schedule printing.
  1496.   Finally, the schedule begins printing.  Press the <ESCAPE> key to stop the 
  1497.   printing.  The bottom line tells you for whom the report is being printed, 
  1498.   and how many copies. 
  1499.   
  1500.   ---------------------------------------------------------------------------
  1501.    Report now printing....hit <ESC> to stop...        Stephen J. Foss      1
  1502.  
  1503.  
  1504.   
  1505.                            Chapter 6  -  G5LOAN
  1506.  
  1507.                     TABLE OF CONTENTS BY SECTION NUMBER
  1508.  
  1509.    6.1    What is the G5LOAN program, and what does it do?
  1510.    6.2    Features.
  1511.    6.3    The questions the computer will be asking you.
  1512.    6.4    Exiting the program. 
  1513.    6.5    Entering the Principal.
  1514.    6.6    Entering the Interest Rate.
  1515.    6.7    Entering the Compounding Frequency.
  1516.    6.8    Displaying a Schedule.
  1517.    6.9    Entering the optional Job Number.
  1518.    6.10   Entering the optional client's name and address.
  1519.    6.11   Schedule printing.
  1520.  
  1521.  
  1522.   6.1  What is the G5LOAN program, and what does it do?
  1523.   This loan program is not just another "run of the mill" loan scheduler. 
  1524.   G5LOAN will print out loan schedules for your documentation, loan summary 
  1525.   information, summary-by-years of interest and principal paid, and last pay- 
  1526.   ment.  The loan calculator will calculate the payment, principal, rate, or 
  1527.   term, if you know three out of four of these quantities.  Your G5LOAN pro- 
  1528.   gram will also calculate the add-on interest amount for installment loans as 
  1529.   well as show you the current rebate and the current payoff.  How many times 
  1530.   have you had to call your bank and ask for this information?   Suppose you 
  1531.   have a $3,000 loan.  The interest rate is 13.5%.  Compounding is monthly and 
  1532.   the term is 42 months.  The loan calculator immediately calculates the pay- 
  1533.   ment as $90.03 per month and the add-on interest as $781.26, bringing the 
  1534.   total payback (sometimes called the "deferred payment price") to $3,781.26.  
  1535.   With G5LOAN you are able to calculate and document six types of loans: 
  1536.  
  1537.          1.  regular direct-reduction, with level monthly payments,
  1538.          2.  regular direct-reduction, with twice-monthly payments,
  1539.          3.  regular direct-reduction, with payments every-2-weeks,
  1540.          4.  add-on interest installments according to the rule of 78's,
  1541.          5.  conventional old-fashioned - payments decrease with time,
  1542.  
  1543.  
  1544.                                                                      Page 25 
  1545.  
  1546.          6.  direct-reduction using different compounding periods.
  1547.  
  1548.   
  1549.   6.2  Features.  The program offers you the following features:
  1550.         o   Full glorious, attractive color screens, or black & white (mono)
  1551.         o   Fancy reports to screen or printer
  1552.         o   Different compounding frequencies
  1553.         o   Pause or quit during report output
  1554.         o   Easy-to-understand queries (questions) - you don't need financial
  1555.             training to use this program
  1556.         o   Escape or quit at any time
  1557.         o   Client's name and address block is saved for convenience
  1558.         o   This program aids you in solving serious financial-calculation  
  1559.             problems
  1560.         o   Fast loading
  1561.         o   The program is well thought out; people who use it like it
  1562.         o   Fast execution
  1563.         o   Continuous dedicated support by the author
  1564.         o   Excellent documentation
  1565.         o   This program will increase your productivity and give you a true
  1566.             sense of accomplishment
  1567.         o   Information is where you need it.
  1568.   
  1569.  
  1570.   6.3  The questions the computer will be asking you.
  1571.   The program will request the principal amount, rate, compounding period, 
  1572.   optional payment amount, starting date, optional job number, and optional 
  1573.   client name. 
  1574.  
  1575.   
  1576.   6.4  Exiting the program. 
  1577.   Pressing <ESCAPE> and sometimes E or e will either back you out of that par-
  1578.   ticular inquiry sequence or completely exit you from the program, depend- 
  1579.   ing on the context you are within.  Pressing the <F1> key will repeat the 
  1580.   previous question.  Suppose you made a mistake on the principal amount (you 
  1581.   typed 9000 instead of 90000), then at the interest rate inquiry just press 
  1582.   <F1> to go back to the principal amount inquiry and enter the correct 
  1583.   quantity. 
  1584.  
  1585.   
  1586.   6.5  Entering the Principal.
  1587.   Here, the program asks how much was borrowed.  Enter any amount up to 
  1588.   $99,999,999.99.  Don't use commas or dollar signs.  Below, the user entered 
  1589.   $10,000.00.  (Type E to exit). 
  1590.   
  1591.   Principal:
  1592.       Enter principal amount financed >10000
  1593.  
  1594.  
  1595.   6.6  Entering the Interest Rate.
  1596.   Next, put in the interest rate (per year).  In the example below, the user 
  1597.   was "charged" a "yearly" percentage rate of 10.75.  (Type E to exit). 
  1598.  
  1599.   Interest rate:
  1600.     Enter yearly interest rate >10.75
  1601.  
  1602.  
  1603.  
  1604.                                                                      Page 26 
  1605.  
  1606.  
  1607.   6.7  Entering the Compounding Frequency.
  1608.   Next, decide what compounding frequency you will be working with.  Some 
  1609.   business loans are compounded quarterly.  Most regular consumer loans are 
  1610.   compounded "monthly."  To use "monthly" you may just hit carriage return 
  1611.   <ENTER> or M.  (Type E or <ESC> to exit). 
  1612.  
  1613.   Compounding Period:
  1614.     The interest rate was given as a yearly rate (APR), but
  1615.     the lender may calculate payments QUARTERLY which is every
  1616.     three months, for example. Please make the appropriate choice
  1617.     below.
  1618.  
  1619.      <ENTER> OR M =  compounding period is MONTHLY (typical),
  1620.               D   =  DAILY,
  1621.               W   =  WEEKLY,
  1622.               2   =  EVERY TWO WEEKS,
  1623.               T   =  TWICE-MONTHLY,
  1624.               Q   =  QUARTERLY,
  1625.               S   =  SEMI-ANNUALLY,
  1626.               A   =  ANNUALLY
  1627.   
  1628.     Enter a letter on left (or just hit <ENTER> for MONTHLY) >
  1629.  
  1630.   
  1631.   6.8  Displaying a Schedule.
  1632.   After all data is entered, the program brings you to a summary screen from 
  1633.   which each entry may be further changed by choosing the corresponding num-
  1634.   ber.  When all data is correct you may proceed to the next menu, the output 
  1635.   menu, from which you may display or print a schedule, last payment, summary,
  1636.   or yearly totals of interest and principal paid.  If you selected printed 
  1637.   output, the program will request a job number (any arbitrary number).
  1638.  
  1639.   
  1640.   6.9  Entering the optional Job Number.
  1641.   You may enter a job number, or hit <ENTER>.  Below, the user put in job 
  1642.   number 909.  (Type E to exit). 
  1643.  
  1644.   Job Number:
  1645.     Would you like to give this report a job number, 'e' to exit,
  1646.     or press <ENTER> for no job number >909
  1647.  
  1648.  
  1649.   6.10  Entering the optional client's name and address.
  1650.   Next, you may enter your name and address or your friend's or client's.  The 
  1651.   computer "pulled" the name and address shown below from the disk.  You are 
  1652.   asked if you wish to keep it on put in a new name and address.  The name and 
  1653.   address are stored to help you save time and energy when processing multiple 
  1654.   schedules for the same party. (Type E to exit). 
  1655.   
  1656.   Client:
  1657.      Enter client name, address, etc.... press <ENTER> for no name, etc.
  1658.   
  1659.     Pelton Computer Consultants
  1660.     P.O. Box 687
  1661.     Ipswich, MA 01938
  1662.  
  1663.  
  1664.                                                                      Page 27 
  1665.  
  1666.   
  1667.     If you want the same client, type 'k' or type 'n' for a new client
  1668.  
  1669.      'K' = KEEP  -or-  'N' = NEW ONE  (K/N)
  1670.  
  1671.     Pelton Computer Consultants
  1672.     P.O. Box 687
  1673.     Ipswich, MA 01938
  1674.   
  1675.  
  1676.   6.11  Schedule printing.
  1677.   If you elect to print a schedule the program will request the screen or 
  1678.   printer.  If you choose the printer press the <ESCAPE> key to stop the 
  1679.   printing or the <SPACE> key to pause. 
  1680.   
  1681.    ------------------------------------------------------------------------
  1682.    Report now printing....hit <ESC> to stop...        Stephen J. Foss     1
  1683.  
  1684.  
  1685.   
  1686.                           Chapter 7  -  IRA CALC
  1687.  
  1688.                     TABLE OF CONTENTS BY SECTION NUMBER
  1689.  
  1690.    7.1   What is the IRA CALC program, and what does it do?
  1691.    7.2   Features.
  1692.    7.3   The questions the computer will be asking you.
  1693.    7.4   The summary.
  1694.    7.5   Exiting the program. 
  1695.    7.6   The abbreviated schedule.
  1696.    7.7   The full schedule.
  1697.  
  1698.  
  1699.   7.1  What is the IRA CALC program, and what does it do?
  1700.   IRA CALC is a computer program that calculates the ending balance for a 
  1701.   money-growth financial problem like that of an individual retirement 
  1702.   account.  The program accepts an initial amount (when you open the account, 
  1703.   say), a recurring monthly amount, and a recurring yearly amount, with the 
  1704.   associated deposit dates.  A summary of information, an abbreviated 
  1705.   schedule, and a full schedule can be printed or displayed.  The IRA CALC 
  1706.   program solves many growth problems; not just IRA's.  Compounded daily 
  1707.   interest is used in the calculations. 
  1708.  
  1709.   As an example, consider an IRA with interest rate 5.5%, an initial deposit 
  1710.   of $100 on Feb. 2, 1989, a recurring monthly deposit of $50 which first 
  1711.   starts on Mar. 25, 1989, and a recurring yearly deposit of $500 which starts 
  1712.   on Apr 15, 1989. The IRA program calculated the final balance as $6,439.28.
  1713.   
  1714.  
  1715.   7.2  Features.  The program offers you the following features:
  1716.         o   Full glorious, attractive color screens, or black & white (mono)
  1717.         o   Fancy reports to screen or printer
  1718.         o   Accepts three type of financial data:  initial deposit amount, 
  1719.             monthly deposit amount, and yearly deposit amount
  1720.         o   Pause or quit during report output
  1721.         o   Easy-to-understand queries (questions) - you don't need financial
  1722.  
  1723.  
  1724.                                                                      Page 28 
  1725.  
  1726.             training to use this program
  1727.         o   Escape or quit at any time
  1728.         o   Easy to change data and rerun the program
  1729.         o   This program aids you in solving serious financial-calculation  
  1730.             problems
  1731.         o   Fast loading
  1732.         o   The program is well thought out; people who use it like it
  1733.         o   Continuous dedicated support by the author
  1734.         o   Excellent documentation
  1735.         o   This program will increase your productivity and give you a true
  1736.             sense of accomplishment
  1737.         o   Information is where you need it.
  1738.   
  1739.  
  1740.   7.3  The questions the computer will be asking you.
  1741.   Below is shown a typical session of the IRA CALC program:
  1742.  
  1743.      Enter Annual Interest Rate (e.g., 7.5, E=exit) >5.5
  1744.  
  1745.      Enter Total Number of Years >5
  1746.      Enter Additonal Number of Months >0
  1747.         5 Years, and 0 Months for 60 Total periods
  1748.  
  1749.      Initial Deposit Amount:
  1750.      This is the amount you first deposited when you opened your account.
  1751.      Enter Initial Deposit Amount = 100
  1752.  
  1753.      Enter Initial Deposit Date (MMDDYY) = 02-01-89
  1754.  
  1755.      Monthly Contribution Amount:
  1756.      This is the recurring monthly amount you plan to put into your IRA
  1757.      every month.  If zero, just hit <ENTER>, or enter 0.
  1758.      Enter Monthly Contribution Amount = 50
  1759.  
  1760.      Monthly Contribution Date:
  1761.      This is the date of your FIRST monthly contribution.  The day of
  1762.      the month will be used in the calculations.
  1763.      Enter Monthly Contribution Date (MMDDYY) = 03-25-89
  1764.  
  1765.      Yearly Contribution Amount:
  1766.      If you plan to make a yearly contribution perhaps at tax time, put
  1767.      amount here.  If zero, just hit <ENTER>, or enter 0.
  1768.      Enter Yearly Contribution Amount  = 500
  1769.  
  1770.      Yearly Contribution Date:
  1771.      This is the date of your YEARLY recurring contribution. It will be
  1772.      used in the calculations.
  1773.      Enter Yearly Contribution Date (MMDDYY)  = 04-15-89
  1774.   
  1775.  Skip in-between displays and show a summary report (S=skip to summary/N=no)
  1776.  
  1777.  
  1778.   7.4  The summary.
  1779.  
  1780.        Summary Statistics:
  1781.         Total Number of Periods  =  60
  1782.  
  1783.  
  1784.                                                                      Page 29 
  1785.  
  1786.  
  1787.         Annual Interest Rate     =   5.5000
  1788.         Daily Interest Rate      =  .000150685
  1789.  
  1790.         Initial Deposit Amount   =   100.00
  1791.         Initial Deposit Date     =   02-01-89
  1792.  
  1793.         Regular Monthly Contribution      =   50.00
  1794.         Regular Monthly Contribution Date =  03-25-89
  1795.  
  1796.         Regular Yearly Contribution       =    500.00
  1797.         Regular Yearly Contribution Date  =  04-15-89
  1798.  
  1799.         Grand Total Interest Gained       =     889.28
  1800.         Grand Total Contributions Made    =   5,550.00
  1801.  
  1802.         Final Balance = $ 6,439.28
  1803.                          =========
  1804.  
  1805.   --------------------------------------------------------------------------
  1806.                Would you like a printout of this page?  (Y/N)
  1807.  
  1808.  
  1809.   7.5  Exiting the program. 
  1810.   Pressing <ESCAPE> and sometimes E or e will either back you out of that par-
  1811.   ticular inquiry sequence or completely exit you from the program, depend- 
  1812.   ing on the context you are within.  Pressing the <F1> key will repeat the 
  1813.   previous question.  Suppose you made a mistake on the principal amount (you 
  1814.   typed 9000 instead of 90000), then at the interest rate inquiry just press 
  1815.   <F1> to go back to the principal amount inquiry and enter the correct 
  1816.   quantity. 
  1817.  
  1818.   
  1819.   7.6  The abbreviated schedule.
  1820.  
  1821.    Total Number of   YEAR        DEPOSITS         INTEREST          BALANCE
  1822.   -------------------------------------------------------------------------
  1823.                      1989        1,100.00            36.08         1,136.08
  1824.                      1990        1,100.00           100.17         2,336.25
  1825.                      1991        1,100.00           168.03         3,604.28
  1826.                      1992        1,100.00           239.72         4,944.00
  1827.                      1994        1,100.00           315.46         6,359.46
  1828.                      1995           50.00            29.82         6,439.28
  1829.  
  1830.              GRAND TOTALS        5,550.00           889.28         6,439.28
  1831.                                                                 ===========
  1832.  
  1833.   7.7  The full schedule.
  1834.  
  1835.    Total Number of  YEAR         DEPOSITS         INTEREST          BALANCE
  1836.   -------------------------------------------------------------------------
  1837.      1   FEB        1989           100.00              .41           100.41
  1838.      2   MAR        1989            50.00              .52           150.92
  1839.      3   APR        1989           550.00             1.85           702.78
  1840.      4   MAY        1989            50.00             3.34           756.11
  1841.      5   JUN        1989            50.00             3.46           809.57
  1842.  
  1843.  
  1844.                                                                      Page 30 
  1845.  
  1846.      6   JUL        1989            50.00             3.84           863.41
  1847.      7   AUG        1989            50.00             4.09           917.50
  1848.      8   SEP        1989            50.00             4.19           971.69
  1849.      9   OCT        1989            50.00             4.59         1,026.29
  1850.     10   NOV        1989            50.00             4.69         1,080.97
  1851.     11   DEC        1989            50.00             5.11         1,136.08
  1852.                                 ---------        ---------
  1853.    Totals for year = 1989        1,100.00            36.08
  1854.  
  1855.     12   JAN        1990            50.00             5.36         1,191.44
  1856.     13   FEB        1990            50.00             5.06         1,246.50
  1857.      .    .           .               .                .                .
  1858.      .    .           .               .                .                .
  1859.      .    .           .               .                .                .
  1860.     52   MAY        1993            50.00            26.90         5,813.76
  1861.     53   JUN        1993            50.00            26.38         5,890.13
  1862.     54   JUL        1993            50.00            27.62         5,967.75
  1863.     55   AUG        1993            50.00            27.99         6,045.74
  1864.     56   SEP        1993            50.00            27.43         6,123.17
  1865.     57   OCT        1993            50.00            28.71         6,201.88
  1866.     58   NOV        1993            50.00            28.13         6,280.01
  1867.     59   DEC        1993            50.00            29.45         6,359.46
  1868.                                 ---------        ---------
  1869.    Totals for year = 1994        1,100.00           315.46
  1870.  
  1871.     60   JAN        1995            50.00            29.82         6,439.28
  1872.                                 ---------        ---------
  1873.    Totals for year = 1995           50.00            29.82
  1874.  
  1875.  
  1876.              GRAND TOTALS        5,550.00           889.28         6,439.28
  1877.                                                                 ===========
  1878.  
  1879.  
  1880.  
  1881.                           Chapter 8  -  G7 VARI-LOAN
  1882.   
  1883.                      TABLE OF CONTENTS BY SECTION NUMBER
  1884.  
  1885.     8.1    What is the G7 VARI-LOAN program, and what does it do?
  1886.     8.2    Features.
  1887.     8.3    The commands.
  1888.     8.4    The HELP command.
  1889.     8.5    Exiting the program. 
  1890.     8.6    Displaying a Schedule.
  1891.     8.7    Schedule printing.
  1892.     8.8    G7 VARI-LOAN Example 1
  1893.     8.9    G7 VARI-LOAN Example 2
  1894.     8.10   G7 VARI-LOAN Example 3
  1895.     8.11   G7 VARI-LOAN Example 4
  1896.     8.12   Example 5:  Finding the Future Value of a Present Amount.
  1897.     8.13   More examples available upon request.
  1898.   
  1899.  
  1900.   8.1  What is the G7 VARI-LOAN program, and what does it do?
  1901.   With this Pelton Financial Utility you can analyze one or two different 
  1902.  
  1903.  
  1904.                                                                      Page 31 
  1905.  
  1906.   complex loans in which the interest rates or payment amounts may vary from 
  1907.   payment-to-payment.  Secondly, you can quickly compare the two loans via the 
  1908.   side-by-side analysis summary.  With G7 VARI-LOAN you can change any rate or 
  1909.   payment amount, list the first three or last three payments, or show a 
  1910.   summary (first 3 and last 3). You can also expand or shrink (balloon) a 
  1911.   loan, and you can save and recall your work!  The "compare" feature clearly 
  1912.   helps you to decide which loan is better for you.  G7 VARI-LOAN has many 
  1913.   other helpful features as you will see later. 
  1914.  
  1915.  
  1916.   8.2  Features.  The program offers you the following features:
  1917.         o   Full glorious, attractive color screens, or black & white (mono)
  1918.         o   Fancy reports to screen or printer
  1919.         o   Pause or quit during report output
  1920.         o   Easy to change data and rerun the program
  1921.         o   Escape or quit at any time
  1922.         o   Client's name and address block is saved for convenience
  1923.         o   This program aids you in solving serious financial-calculation  
  1924.             problems
  1925.         o   Get help at the press of a key
  1926.         o   Fast loading
  1927.         o   Can save and recall sessions to/from a disk file
  1928.         o   The program is well thought out; people who use it like it
  1929.         o   Fast execution
  1930.         o   Continuous dedicated support by the author
  1931.         o   Excellent documentation
  1932.         o   This program will increase your productivity and give you a true
  1933.             sense of accomplishment
  1934.         o   Information is where you need it.
  1935.   
  1936.  
  1937.   8.3  The commands.
  1938.   The commands are shown similar to the actual top-level help screen, below.
  1939.  
  1940.         .  -  :  1        2       ADD     BALLOON    BEGBAL     CALC
  1941.         CHANGE   CLEAR    CLS     CMD     COMMENT    COMPARE    DOWN
  1942.         EXIT     EXPAND   FILE    FV      GET        GO         HEAD
  1943.         HELP     HISTORY  I       LOAN    N          PREVIOUS   PAYMENT
  1944.         PMT      PRIN     PRINT   PV      RATE       REBUILD    RECALL
  1945.         RESET    SAVE     SHOW    SKEL    STATUS     STORE      SUBTRACT
  1946.         SUMMARY  TAIL     TERM    TREE    UNBALLOON  UP         USE
  1947.         YEAR
  1948.  
  1949.  
  1950.   8.4  Exiting the program. 
  1951.   Pressing <ESCAPE> or E (or e) will either back you out of that particular 
  1952.   inquiry sequence or completely exit you from the program, depending on the 
  1953.   context you are within.  You will be asked the "Are you sure?  (Y/N)" con-
  1954.   firmation question.
  1955.   
  1956.   
  1957.   8.5  Displaying a Schedule.
  1958.   To display a schedule use the SHOW command.  Use HELP SHOW for the exact 
  1959.   syntax.
  1960.  
  1961.  
  1962.  
  1963.  
  1964.                                                                      Page 32 
  1965.  
  1966.   8.6  Schedule printing.
  1967.   To print a schedule use the PRINT command.  Use HELP PRINT for the exact 
  1968.   syntax.
  1969.   
  1970.   
  1971.   8.7  G7 VARI-LOAN Example 1.
  1972.   We have included five examples in this manual as opposed to discussing the 
  1973.   commands individually in great detail.  For the exact command syntax of a 
  1974.   command, just type HELP XXXXX, where XXXXX is the command, or just type HELP 
  1975.   for a listing of all commands.  Your client said he borrowed $4,500 at 8.25 
  1976.   percent, supposedly, for 9 months.  The payment schedule was rather casual, 
  1977.   as he paid the following:  $510.00, $525.00, $400.00, $475.00, $375.00, 
  1978.   and the most recent 6th payment, $515.00.  Ascertain your client's financial 
  1979.   status, and document the proper schedule of payments for this loan. 
  1980.  
  1981.   Use G7 VARI-LOAN by choosing it from the main menu.  The utility starts to 
  1982.   run and the command prompt appears.   Choose an environment as "loan 1".
  1983.   Then, set the principal (amount borrowed), the rate, and the term, as 
  1984.   follows: 
  1985.   
  1986.                                loan 1
  1987.                                prin 4500
  1988.                                rate 8.25
  1989.                                term 9
  1990.  
  1991.  
  1992.   Next, request a calculation for the appropriate payment by typing "get pmt" 
  1993.   (you could also type a "-" as short hand for "get pmt"): 
  1994.  
  1995.  
  1996.                                get pmt
  1997.                          payment =   517.35
  1998.  
  1999.  
  2000.   This looks good, so let's set the payment amount as follows: 
  2001.  
  2002.  
  2003.                                pmt pmt
  2004.  
  2005.  
  2006.   This line set the payment amount to the amount calculated, $517.35. Next 
  2007.   you must process the loan so that you'll have "line items" or payments to 
  2008.   work with.  How many line items will there be after the above loan head- 
  2009.   ing information is processed?  Nine, because there are 9 payments (one for 
  2010.   each of the 9 months for which the amount was borrowed).  You execute 
  2011.   processing with: 
  2012.   
  2013.                                   go
  2014.  
  2015.  
  2016.   You could have used the shorthand notation for processing also (".").  Now 
  2017.   you're in a position to actually look at some results.  There are three ways 
  2018.   to quickly look over the processed loan, namely:  "head", "tail", and 
  2019.   "summary".  Shorthand for "head", "tail" and "summary" are "h", "t", and 
  2020.   "sum", respectively.  At this time look over the first 10 (only 9 will 
  2021.   appear) line items (payments) by typing: 
  2022.  
  2023.  
  2024.                                                                      Page 33 
  2025.  
  2026.  
  2027.  
  2028.                                  head
  2029.  
  2030.  
  2031.   Notice that all 9 payments are neatly shown.  "Head" shows the first 9 pay-
  2032.   ments or line items; similarly, "tail" shows you the last 9.  "Summary" 
  2033.   shows you the first 3 and last 3.  Try "summary": 
  2034.  
  2035.  
  2036.                                summary
  2037.  
  2038.  
  2039.   "Summary" is great for long loans.  Now you're ready to make some changes 
  2040.   according to the real-life payment schedule.  Keep the list of actual pay- 
  2041.   ments handy, and type the following: 
  2042.  
  2043.  
  2044.                          change pmt 1 to 510
  2045.                          change pmt 2 to 525
  2046.                          change pmt 3 to 400
  2047.                          change pmt 4 to 475
  2048.                          change pmt 5 to 375
  2049.                          change pmt 6 to 515
  2050.                          go
  2051.  
  2052.  
  2053.   Don't forget the "go" because that will reprocess the loan with the new 
  2054.   payment information.  Then type "head" to see the first 9 payments: 
  2055.  
  2056.  
  2057.                                 head
  2058.  
  2059.  
  2060.   The whole loan has been successfully reconstructed.  Notice the last pay- 
  2061.   ment is higher than usual, as expected, at $831.84.  Your assignment is 
  2062.   almost complete. Save your work and print out the documentation, assigning 
  2063.   a name to the file (e.g., jsmith).   After typing "save" the utility will 
  2064.   request a name for the file, and you should type "jsmith" as the program 
  2065.   will acknowledge your entry.  Finally, request a printout of all line items 
  2066.   by entering "print all": 
  2067.  
  2068.                                 save
  2069.                         enter filename:  jsmith
  2070.                         work saved under jsmith
  2071.                              print all
  2072.  
  2073.  
  2074.   Now, the vital statistics of the loan are in black-and-white.  The last 
  2075.   thing to do is to exit the utility as follows: 
  2076.  
  2077.  
  2078.                                 exit
  2079.                         Are you sure?  (y/n)  y
  2080.  
  2081.  
  2082.  
  2083.  
  2084.                                                                      Page 34 
  2085.  
  2086.   and then you are brought back to the utilities main menu.
  2087.  
  2088.  
  2089.   8.8  G7 VARI-LOAN Example 2.
  2090.   Upon reviewing the previous loan (section 2.5) you found out that the client 
  2091.   actually paid $555 on payment number 6, and $550 on payment number 2.  Your 
  2092.   job is to fix the loan, produce documentation, and save your work for later 
  2093.   use. First, call up G7 VARI-LOAN from the utilities main menu.  From the 
  2094.   command prompt you RECALL the previously named file, jsmith, as follows: 
  2095.  
  2096.  
  2097.                     command >recall jsmith
  2098.                         Work saved as JSMITH recalled
  2099.                         Wish to rebuild this loan? (Y/N):  Y
  2100.                         Echo on? (Y/N)  Y
  2101.  
  2102.  
  2103.   G7 successfully recalled the file jsmith and then asked you if you wish to 
  2104.   rebuild it.  You answered "Y" otherwise you would not be able to do any 
  2105.   work on this client's loan information. Then G7 asked you if you wanted to 
  2106.   watch it being rebuilt.  You said "yes", and this is what you saw: 
  2107.  
  2108.  
  2109.                             rebuilding
  2110.                            1   LOAN 1    
  2111.                            2   PRIN 4500 
  2112.                            3   RATE 8.25  
  2113.                            4   TERM 9 
  2114.                            5   GET PMT 
  2115.                         payment =     517.35
  2116.                            6   PMT PMT  
  2117.                            7   -
  2118.                            payment =     517.35
  2119.                            8   GO   
  2120.                            9   HEAD 
  2121.                           10   CHAN PMT 1 TO 510
  2122.                           11   CHAN PMT 2 TO 525
  2123.                           12   CHAN PMT 3 TO 400
  2124.                           13   CHAN PMT 4 TO 475
  2125.                           14   CHAN PMT 5 TO 375
  2126.                           15   CHAN PMT 6 TO 515 
  2127.                           16   GO 
  2128.                           17   H 
  2129.                          done
  2130.                        loan 1 >
  2131.  
  2132.  
  2133.   And you are left with the "loan 1" environment prompt.  The rebuild oper-
  2134.   ation printed line numbers for your reference.  Notice that on line 16 the 
  2135.   loan actually got processed for you (GO).  Now, you have to modify it to 
  2136.   suit your new information. So you enter, 
  2137.  
  2138.  
  2139.                         change pmt 6 to 555
  2140.                         change pmt 2 to 550
  2141.                         .
  2142.  
  2143.  
  2144.                                                                      Page 35 
  2145.  
  2146.  
  2147.  
  2148.   Notice the "." at the end.  This means GO or "process". Then you can see 
  2149.   your results by entering: 
  2150.    
  2151.                                 tail
  2152.  
  2153.  
  2154.   which prints the last 10 lines out to the screen (here you only have 9 
  2155.   lines in all anyway).  Here's what you got: 
  2156.  
  2157.  
  2158.         PMT#    ENDBAL    PRIN-PMT   INT-PMT   CURR-PMT   CURR-RATE
  2159.                       
  2160.         1     4,020.94      479.06     30.94     510.00      8.2500
  2161.         2     3,498.58      522.36     27.64     550.00      8.2500
  2162.         3     3,122.63      375.95     24.05     400.00      8.2500
  2163.         4     2,669.10      453.53     21.47     475.00      8.2500
  2164.         5     2,312.45      356.65     18.35     375.00      8.2500
  2165.         6     1,773.35      539.10     15.90     555.00      8.2500
  2166.         7     1,268.19      505.16     12.19     517.35      8.2500
  2167.         8       759.56      508.63      8.72     517.35      8.2500
  2168.         9          .00      759.56      5.22     764.78      8.2500
  2169.  
  2170.  
  2171.   Next, you requested a summary:
  2172.  
  2173.  
  2174.                                summary
  2175.  
  2176.  
  2177.   and here's what you got:
  2178.  
  2179.  
  2180.         PMT#    ENDBAL    PRIN-PMT   INT-PMT   CURR-PMT   CURR-RATE
  2181.         
  2182.         1     4,020.94      479.06     30.94     510.00      8.2500
  2183.         2     3,498.58      522.36     27.64     550.00      8.2500
  2184.         3     3,122.63      375.95     24.05     400.00      8.2500
  2185.            . . .         . . .      . . .     . . .       . . .
  2186.            . . .         . . .      . . .     . . .       . . .
  2187.            . . .         . . .      . . .     . . .       . . .
  2188.         7     1,268.19      505.16     12.19     517.35      8.2500
  2189.         8       759.56      508.63      8.72     517.35      8.2500
  2190.         9          .00      759.56      5.22     764.78      8.2500
  2191.  
  2192.  
  2193.   Again, you only have 9 lines in your loan scenario (because the term is 9 
  2194.   months), but the summary is very useful when you have many lines, say 240 
  2195.   or so.
  2196.  
  2197.   Then finally, you save your work:
  2198.  
  2199.                                 save
  2200.                         enter filename:  jsmith
  2201.                         work saved under jsmith
  2202.  
  2203.  
  2204.                                                                      Page 36 
  2205.  
  2206.                              print all
  2207.  
  2208.  
  2209.   8.9  G7 VARI-LOAN Example 3.
  2210.   A lady wishes to purchase a car but she would like some guidance with her 
  2211.   financing options.   She can purchase the car for the full price of $4900 
  2212.   and get a 4.9% interest rate over 48 months; or she can take $1,100 cash 
  2213.   back and get 10.5% financing for 48 months.  Can you help her decide what 
  2214.   to do? Let's use G7 VARI-LOAN.   From the utilities main menu choose G7 
  2215.   Vari-Loan and enter the "loan 1" environment from the "command" prompt as 
  2216.   follows: 
  2217.  
  2218.                            command >loan 1
  2219.                             loan 1 >
  2220.  
  2221.  
  2222.   Now you're ready to enter the information about the first loan as follows: 
  2223.  
  2224.  
  2225.                              prin 4900
  2226.                              rate 4.9
  2227.                              term 48
  2228.                              -
  2229.                         payment =     112.63
  2230.                              pmt pmt
  2231.                              .
  2232.  
  2233.  
  2234.   Remember, the "-" showed you the recommended payment, and you chose that 
  2235.   payment by entering "pmt pmt".   Plus, you had to process the loan (build a 
  2236.   schedule) by typing the "." which is required to calculate the line items.  
  2237.   At this time you could actually see what you produced if you were to type 
  2238.   "head", "tail", or "summary". But let's move on to the second part of your 
  2239.   problem. From the "loan 1" environment prompt, enter "loan 2" to permit 
  2240.   entry of information about the second part (in the loan 2 environment): 
  2241.  
  2242.  
  2243.                               loan 2 >
  2244.  
  2245.  
  2246.   Then, you can use the "calc" function to do a quick calculation for us to 
  2247.   determine the principal after cash-back. 4900-1100 is easy, but there are 
  2248.   times when you have tougher arithmetic and "calc" will come in handy. 
  2249.  
  2250.  
  2251.                          loan 2 > calc 4900-1100
  2252.                            answer = 3,800
  2253.  
  2254.  
  2255.   Then you enter your loan information as follows:
  2256.  
  2257.  
  2258.                               prin 3800
  2259.                               rate 10.5
  2260.                               term 48
  2261.                               -
  2262.  
  2263.  
  2264.                                                                      Page 37 
  2265.  
  2266.                          payment =      97.30
  2267.                               pmt pmt
  2268.                               .
  2269.  
  2270.  
  2271.   Again, use the recommended payment amount and process the loan into a 
  2272.   schedule (.), as usual.  Now, you're just about done, except for the most 
  2273.   important part of any financial analysis:  the explanation of your find-
  2274.   ings.  From any environment, "loan 1", "loan 2", or "command", you can enter 
  2275.   the "compare" command: 
  2276.  
  2277.                                  compare
  2278.  
  2279.  
  2280.   If you forget to complete the processing of the loan in either environment 
  2281.   1 or 2, the compare output would tell you so and you could go back and do 
  2282.   so (GO).   Let's assume, however, that you have fully-processed loans.  
  2283.   Here is the output from the comparison: 
  2284.  
  2285.  
  2286.        Comparison:                        LOAN 1       DIFF      LOAN 2
  2287.           
  2288.        Total number of payments made          48                     48
  2289.        Original number of payments            48                     48
  2290.        Annual interest rate               4.9000      -5.6000   10.5000
  2291.        Total principal paid off         4,900.00    1100.00    3,800.00
  2292.        Average payment per period         112.63      15.33       97.30
  2293.        Last payment made                  112.19      15.32       96.88
  2294.        Total interest paid                505.80    -364.17      869.98
  2295.        Total amount paid                5,405.80     735.82    4,669.98
  2296.        Ratio of interest to principal      10.32%    -12.57      22.89%
  2297.        Ratio of interest to total amt       9.36%     -9.27      18.63%
  2298.  
  2299.  
  2300.   Let's discuss the above comparison chart.  Both loans have the same term, 48 
  2301.   months.  Loan 1 has a lower interest rate, but how does that affect your 
  2302.   client?  The total principal borrowed in loan 1 is significantly higher, by 
  2303.   $1,100.  In our opinion, this is a strong point, because you are using OPM 
  2304.   or Other Peoples' Money.  Why should our lady use her own money for the 
  2305.   small increment of only $15.32 (loan 1) per month more in payment? 
  2306.  
  2307.   Next, consider the total interest paid back.  This amount is an expense; 
  2308.   it's the cost of borrowing money, and expenses should be minimized.  This 
  2309.   money is actually wasted, and the lady gets nothing for it except the priv- 
  2310.   ilege of borrowing.  The total interest paid back between loans is signif- 
  2311.   icantly different.  This difference is a major reason to go with loan 1 and 
  2312.   advise your client that loan 1 may be in her better interest.  Also, the 
  2313.   total amount paid back is more in loan 1 because the lady borrowed more. 
  2314.  
  2315.   The ratios also immediately display the attractiveness of loan 1.  These 
  2316.   interest ratios are half that of loan 2.  The lady should take loan 1.  
  2317.   This comparison chart of the G7 VARI-LOAN utility has really helped her. 
  2318.  
  2319.  
  2320.   8.10  G7 VARI-LOAN Example 4.
  2321.   A lady wants to get a mortgage loan on a new house.  She went to two 
  2322.  
  2323.  
  2324.                                                                      Page 38 
  2325.  
  2326.   professional mortgage companies and was offered graduated financing from 
  2327.   both firms.  Can you compare these two loan scenarios using Pelton's 
  2328.   Financial Utilities? 
  2329.  
  2330.   The first company offered a loan with a 15-year term (180 payments) with 
  2331.   the rate and payments varying over the first 6 years as follows: 
  2332.  
  2333.  
  2334.                 Year #   Interest Rate   Payment   pmt #'s
  2335.                   
  2336.                   1          5.500       $939.65      1-12
  2337.                   2          7.250       1010.12     13-24
  2338.                   3          9.550       1085.88     25-36
  2339.                   4         12.750       1167.32     37-48
  2340.                   5         14.800       1254.87     49-60
  2341.                   6         15.750       1348.99     61-72
  2342.                   7         10.250       1441.89     72-end
  2343.  
  2344.  
  2345.   The second company offered a loan with a 30-year term (360 payments) with 
  2346.   the rate and payments varying over the first 3 years as follows: 
  2347.  
  2348.  
  2349.                 Year #   Interest Rate   Payment   pmt #'s
  2350.                   
  2351.                   1          8.875       $903.24      1-12
  2352.                   2          9.875        992.56     13-24
  2353.                   3         10.875       1082.60     25-end
  2354.  
  2355.  
  2356.   The second loan is less complex than the first.  Actually, it was fairly 
  2357.   easy to compare these two loan scenarios using G7 VARI-LOAN.  The first 
  2358.   thing to do is to use a standard word processor to makeup a G7 procedure 
  2359.   file which you call KAREN.G7.  It is important to use ASCII output from your 
  2360.   word processor (which is sometimes called an "editor" by computer program-
  2361.   mers), so, if you use Word Perfect or Wordstar or a similar product, make 
  2362.   sure the output is in the ASCII format.  Using an editor makes it easy to 
  2363.   write repeating lines and make quick changes, etc.  When you finish the 
  2364.   "file" shown below, save it and exit the editor (PC-WRITE was used in this 
  2365.   example). 
  2366.  
  2367.                      command >loan 1
  2368.                       loan 1 >prin 115000
  2369.                       loan 1 >rate 5.5
  2370.                       loan 1 >term 180
  2371.                       loan 1 >-
  2372.                       loan 1 >pmt pmt
  2373.                       loan 1 >.
  2374.                       loan 1 >change rate 13-24 to 7.25
  2375.                       loan 1 >change rate 25-36 to 9.55
  2376.                       loan 1 >change rate 37-48 to 12.75
  2377.                       loan 1 >change rate 49-60 to 14.80
  2378.                       loan 1 >change rate 61-72 to 15.75
  2379.                       loan 1 >change rate 73-180 to 10.25
  2380.                       loan 1 >change pmt 13-24 to 1010.12
  2381.                       loan 1 >change pmt 25-36 to 1085.88
  2382.  
  2383.  
  2384.                                                                      Page 39 
  2385.  
  2386.                       loan 1 >change pmt 37-48 to 1167.32
  2387.                       loan 1 >change pmt 49-60 to 1254.87
  2388.                       loan 1 >change pmt 61-72 to 1348.99
  2389.                       loan 1 >change pmt 73-end to 1441.89
  2390.                       loan 1 >.
  2391.                       loan 1 >loan 2
  2392.                       loan 2 >prin 115000
  2393.                       loan 2 >rate 8.875
  2394.                       loan 2 >term 360
  2395.                       loan 2 >pmt 903.24
  2396.                       loan 2 >go
  2397.                       loan 2 >change rate 13-24 to 9.875
  2398.                       loan 2 >change rate 25-end to 10.875
  2399.                       loan 2 >change pmt 13-24 to 992.56
  2400.                       loan 2 >change pmt 25-end to 1082.60
  2401.                       loan 2 >go
  2402.  
  2403.  
  2404.   Next, run G7 VARI-LOAN from the utilities main menu.  When you get the 
  2405.   command prompt, recall your file and rebuild it: 
  2406.  
  2407.  
  2408.                      command >recall karen
  2409.                          Work saved as KAREN recalled
  2410.                          Wish to rebuild this loan? (Y/N):  Y
  2411.                          Echo on? (Y/N)  Y
  2412.  
  2413.  
  2414.   Watch the loan get rebuilt by G7.  Now, although you're basically finished, 
  2415.   before you do a comparison you want to check on the last payment of each 
  2416.   loan.  Since you're at the "loan 2" prompt, type: 
  2417.  
  2418.  
  2419.                              loan 2 >tail
  2420.  
  2421.   and you get:
  2422.  
  2423.                       
  2424.         PMT#     ENDBAL    PRIN-PMT     INT-PMT    CURR-PMT   CURR-RATE
  2425.         ---------------------------------------------------------------
  2426.         352    8,272.68      998.58       84.02    1,082.60     10.8750
  2427.         353    7,265.06    1,007.63       74.97    1,082.60     10.8750
  2428.         354    6,248.29    1,016.76       65.84    1,082.60     10.8750
  2429.         355    5,222.32    1,025.97       56.63    1,082.60     10.8750
  2430.         356    4,187.05    1,035.27       47.33    1,082.60     10.8750
  2431.         357    3,142.39    1,044.65       37.95    1,082.60     10.8750
  2432.         358    2,088.27    1,054.12       28.48    1,082.60     10.8750
  2433.         359    1,024.60    1,063.68       18.92    1,082.60     10.8750
  2434.         360         .00    1,024.60        9.29    1,033.88     10.8750
  2435.  
  2436.  
  2437.   You did really get 360 payments with the last payment close to the others.  
  2438.   So this loan looks very "normalized," i.e., you didn't expect to see the 
  2439.   term shortened to, say, 342 payments, via a mistake by the loan designers. 
  2440.  
  2441.   Then you want to check on the first loan scenario.  Since you were in loan 
  2442.  
  2443.  
  2444.                                                                      Page 40 
  2445.  
  2446.   environment 2 move "up" to 1, and display the last 10 line items, as: 
  2447.  
  2448.  
  2449.                             loan 2 >up
  2450.                             loan 1 >tail
  2451.  
  2452.                       
  2453.         PMT#     ENDBAL    PRIN-PMT     INT-PMT    CURR-PMT   CURR-RATE
  2454.         ---------------------------------------------------------------
  2455.         172   11,115.24    1,335.54      106.35    1,441.89     10.2500
  2456.         173    9,768.30    1,346.95       94.94    1,441.89     10.2500
  2457.         174    8,409.84    1,358.45       83.44    1,441.89     10.2500
  2458.         175    7,039.79    1,370.06       71.83    1,441.89     10.2500
  2459.         176    5,658.03    1,381.76       60.13    1,441.89     10.2500
  2460.         177    4,264.47    1,393.56       48.33    1,441.89     10.2500
  2461.         178    2,859.00    1,405.46       36.43    1,441.89     10.2500
  2462.         179    1,441.53    1,417.47       24.42    1,441.89     10.2500
  2463.         180         .00    1,441.53       12.31    1,453.85     10.2500
  2464.  
  2465.   
  2466.   Again, the first loan looks good also (see line 180, above), so you can 
  2467.   compare them: 
  2468.  
  2469.  
  2470.                             loan 1 >compare
  2471.  
  2472.  
  2473.   And the results display immediately as:
  2474.  
  2475.  
  2476.     Comparison                         LOAN 1           DIFF        LOAN 2
  2477.        
  2478.     Total number of payments made         180           -180           360
  2479.     Original number of payments           180           -180           360
  2480.     Annual interest rate               5.5000        -3.3750        8.8750
  2481.     Total principal paid off       115,000.00                   115,000.00
  2482.     Average payment per period       1,319.48         245.99      1,073.48
  2483.     Last payment made                1,453.85         419.97      1,033.88
  2484.     Total interest paid            122,505.59    -148,948.89    271,454.48
  2485.     Total amount paid              237,505.59    -148,948.89    386,454.48
  2486.     Ratio of interest to principal     106.53%                      236.05%
  2487.     Ratio of interest to total amt      51.58%                       70.24%
  2488.  
  2489.  
  2490.   Let's discuss these results.  First of all, loan 1 has half as many pay-
  2491.   ments, but the cash flow is greater - the average monthly payment is $246 
  2492.   higher. Loan 1 is also more complex (to administrate); loan 2 is steadier 
  2493.   (only 3 interest rate changes).  You could lower the term of loan 2 con-
  2494.   siderably if you were to put a few dollars to a few hundred dollars extra 
  2495.   per month against the principal (see our booklet on home mortgages en-
  2496.   titled, "Understanding Your Home Mortgage Loan and How to Pay if Off." This 
  2497.   extra principal payment would be at our own discretion, i.e., if you had 
  2498.   more money some months you'd pay more, and so on.   Because loan 2 is less 
  2499.   complex than loan 1, and because you can control the term by making extra 
  2500.   payments, there may be no particular advantage to loan 1, except that the
  2501.   interest amount paid in loan 1 is much less than in loan 2!  The borrower
  2502.  
  2503.  
  2504.                                                                      Page 41 
  2505.  
  2506.   must decide between long-term goals and short-term cash flow.
  2507.  
  2508.   As a matter of fact, let's continue the discussion of loan 2 by adding some 
  2509.   extra principal payment per month as follows: 
  2510.  
  2511.  
  2512.                           loan 1 >loan 2
  2513.                           loan 2 >add 94.00 to pmt all
  2514.                           loan 2 >go
  2515.                           loan 2 >tail
  2516.  
  2517.  
  2518.   What you did here was to move to loan environment 2 (you could have also 
  2519.   said down to move "down" to loan environment 2) and then add an extra 
  2520.   $94.00 payment towards principal. Then you processed the loan (GO) and 
  2521.   displayed the last 10 line items (tail) which looks like: 
  2522.   
  2523.                       
  2524.         PMT#     ENDBAL    PRIN-PMT     INT-PMT    CURR-PMT   CURR-RATE
  2525.         ---------------------------------------------------------------
  2526.         232    8,256.39    1,091.88       84.72    1,176.60     10.8750
  2527.         233    7,154.62    1,101.78       74.82    1,176.60     10.8750
  2528.         234    6,042.86    1,111.76       64.84    1,176.60     10.8750
  2529.         235    4,921.02    1,121.84       54.76    1,176.60     10.8750
  2530.         236    3,789.02    1,132.00       44.60    1,176.60     10.8750
  2531.         237    2,646.75    1,142.26       34.34    1,176.60     10.8750
  2532.         238    1,494.14    1,152.61       23.99    1,176.60     10.8750
  2533.         239      331.08    1,163.06       13.54    1,176.60     10.8750
  2534.         240         .00      331.08        3.00      334.08     10.8750
  2535.  
  2536.   
  2537.   Notice that the last payment is number 240!  That's 20 years.  So for 
  2538.   another $94.00 per month you knocked 10 years off the life of the loan.  
  2539.   Then, just to be complete, you ran another comparison (see below) which 
  2540.   shows you the 240 periods of loan 2.  You also see a $157 average differ-
  2541.   ence in monthly payment amount.  The interested reader may wish to try to 
  2542.   modify loan 2 further to reduce the number of payments (line items) to 180, 
  2543.   and the run another loan comparison. 
  2544.   
  2545.  
  2546.     Comparison                         LOAN 1           DIFF        LOAN 2
  2547.     
  2548.     Total number of payments made         180            -60           240
  2549.     Original number of payments           180           -180           360
  2550.     Annual interest rate               5.5000        -3.3750        8.8750
  2551.     Total principal paid off       115,000.00                   115,000.00
  2552.     Average payment per period       1,317.37         157.75      1,159.62
  2553.     Last payment made                1,161.56         827.48        334.08
  2554.     Total interest paid            122,125.75     -41,182.93    163,308.68
  2555.     Total amount paid              237,125.75     -41,182.93    278,308.68
  2556.     Ratio of interest to principal     106.20%                      142.01%
  2557.     Ratio of interest to total amt      51.50%                       58.68%
  2558.  
  2559.  
  2560.   8.12  Example 5:  Finding the Future Value of a Present Amount.
  2561.   What will $1,000 be worth in 24 months at an interest rate of 9.1509%? 
  2562.  
  2563.  
  2564.                                                                      Page 42 
  2565.  
  2566.   Do the following:  Choose G7 from the main utilities menu and you will 
  2567.   get the "command" prompt:  command>.  Then, type: 
  2568.  
  2569.   
  2570.                              pv 1000
  2571.                              i 9.1509
  2572.                              n 24
  2573.                              get fv
  2574.  
  2575.   
  2576.   The future value will readily appear as $1,200.
  2577.  
  2578.   
  2579.   8.13   More examples available upon request.
  2580.   Call or write the Pelton Computer Consultants for the availability of more 
  2581.   G7 VARI-LOAN examples.
  2582.  
  2583.  
  2584.  
  2585.                           Chapter 9  -  FINANCE
  2586.  
  2587.                    TABLE OF CONTENTS BY SECTION NUMBER
  2588.  
  2589.    9.1   What is the FINANCE program, and what does it do?
  2590.    9.2   Features.
  2591.    9.3   The Main Menu.
  2592.    9.4   The Growth Main Menu.
  2593.    9.5   The Money Growth (with Deposits & Interest) Menu.
  2594.    9.6   The Money Growth (Interest only) Menu.
  2595.    9.7   The Money Disbursement Menu.
  2596.   
  2597.  
  2598.   9.1  What is the FINANCE program, and what does it do?
  2599.   This utility is broken into two major sections:  money growth, and money 
  2600.   disbursement.   Money growth, in itself, consists of two parts:  growth of a 
  2601.   sum by interest alone, and growth of a sum by interest and deposits.  Money 
  2602.   disbursement is the depletion by withdrawal of an interest-bearing sum over 
  2603.   time.  FINANCE will figure out any quantity - principal, rate, term, deposit 
  2604.   or withdrawal, starting sum or ending balance, as long as five of these six 
  2605.   quantities are known.  As you can see, FINANCE is a very powerful program 
  2606.   and can greatly assist you in financial planning. 
  2607.  
  2608.  
  2609.   9.2  Features.  The program offers you the following features:
  2610.         o   Full glorious, attractive color screens, or black & white (mono)
  2611.         o   Fancy reports to screen or printer
  2612.         o   Different compounding frequencies
  2613.         o   Pause or quit during report output
  2614.         o   Easy-to-understand queries (questions) - you don't need financial
  2615.             training to use this program
  2616.         o   Escape or quit at any time
  2617.         o   Client's name and address block is saved for convenience
  2618.         o   This program aids you in solving serious financial-calculation  
  2619.             problems
  2620.         o   Fast loading
  2621.         o   The program is well thought out; people who use it like it
  2622.  
  2623.  
  2624.                                                                      Page 43 
  2625.  
  2626.         o   Fast execution
  2627.         o   Continuous dedicated support by the author
  2628.         o   Excellent documentation
  2629.         o   This program will increase your productivity and give you a true
  2630.             sense of accomplishment
  2631.         o   Information is where you need it.
  2632.   
  2633.  
  2634.   9.3  The Main Menu.
  2635.  
  2636.                          FINANCE UTILITY MAIN MENU  
  2637.                                                         
  2638.                                                         
  2639.                            1.  MONEY  GROWTH           
  2640.                            2.  MONEY  DISBURSEMENT     
  2641.                            3.  EXIT PROGRAM            
  2642.   
  2643.   
  2644.   Above is an example of the Main Menu.  The utility is divided into two per-
  2645.   spectives:  Money Growth and Money Disbursement.
  2646.                                                         
  2647.  
  2648.   9.4  The Growth Main Menu.
  2649.   
  2650.  
  2651.                            GROWTH   MAIN   MENU   
  2652.                                                            
  2653.                                                             
  2654.                    1.  MONEY GROWTH - DEPOSITS + INTEREST   
  2655.                    2.  MONEY GROWTH - INTEREST ONLY         
  2656.                    3.  RETURN TO MENU                       
  2657.                  
  2658.   
  2659.   Above is shown the Growth Main Menu.  From this menu you may choose to 
  2660.   analyze and find unknown quantities when your growth scenario is by interest 
  2661.   only, as in a savings account with a one-time initial deposit, or by inter-
  2662.   est plus a constantly recurring deposit (into a savings account).
  2663.  
  2664.     
  2665.   9.5  The Money Growth (with Deposits & Interest) Menu.
  2666.  
  2667.  
  2668.                 MONEY  GROWTH  MENU  -  DEPOSITS & INTEREST
  2669.  
  2670.         Growth is by INTEREST gained on the account balance AND by
  2671.         additional PRINCIPAL payments (Deposits) to the account in
  2672.         the following:
  2673.          1 - Find END BALANCE given BEGIN AMOUNT, RATE, TERM, DEPOSIT
  2674.          2 - Find BEGIN AMOUNT given RATE, TERM, DEPOSIT, END BALANCE
  2675.          3 - Find RATE given TERM, DEPOSIT, END BALANCE, BEGIN AMOUNT
  2676.          4 - Find TERM given DEPOSIT, END BALANCE, BEGIN AMOUNT, RATE
  2677.          5 - Find DEPOSIT given END BALANCE, BEGIN AMOUNT, RATE, TERM
  2678.  
  2679.  
  2680.       Payments against debt-account A made into interest-bearing account B:
  2681.          A - Find solution to A-B Account (payments from A into B).
  2682.  
  2683.  
  2684.                                                                      Page 44 
  2685.  
  2686.          E - Exit and go back to Main Menu.
  2687.  
  2688.                             Enter 1-5, A, or E >
  2689.  
  2690.  
  2691.   Above is shown the Money Growth Menu - Deposits & Interest.  Use this menu 
  2692.   to solve money-growth problems that involve growth by interest earned on 
  2693.   account balance while making recurring deposits.  Notice that any quantity 
  2694.   may be solved for as long as the other four are known.  Also, this menu 
  2695.   presents a rather esoteric solution finder:  an "A-B Account" as coined by 
  2696.   Pelton.  An A-B Account is a savings scenario in which the "A-side" rep-
  2697.   resents borrowed money being paid back to the "B-side" account which, of 
  2698.   course, is interest-bearing.  For example, suppose Mr. A borrows $10,000 
  2699.   from Mr. B at 12% per annum for 5 years.  Mr. A's prescribed payment per 
  2700.   month to Mr. B. is $222.44.  Instead of paying $222.44 directly to Mr. B., 
  2701.   Mr. A deposits the payment into a savings account which bears 6% per year. 
  2702.   The ending balance is $15,596.05 instead of the traditional $13,347.00, a 
  2703.   difference of more that $2,249. The traditional interest-to-principal ratio 
  2704.   is 33.5% while that of the A-B Account method is 56.0% 
  2705.  
  2706.  
  2707.   9.6  The Money Growth (Interest Only) Menu.
  2708.   
  2709.  
  2710.                    MONEY  GROWTH  MENU  -  INTEREST  ONLY
  2711.  
  2712.  
  2713.             A sum of money is initially deposited in an interest-
  2714.             bearing account and grows over time by INTEREST ONLY,
  2715.             as in a savings bank account.
  2716.  
  2717.              1 - Find END BALANCE given BEGIN AMOUNT, RATE, TERM
  2718.              2 - Find BEGIN AMOUNT given RATE, TERM, END BALANCE
  2719.              3 - Find RATE given TERM, END BALANCE, BEGIN AMOUNT
  2720.              4 - Find TERM given END BALANCE, BEGIN AMOUNT, RATE
  2721.              E - Exit and go back to Main Menu.
  2722.  
  2723.  
  2724.  
  2725.                             Enter 1-4, or E >
  2726.  
  2727.  
  2728.   Above is shown the Money Growth (Interest Only) Menu.  Use this menu to 
  2729.   solve money-growth problems that involve growth by interest only as if one 
  2730.   made a one-time-only deposit into a savings account. Notice that any quan-
  2731.   tity may be solved for as long as the other four are known. 
  2732.   
  2733.  
  2734.   9.7  The Money Disbursement Menu.
  2735.  
  2736.  
  2737.                           MONEY   DISBURSEMENT   MENU
  2738.  
  2739.  
  2740.            A fund has an initial amount of money in it, and thus gains
  2741.            interest. Disbursements, or out-payments, are amounts taken
  2742.  
  2743.  
  2744.                                                                      Page 45 
  2745.  
  2746.            from the fund while it still gains interest.   The fund may
  2747.            be totally depleted (to zero amount) or not:
  2748.          1 - Find BEGIN AMOUNT given END BALANCE, RATE, TERM, WITHDRAWAL
  2749.          2 - Find END BALANCE given RATE, TERM, WITHDRAWAL, BEGIN AMOUNT
  2750.          3 - Find RATE given TERM, WITHDRAWAL, BEGIN AMOUNT, END BALANCE
  2751.          4 - Find TERM given WITHDRAWAL, BEGIN AMOUNT, END BALANCE, RATE
  2752.          5 - Find WITHDRAWAL given BEGIN AMOUNT, END BALANCE, RATE, TERM
  2753.          E - Exit and go back to Main Menu
  2754.  
  2755.  
  2756.                                Enter 1-5, or E >
  2757.  
  2758.  
  2759.   Above is shown the Money Disbursement Menu.  Use this section of the FINANCE 
  2760.   utility when you have a sum of money that you want distributed periodically. 
  2761.   Notice that if you know four of five quantities you may solve for the un-
  2762.   known.
  2763.  
  2764.  
  2765.  
  2766.                              Chapter 10  -  MGM
  2767.  
  2768.                      TABLE OF CONTENTS BY SECTION NUMBER
  2769.  
  2770.    10.1    What is the MGM program, and what does it do?
  2771.    10.2    Features.
  2772.    10.3    The bottom-line menu.
  2773.    10.4    The Matrix screen.
  2774.    10.5    Recurring and non-recurring deposits.
  2775.    10.6    An Example.
  2776.    10.7    The Matrix command.
  2777.    10.8    The Calculate command.
  2778.    10.9    The Report command.
  2779.    10.10   The Recall command.
  2780.    10.11   The Save command.
  2781.    10.12   The Print command.
  2782.    10.13   The Exit command.
  2783.    10.14   Entering the number of months.
  2784.    10.15   Entering the ending date.
  2785.    10.16   More examples available upon request.
  2786.   
  2787.  
  2788.   10.1  What is the MGM program, and what does it do?
  2789.   Money-growth calculations are easy, but MGM gives you a quick mechanism to 
  2790.   enter some simple data and produce an answer.  MGM presents you with a grid 
  2791.   on which you enter a starting amount, a rate, a date, and a recurring or 
  2792.   nonrecurring deposit amount.  You can enter more than one line of this type 
  2793.   of information.  Then you simply press a button to get the ending balance to 
  2794.   your money-growth problem.
  2795.   
  2796.  
  2797.   10.2  Features.  The program offers you the following features:
  2798.         o   Full glorious, attractive color screens, or black & white (mono)
  2799.         o   Fancy reports to screen or printer
  2800.         o   Pause or quit during report output
  2801.         o   Easy to change data and rerun the program
  2802.  
  2803.  
  2804.                                                                      Page 46 
  2805.  
  2806.         o   Escape or quit at any time
  2807.         o   This program aids you in solving serious financial-calculation  
  2808.             problems
  2809.         o   Fast loading
  2810.         o   Can save and recall sessions to/from disk files
  2811.         o   The program is well thought out; people who use it like it
  2812.         o   Fast execution
  2813.         o   Continuous dedicated support by the author
  2814.         o   Excellent documentation
  2815.         o   This program will increase your productivity and give you a true
  2816.             sense of accomplishment
  2817.         o   Information is where you need it.
  2818.   
  2819.  
  2820.   10.3  The Bottom-line menu.
  2821.  
  2822.          <ESC> ─>  CALCULATE  MATRIX  REPORT  SAVE  RECALL  EXIT  CLEAR
  2823.  
  2824.  
  2825.   10.4  The Matrix screen.
  2826.  
  2827.  
  2828.             DEPOSIT  DEPOSIT             1=RECUR ENDING  |----DURATION---|
  2829.                DATE   AMOUNT     RATE    0=ONCE  DATE   YRS  MOS  WKS  DAYS
  2830.          +---------+---------+---------+---+----------+----+----+----+----+
  2831.          |---------|---------|---------|---|----------|----|----|----|----|
  2832.          |---------|---------|---------|---|----------|----|----|----|----|
  2833.          |---------|---------|---------|---|----------|----|----|----|----|
  2834.          |---------|---------|---------|---|----------|----|----|----|----|
  2835.          |---------|---------|---------|---|----------|----|----|----|----|
  2836.          |---------|---------|---------|---|----------|----|----|----|----|
  2837.          +---------+---------+---------+---+----------+----+----+----+----+
  2838.             
  2839.            <ESC> ─>  CALCULATE  MATRIX  REPORT  SAVE  RECALL  EXIT  CLEAR
  2840.  
  2841.  
  2842.   10.5   Recurring and non-recurring deposits.
  2843.   The Matrix screen has a column named "1=RECUR/0=ONCE".  This column may 
  2844.   contain a "0" (or a blank) or a "1" only.  If the deposit amount is a one-
  2845.   time deposit enter a blank or a "0" in the column.  If the deposit takes 
  2846.   place more than once, say on a monthly basis, then it's called a recurring 
  2847.   deposit, so put a "1" in the column.  See the example in section 10.6. 
  2848.  
  2849.   10.6  An Example.
  2850.  
  2851.             DEPOSIT  DEPOSIT             1=RECUR ENDING  |----DURATION---|
  2852.                DATE   AMOUNT     RATE    0=ONCE  DATE   YRS  MOS  WKS  DAYS
  2853.          +---------+---------+---------+---+----------+----+----+----+----+
  2854.          | 8/15/84 |    10.00|  5.2500 |---|----------|----|----|----|----|
  2855.          | 9/15/84 |   135.75|---------| 1 |----------|----| 10 |----|----|
  2856.          | 7/01/85 |---------|  5.5000 |---|----------|----|----|----|----|
  2857.          | 7/15/85 |   140.00|---------| 1 | 10/01/88 |----| 39 |----|----|
  2858.          |---------|---------|---------|---|----------|----|----|----|----|
  2859.          |---------|---------|---------|---|----------|----|----|----|----|
  2860.          +---------+---------+---------+---+----------+----+----+----+----+
  2861.                                                    BALANCE = $7,621.62
  2862.  
  2863.  
  2864.                                                                      Page 47 
  2865.  
  2866.  
  2867.            <ESC> ─>  CALCULATE  MATRIX  REPORT  SAVE  RECALL  EXIT  CLEAR
  2868.  
  2869.   
  2870.   In this example the investor opened a savings account with $10 on 8/15/84. 
  2871.   The annual interest rate was 5.25%. Notice that this is a one-time deposit. 
  2872.   Next, he deposited $135.75 every 15th of the month starting in month 9, and 
  2873.   that went on for 10 months.  This is a RECURring deposit.  On 7/1/85 the 
  2874.   interest rate changed from 5.25% to 5.5%.  Starting on 7/15/85 through 
  2875.   9/15/88 he deposited $140.00 the 15th of each month (RECUR=1).  The ENDING 
  2876.   DATE of 10/01/88 overrides the 39-month DURATION here, so we could have 
  2877.   entered 50 instead of 39 (the program knows when to terminate the savings 
  2878.   scenario).  During the data entry we were in "MATRIX" mode, so when we 
  2879.   finished data entry we pressed <ESCAPE> which brought us back to the menu 
  2880.   line.  Then, to get the BALANCE we simply pressed C or highlighted CALCULATE 
  2881.   and pressed <ENTER>.  Magically, the BALANCE appeared as shown above. 
  2882.   
  2883.  
  2884.   10.7  The Matrix command.
  2885.   Pressing M or <ENTER> when the MATRIX command is highlighted brings you into 
  2886.   the MATRIX build environment.
  2887.   
  2888.   
  2889.   10.8  The Calculate command.
  2890.   Pressing C or <ENTER> when the CALCULATE command is highlighted starts the 
  2891.   matrix calculation which results in the final balance displayed in the lower 
  2892.   right-hand corner.  This balance is your goal.
  2893.   
  2894.  
  2895.   10.9  The Report command.
  2896.   Pressing P or <ENTER> when the REPORT command is highlighted prints a 
  2897.   report, complete with all calculations and final balance.
  2898.   
  2899.  
  2900.   10.10  The Recall command.
  2901.   Pressing R or <ENTER> when the RECALL command is highlighted loads an MGM 
  2902.   file into the matrix.  Don't enter a file extension (see section 10.11).
  2903.   
  2904.  
  2905.   10.11  The Save command.
  2906.   Pressing S or <ENTER> when the SAVE command is highlighted stores the MGM 
  2907.   matrix to a disk file.  You will be prompted for a file name.  You do not 
  2908.   have to nor should you use a file extension (e.g., .TXT, or .DOC) because 
  2909.   MGM appends its own extension to the filename's end.
  2910.   
  2911.  
  2912.   10.12  The CLEAR command.
  2913.   Pressing L or <ENTER> when the CLEAR command is highlighted empties out the 
  2914.   matrix and zeroes out the data.  Use this command when you want to start 
  2915.   over.
  2916.   
  2917.  
  2918.   10.13  The Exit command.
  2919.   Pressing E or <ENTER> when the EXIT command is highlighted exits you into 
  2920.  
  2921.  
  2922.                                                                      Page 48 
  2923.  
  2924.   the confirmation request, "Are you sure?  (Y/N)".  Pressing Y will exit you 
  2925.   from the MGM utility. 
  2926.   
  2927.  
  2928.   10.14  Entering the number of months.
  2929.   Refer to section 10.6.  For a recurring-deposit situation (see section 10.5) 
  2930.   you must have placed a "1" in the RECUR column, therefore, you must have a 
  2931.   DURATION entry.  In 10.6 we have 10 MOS for one line item, and 39 MOS for 
  2932.   another line item.  These DURATIONs are the number of months you explicitly 
  2933.   want that line item to recur.  See section 10.15.
  2934.  
  2935.  
  2936.   10.15  Entering the ending date.
  2937.   Refer to section 10.6.  In most cases the ENDING DATE is automatically 
  2938.   calculated, i.e., if you leave it out.  But, if you enter an ENDING DATE it 
  2939.   will override the DURATION entry.
  2940.  
  2941.  
  2942.   10.16  More examples available upon request.
  2943.   Call or write the Pelton Computer Consultants for the availability of more 
  2944.   MGM examples. 
  2945.   
  2946.   End
  2947. 
  2948.