home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Current Shareware 1994 January / SHAR194.ISO / finance / bondcalc.zip / BONDCALC.DOC < prev    next >
Text File  |  1993-06-15  |  9KB  |  230 lines
  1.                        Bond-Tech's Bond Calculator
  2.                                Version 1.0
  3.  
  4.  
  5. FILES
  6.  
  7.    This is the SHAREWARE version of Bond-Tech's Bond Calculator.  If you
  8. do not have all the files listed below, you have an incomplete copy.
  9.  
  10.    BONDCALC.DOC   this file
  11.    BONDCALC.EXE   the executable program
  12.    BONDCALC.HLP   the help file for BONDCALC.EXE
  13.    BONDTYPE       current conventions for standard bond types
  14.    BOND.DBD       database dictionary for bonds
  15.  
  16. Contact Bond-Tech at
  17.  
  18.    Bond-Tech, Inc.
  19.    PO Box 192
  20.    Englewood, Ohio  45322
  21.    (513) 836-3991
  22.  
  23. to obtain the missing files.
  24.  
  25.  
  26.  
  27.  
  28. OVERVIEW
  29.  
  30.    This program is an update of the bond calculator portion of FISTS (tm)-
  31. Fixed Income Security Trading System, an earlier Bond-Tech commercial
  32. product which has been used by a variety of investment professionals from
  33. the government trading desk of primary government securities dealers to
  34. individual money managers.  The FISTS bond calculator was tested by the
  35. Securities Industry Association in the Fixed Income Quarterly Report
  36. (Volume 1, Issue 4, 1989) and found to conform to all SIA benchmarks
  37. except those for stepped-coupon securities. (Neither FISTS nor this update
  38. handle stepped-coupon securities.)  Bond-Tech has verified the new Bond
  39. Calculator against the updated benchmarks in the 1993 edition of the SIA's
  40. Standard Securities Calculation Methods.  Bond-Tech has identified
  41. benchmark errors in specific SIA computations which will result in
  42. corrected benchmarks being published by the SIA (scheduled for July 1993).
  43.  
  44.    This is the SHAREWARE version of the Bond Calculator.  Use of the
  45. SHAREWARE method for distributing the Bond Calculator is an experiment to
  46. determine whether Bond-Tech should release other commercial grade 
  47. investment software targeted at the individual as well as institutional
  48. market through the SHAREWARE distribution system.  The price for the
  49. prior commercial version of this software was $312.50 (the value of one
  50. price tick on a million dollar transaction) and competing commercial
  51. applications are currently priced from $250 to $500.  
  52.  
  53.    If you find this product useful, you should register.  As an incentive
  54. to encourage registration and payment for the software, the SHAREWARE
  55. version has three minor limitations compared to the full version:
  56.  
  57.    1. No Horizon Return values can be computed.
  58.    2. No changes can be made to the standard security conventions.
  59.    3. You can save securities only in the single database called
  60.    "BONDCALC".
  61.    
  62.    This SHAREWARE version of the Bond Calculator is freely distributable
  63. under the following conditions:
  64.  
  65.    1. Every copy must have all the files listed under "Files" above,
  66.    unaltered in any way, including name changes.
  67.    2. Any fee charged must be a nominal amount for media, communications
  68.    charges, or similar expenses.
  69.    3. All rights of authorship remain with Bond-Tech, Inc.
  70.  
  71.  
  72.  
  73.    
  74. FEATURES
  75.  
  76.    The Bond Calculator is an analytical tool for comparing the values of
  77. various types of securities.  You input the defining characteristics of
  78. a security and press <F6>, and the screen will show various computed
  79. values for the security.  Using these computed values you can compare
  80. completely different types of securities in order to determine the relative
  81. value of the securities.
  82.  
  83.    HELP SYSTEM
  84.  
  85.    The Help System is available at virtually any point in the program by
  86. pressing the <F1> key.  After entering the Help System, you can get help
  87. on any topic by using the cross references embedded in the text or by
  88. invoking any of the standard buttons, such as "Contents" or "Index".
  89.  
  90.    We suggest that the first time you run the program, you immediately
  91. press <F1>, then go to the Index and find the "Tutorial" cross reference.
  92. Reading the Tutorial will give you a basic understanding of the different
  93. types of securities and how the Bond Calculator works.  If you have trouble
  94. finding the Tutorial, try the "Help on Help" button first.
  95.  
  96.    SECURITY FILES
  97.  
  98.    You can save securities in databases and then later retrieve them for
  99. additional analysis.  To save a security, press <F2>; to load one, press
  100. <F5>.  Once you are looking at a security which has been stored in the
  101. security data file, you can use other keys to scroll through the file to
  102. examine other securities.  See the Help System topic "Keys" for more
  103. information.
  104.  
  105.    The Bond Calculator uses an indexed file management system, so
  106. regardless of how large your database is, retrieval of saved securities
  107. is virtually instantaneous.  You can have multiple databases; the
  108. program helps you keep track of them by listing the available databases
  109. when you load a security.  (Note that the SHAREWARE version limits you to
  110. the single database "BONDCALC".)
  111.  
  112.    COMPUTED VALUES
  113.  
  114.    Once you have entered the data for a security, press <F6> and various
  115. computed values will appear.  Depending on the type of security, the
  116. computed fields will include some of the following:
  117.  
  118.    Dollar Price (in decimal and 32nds)
  119.    Yield
  120.    Discount Rate
  121.    Discount Basis Equivalent
  122.    Bond Equivalent Yield
  123.    CD Equivalent Yield
  124.    Semi-Annual Equivalent Yield
  125.    Breakeven Overnight Finance Rate
  126.    Yield Value of 1/32 or 1/4
  127.    Dollar Value of 1 Basis Point
  128.    Modified Duration
  129.    Adjusted Modified Duration
  130.    Duration
  131.    Convexity
  132.    After Tax Yield
  133.    Taxable Coupon Equivalent
  134.    Yield with Reinvestment
  135.    Future Value per Million
  136.  
  137.    All computed price fields are in terms of par or dollars per 100.  To
  138. find actual dollar prices of a particular security, press <F8> and enter
  139. the actual face value of the security.  The Bond Calculator will compute
  140. actual Principal and Interest values for the given security.
  141.  
  142.    To compute the yield realizable between a settlement date and some date
  143. other than the maturity date, press <F7> and enter the requested data. 
  144. (Note this feature is not available in the SHAREWARE version.)
  145.  
  146.    These fields will let you compare securities of different types.
  147.  
  148.    MOUSE SUPPORT
  149.  
  150.    Use of a mouse is fully supported.  Within the main program, clicking
  151. with the left mouse button anywhere on the phrase "F1 Help" is identical to
  152. pressing <F1>.  You can also click on any input field in order to move
  153. directly to it.  Within the Help System, cross references and other buttons
  154. are most easily invoked by clicking on them.
  155.  
  156.  
  157.  
  158.  
  159. WARRANTY
  160.  
  161.    THIS PROGRAM IS PROVIDED "AS IS", WITHOUT ANY WARRANTY OF ANY KIND.  NO
  162. WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, IS MADE WITH RESPECT TO THE LICENSED PROGRAMS
  163. OR ANY PART THEREOF, INCLUDING, BUT NOT LIMITED TO MERCHANTABILITY AND
  164. FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE FOR ANY SERVICE, EQUIPMENT, OR PRODUCT
  165. PROVIDED THROUGH THIS AGREEMENT.  BOND-TECH, INC., ITS LICENSEES,
  166. AFFILIATES, EMPLOYEES, AND AGENTS SHALL NOT BE LIABLE FOR ANY INCIDENTAL,
  167. CONSEQUENTIAL, OR OTHER DAMAGES, LOST PROFITS, LOST SAVINGS, LOSSES OR
  168. CLAIMS IN ANY WAY CONNECTED WITH OR ARISING OUT OF THE USE OR INABILITY TO
  169. USE ANY SERVICE, EQUIPMENT, OR PRODUCT PROVIDED THROUGH THIS AGREEMENT EVEN
  170. IF BOND-TECH, INC. HAS BEEN ADVISED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES.
  171.  
  172.  
  173.  
  174.  
  175. REGISTRATION
  176.  
  177.    While this SHAREWARE version of the Bond Calculator is freely
  178. distributable, it is not free.  If you use it, you should register. To
  179. encourage you to register, you will receive with your registration:
  180.  
  181.    1. A fully-functioning version of the Bond Calculator (without the
  182.    SHAREWARE limitations listed in the "Overview" above).
  183.    2. Technical support from Bond-Tech, Inc.
  184.    3. An opportunity to purchase the Mortgage Backed Securities
  185.    Calculator at a reduced price.  We expect the MBS Calculator to be
  186.    available by late summer of 1993.
  187.  
  188.    To register, just fill out the form below and send it with your check or
  189. money order to:
  190.  
  191.    Bond-Tech, Inc.
  192.    PO Box 192
  193.    Englewood, Ohio  45322
  194.  
  195.  
  196. --------------------------------C-U-T--H-E-R-E------------------------------
  197.  
  198.  
  199.          NAME:_____________________________________________________
  200.  
  201.          ADDRESS:__________________________________________________
  202.  
  203.          __________________________________________________________
  204.  
  205.          __________________________________________________________
  206.  
  207.          PHONE:______________________  FAX:________________________
  208.  
  209.  
  210.          Product                              Price Copies   Total
  211.  
  212.          Bond Calculator                     $49.00 ______  _______
  213.          3.5" disk _____   5.25" disk _____
  214.  
  215.                        Ohio residents please add
  216.                        state and local sales tax:  ______%  _______
  217.  
  218.          Shipping                                             $3.00
  219.  
  220.  
  221.                                             Total enclosed: _______
  222.  
  223.  
  224.          Mail to:
  225.  
  226.          Bond-Tech, Inc.
  227.          PO Box 192
  228.          Englewood, Ohio  45322
  229.  
  230.