home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Current Shareware 1994 January / SHAR194.ISO / finance / buygold.zip / STOCKS.TXT < prev    next >
Text File  |  1993-05-07  |  3KB  |  59 lines
  1.           
  2.           
  3.           
  4.                  GOLD MINING STOCKS AND GOLD MUTUAL FUNDS
  5.           
  6.                When compared with investing in gold
  7.           itself,investments in shares of gold mining companies
  8.           have a number of advantages and disadvantages, depending
  9.           on your investment needs.  Among the advantages are the
  10.           fact that most gold company stocks pay a dividend which,
  11.           dependent upon its magnitude and surety, can yield
  12.           current income from the investment.  And generally, if
  13.           gold metal prices increase, earnings and often dividends
  14.           will rise.
  15.           
  16.                You should also determine whether the company in
  17.           question is a pure gold play or whether it has some
  18.           degree of diversification.  Diversification, as such, may
  19.           diminish the movement of earnings with gold price changes
  20.           but may, however, provide cash flow and alternative
  21.           earnings in times of low gold prices.  Individual
  22.           portfolio requirements will dictate which factors are
  23.           most important.
  24.           
  25.                An investment in gold mining stocks should be
  26.           monitored on a regular basis because ore bodies can be
  27.           mined out, unit costs can equal or exceed market prices,
  28.           and mines can be shut down.
  29.           
  30.                As with all investments, there is an ongoing need
  31.           for timely portfolio supervision.  If you can't or don't
  32.           want to do it yourself, it can be done for you by
  33.           investment in a mutual fund that invests in the shares of
  34.           gold mining companies.  With such an investment, through
  35.           the payment of a fee you can gain a professionally
  36.           managed diversification of your gold mining stocks.
  37.                
  38.           
  39.           Gold Mutual Funds Offer Many Advantages
  40.                If you would like to make a modest investment in
  41.           gold mining stocks and are looking for the safest and
  42.           easiest way of doing it, the answer lies in mutual funds.
  43.           
  44.                Why?  First, easy investing.  Call a mutual fund and
  45.           ask it to send you a prospectus.  If you like what you
  46.           read, just send in your application form and check. 
  47.           Second, you can invest in some funds for as little as
  48.           $250!  Third, a gold mutual fund is less risky because
  49.           its risk is spread through its ownership of shares in
  50.           dozens of different gold mining companies. Fourth,
  51.           there's also a possibility of dividends.
  52.           
  53.                But all investments related to gold mining are
  54.           investments in a business -- not in gold itself -- and
  55.           carry the normal business risks of any stock investment.
  56.           
  57.           
  58.           
  59.