home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Current Shareware 1994 January / SHAR194.ISO / finance / buygold.zip / WAYS.TXT < prev   
Text File  |  1993-05-07  |  12KB  |  235 lines
  1.           
  2.           
  3.           
  4.                          WAYS OF INVESTING IN GOLD
  5.           
  6.                Investing in gold is exciting because of the
  7.           unusually large number of ways you can purchase gold in
  8.           today's market. 
  9.           
  10.                You can invest in physical gold by buying gold
  11.           bullion bars, coins or medallions -- some of which sell
  12.           for less than $25.  Or you might want to use your credit
  13.           card to buy a bank's gold certificate that represents
  14.           your ownership of gold and is redeemable on sight.  Or
  15.           you can start a gold accumulation program for as little
  16.           as $100.  If you feel more at home with stocks, you might
  17.           want to consider shares in companies that mine gold. 
  18.           There are also mutual funds, and more speculative gold
  19.           futures contracts and options --- and many more.
  20.           
  21.           
  22.           Your very own gold bar!
  23.                Many investors prefer to take physical possession of
  24.           their gold in order to have tangible control of their
  25.           asset.  Pride of ownership moves other investors to have
  26.           their gold within reach so that they may display it to
  27.           friends or admire it in the comfort of home.
  28.           
  29.                If you like the idea of taking physical possession
  30.           of gold you may want to buy the metal in the form of gold
  31.           bars or privately minted coin-like medallions.
  32.           
  33.                The standard unit of gold in international trading
  34.           is still the 400 troy ounce (12.5 kilogram) bar with a
  35.           fineness of 995, referred to as a "London Good Delivery
  36.           Bar".  One troy ounce is equal to 1.09714 regular ounces. 
  37.           The purest gold of 999.9 fineness is used in the making
  38.           of smaller bars.
  39.           
  40.                Gold bullion bars are available in at least 19 sizes
  41.           and weights ranging from a tiny one-gram bar and pocket-
  42.           sized kilobar (32.15 troy ounces) to the large 400 troy
  43.           ounce London Good Delivery Bar. This variety offers a
  44.           wide spread in gold bar prices  -- running from under $20
  45.           to $140,000 -- providing opportunities for even the
  46.           smallest investor.
  47.           
  48.                In addition to the advantages connected with having
  49.           gold under your own control, there are several other
  50.           reasons favoring investment in gold bullion bars.  For
  51.           example, commissions on the buying and selling of bullion
  52.           bars are minimal.  You will find it easy to sell gold
  53.           bullion bars bearing the names of reputable refiners. 
  54.           And prices are quoted throughout the world.
  55.                Gold bullion may be purchased from precious metals
  56.           dealers, precious metals exchange companies, major banks
  57.           and many brokerage firms.
  58.           
  59.           
  60.           Gold Coins - The Universal Treasure
  61.                Gold coins have fascinated the world's investors for
  62.           over two thousand years.  
  63.           
  64.                Many ancient gold coins are both rare antiquities
  65.           and miniature works of art.  They are bought and sold as
  66.           individual items within the coin collecting (numismatic)
  67.           community at prices well above the value of their gold
  68.           content.
  69.           
  70.                There are also many modern gold legal tender coins
  71.           that are frequently very beautiful and are issued in
  72.           limited quantities to commemorate events or persons of
  73.           national importance.
  74.           
  75.           
  76.           Gold Bullion Coins are the "Gold Coins" of the investing
  77.           public
  78.           
  79.                Although many numismatic gold coins have been
  80.           purchased by investors, most investors think of gold
  81.           bullion coins when they think of investing in "gold
  82.           coins".  And bullion coins are favored by many investors
  83.           who want physical possession of their gold.
  84.           
  85.                The popularity of these coins and privately minted
  86.           coin-like medallions can be attributed to their small
  87.           size, convenient weights, and easiness to store.
  88.           
  89.                The "typical" gold bullion coin is legal tender of
  90.           a nation and its gold content is guaranteed by the
  91.           issuing nation.  It bears a face value that is largely
  92.           symbolic because its market value depends totally on its
  93.           gold content.
  94.           
  95.                If you invest in gold bullion coins, or in privately
  96.           issued coin-like gold medallions, pieces, or "rounds", it
  97.           will be easy for you to keep track of the daily value of
  98.           your holdings because many of the most popular gold
  99.           bullion coins and medallions contain one troy ounce of
  100.           pure gold.  And the price of one ounce of gold is
  101.           reported daily in most newspapers.
  102.           
  103.                Other bullion coins have been minted in easy
  104.           fractional weights such as 1/2-ounce, 1/4-ounce, and
  105.           1/10-ounce.  Among the countries issuing bullion coins
  106.           are South Africa, Canada, Mexico, China, Great Britain,
  107.           and the United States.
  108.           
  109.                Bullion coins normally sell for a 3 to 15% premium
  110.           over the bullion value of gold, but a large part of this
  111.           premium may be recovered at resale.  The premium of gold
  112.           coins is justified by their ready divisibility,
  113.           convenience, portability and marketability.
  114.           
  115.                Bullion coins and privately minted gold medallions
  116.           can be purchased at selected banks, precious metals
  117.           dealers and brokerage firms.  You can also buy them at
  118.           coin dealers and jewelers. Smaller bullion coins are
  119.           becoming increasingly popular as investment jewelry.
  120.                
  121.           
  122.           If You Don't Want Physical Possession of Your Gold...
  123.                If, as an investor, you value convenience and speed
  124.           over physical ownership of gold, you may prefer to invest
  125.           in gold certificates, accumulation plans, futures
  126.           contracts, options,gold mining shares, or gold funds.
  127.           
  128.           
  129.           Gold Certificates Are Easy to Buy and Sell
  130.                A gold certificate provides you with an attractive
  131.           alternative to investing in physical metal. 
  132.           
  133.                Issued by many banks, gold certificates obligate the
  134.           issuer to deliver a stated quantity and fineness of gold
  135.           to the buyer in accordance with the issuer's terms and
  136.           conditions.
  137.           
  138.                With a gold certificate, the investor's exposure to
  139.           gold is identical to bullion, but has the added advantage
  140.           of providing convenient storage.  Since many financial
  141.           institutions issue certificates in fractional amounts,
  142.           you have the opportunity to invest in convenient dollar
  143.           amounts.
  144.           
  145.                Certificates are also easy to buy and sell.  Some
  146.           major banks will even accept your credit card purchases
  147.           by telephone.  By buying a certificate, you receive
  148.           certain other benefits. You don't pay any fabrication
  149.           charges.  There are no delivery charges.  While your
  150.           bullion is on deposit, insurance coverage will be
  151.           maintained.  You don't have to ship the bullion back when
  152.           resale is desired.
  153.           
  154.                Your bullion position and the approximate current
  155.           value will appear on your regular statements so that you
  156.           will always know what you own.  And since your
  157.           certificate is an obligation of the issuing institution
  158.           to deliver gold, you may exchange your certificate for
  159.           the underlying gold at any time, or sell the certificate
  160.           through the issuing institution.
  161.                
  162.           
  163.           Gold Accumulation Plans -- Economical Way of Enjoying
  164.           Ownership
  165.                The gold accumulation programs offered by many
  166.           precious metals brokerage firms allow the investor to
  167.           enjoy all the benefits of investing in gold without the
  168.           responsibilities and costs of handling and storage.
  169.           
  170.                With accumulation programs, you sometimes need as
  171.           little as $100 to be able to start buying gold.  And once
  172.           you have opened your account with a reputable brokerage,
  173.           you can add to your investment in amounts as small as $50
  174.           or as large as $5,000.
  175.           
  176.                Buying gold through accumulation programs can
  177.           provide you with a number of advantages.  You can make
  178.           purchases at any time.  Your order will be combined with
  179.           other orders received that same day, and will be executed
  180.           the next business day.  Since your brokerage house or
  181.           bank buys and sells in the wholesale bullion dealer
  182.           market, you are assured of competitive prices.  
  183.           
  184.                Because you are investing by the dollar amount and
  185.           not by the ounce, your purchases are made in whole or
  186.           partial ounces.  And you pay discounted commission rates
  187.           that are up to 40% less than a regular broker charges on
  188.           transactions.
  189.           
  190.                Your gold is stored in major depositories and is
  191.           fully insured.  Your record keeping is done for you, and
  192.           you will receive a confirmation of each transaction and
  193.           a periodic summary statement.  While you leave your gold
  194.           in an accumulation program, you do not have to pay state
  195.           or local taxes.
  196.           
  197.                You can liquidate your accumulation plan holdings at
  198.           any time.  And when you do decide to sell, you will avoid
  199.           paying costly assaying fees for weight and purity
  200.           testing.
  201.           
  202.                In a separate section we discuss GoldPlan, a Swiss
  203.           gold accumulation program which combines these advantages
  204.           with traditional Swiss secrecy.
  205.           
  206.           
  207.           Gold Futures Contracts and Gold Options
  208.                Gold futures contracts were originally designed to
  209.           help industrial users to protect themselves from adverse
  210.           fluctuations in the price of gold.
  211.           
  212.                Like futures contracts for other commodities, when
  213.           you buy a gold futures contract you promise to purchase
  214.           or sell a specified quantity and grade of gold on a given
  215.           date for a certain price.
  216.           
  217.                In the case of options, you do not promise to buy,
  218.           but you do have the right to buy gold at a fixed price on
  219.           some future date.
  220.           
  221.                Through expert use of "leverage" -- the difference
  222.           between the margin (capital invested) and value of the
  223.           assets controlled by the contract -- profit potential can
  224.           be very high.
  225.           
  226.                However, the risks are just as high, or higher for
  227.           those who are not schooled in the intricacies of options
  228.           and futures contracts.  You should discuss futures
  229.           contracts and options with a trusted, experienced broker
  230.           before investing in these, the most speculative ways of
  231.           participating in the gold market.
  232.           
  233.           
  234.           
  235.