home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Countries of the World / COUNTRYS.BIN / dp / 0056 / 00561.txt < prev    next >
Text File  |  1991-06-24  |  33KB  |  571 lines
  1. $Unique_ID{COW00561}
  2. $Pretitle{405}
  3. $Title{United Kingdom
  4. External Economic Relations}
  5. $Subtitle{}
  6. $Author{Embassy of the United Kingdom, Washington DC}
  7. $Affiliation{Embassy of the United Kingdom, Washington DC}
  8. $Subject{community
  9. countries
  10. trade
  11. states
  12. european
  13. co-operation
  14. economic
  15. aid
  16. million
  17. agreement}
  18. $Date{1990}
  19. $Log{}
  20. Country:     United Kingdom
  21. Book:        Britain in the European Community
  22. Author:      Embassy of the United Kingdom, Washington DC
  23. Affiliation: Embassy of the United Kingdom, Washington DC
  24. Date:        1990
  25.  
  26. External Economic Relations
  27.  
  28.      Under the Treaty of Rome the Community, which is the world's largest
  29. trading unit, is pledged to promote world trade, development and peace. In
  30. most international economic negotiations the Commission negotiates on a
  31. mandate from the Council of Ministers. Most countries have diplomatic
  32. representatives accredited to the Community, which in turn has its own
  33. delegations to the United States, Canada, Japan and countries in Latin
  34. America, Africa, Asia, the Caribbean and the Pacific, the Organisation for
  35. Economic Co-operation and Development in Paris and the international
  36. organisations based in Geneva. The Community has observer status at the
  37. United Nations.
  38.  
  39. Commercial Policy
  40.  
  41.      Article 110 of the Treaty of Rome pledges the signatories to contribute
  42. to the harmonious development of world trade, the progressive abolition
  43. of restrictions on international trade and the lowering of customs barriers.
  44. Article 113 also provides for a common commercial policy, which is applicable
  45. to tariff rates, export policy, and measures to liberalise or protect trade,
  46. such as the elimination of quantitative restrictions or action against
  47. dumping or subsidies.
  48.  
  49. General Agreement on Tariffs and Trade
  50.  
  51.      Acting on behalf of the Community, the Commission takes part in bilateral
  52. and multilateral trade negotiations, the latter being conducted mainly within
  53. the framework of the General Agreement on Tariffs and Trade (GATT), which has
  54. been in existence since 1947 and aims to reduce and remove barriers to trade
  55. in goods. There are 97 signatories to the agreement and a further 30 countries
  56. apply it on a provisional basis. As a result of the Tokyo Round negotiations
  57. from 1973 to 1979, the Community and the other major developed countries
  58. reduced tariffs by 25 to 30 per cent and the Community tariff dropped to an
  59. average level of 7.5 per cent. The eighth round of negotiations, the Uruguay
  60. Round, was launched in 1986 and will end in December 1990 with a meeting in
  61. Brussels. It aims to strengthen the GATT system and extend it to cover new
  62. areas, such as services, intellectual property and investment.
  63.  
  64.      Britain is committed to the open multilateral trading system and the GATT
  65. and, through the Community, intends to continue to promote the further
  66. liberalisation of international trade. It wants to see all countries taking on
  67. a greater share of GATT obligations, according to their level of development,
  68. and would like to see a reduction in the remaining high tariffs in developed
  69. countries. The British Government would also like the GATT to apply more fully
  70. to trade in agriculture and textiles, and favours stricter rules for the
  71. resolution of disputes between GATT members and the extension of the principle
  72. of open trade to international trade in services.
  73.  
  74. Multi-Fibre Arrangement
  75.  
  76.      The Multi-Fibre Arrangement (MFA), introduced in 1974, consists of a
  77. series of agreements covering international trade in textiles and clothing
  78. and is designed to balance the interests of importing and exporting countries.
  79. Under the arrangement, the Community has bilateral agreements with 26 low-cost
  80. supplying countries which either limit by quota the import into the Community
  81. of textiles and clothing or provide for the introduction of quotas if imports
  82. rise above certain levels; other suppliers are covered by similar
  83. arrangements. In 1986 the bilateral agreements were extended to the end of
  84. 1991. The Community is committed to bringing trade in textile and clothing
  85. products back within normal GATT rules after the present extension expires,
  86. and this is under discussion in the Uruguay Round of GATT negotiations.
  87.  
  88. Economic Agreements
  89.  
  90.      In addition to the arrangements under the Lome Convention (see p 42),
  91. the Community has concluded preferential agreements with Mediterranean
  92. countries and non-preferential co-operation agreements with a number of
  93. countries and groups of countries in Asia and Latin America.
  94.  
  95. European Free Trade Association
  96.  
  97.      The six EFTA countries (Austria, Finland, Iceland, Norway, Sweden and
  98. Switzerland) together form the Community's largest trading partner. In
  99. 1972-73, as part of the accession arrangements for Britain and Denmark, the
  100. Community signed substantially similar agreements with each of the EFTA
  101. countries paving the way for free trade in industrial goods and some processed
  102. agricultural products. In 1984 the Luxembourg Declaration by EFTA and
  103. Community foreign ministers established a framework for further co-operation,
  104. especially in improving the circulation of goods.
  105.  
  106.      In December 1988 the Community reaffirmed its desire to strengthen and
  107. expand relations with EFTA, and a meeting of Community and EFTA ministers
  108. agreed that the Commission should open negotiations with EFTA countries on
  109. methods of achieving this aim. In April 1989 Community and EFTA ministers
  110. agreed on further action to increase co-operation and remove remaining
  111. non-tariff barriers to trade, with the aim of creating a `European Economic
  112. Space' encompassing the Community and EFTA.
  113.  
  114.      Community and EFTA ministers, meeting in Brussels in December 1989,
  115. agreed to the opening of formal negotiations on expanding their relations and
  116. creating a European Economic Space. The principal aims are to achieve the free
  117. movement of goods, services, capital and people; equal conditions for
  118. competition; and greater co-operation in research and development, the
  119. environment, education, working conditions and social welfare, consumer
  120. protection, tourism and programmes for small- and medium-sized businesses.
  121.  
  122. The United States
  123.  
  124.      The Community has close economic ties with the United States. In 1988
  125. exports to the United States amounted to $84,528 million, and imports from the
  126. United States to $79,392 million. There are also important links through
  127. investment.
  128.  
  129.      The substantial bilateral trade between the Community and the United
  130. States is reflected in the interest which each partner takes in the other's
  131. trade legislation. The Community monitors the activities of the United States
  132. Congress, while the United States has shown a keen interest in the development
  133. of the single market. Trade issues are the subject of frequent high-level
  134. discussions between the two parties. In December 1989 the United States called
  135. for strengthened links between it and the Community and, following a British
  136. initiative, discussions are underway to develop a new transatlantic
  137. consultative partnership.
  138.  
  139. The Mediterranean and the Middle East
  140.  
  141.      The Community has concluded individual co-operation or association
  142. agreements with virtually all non-member countries with a Mediterranean
  143. coastline, plus Jordan. Their terms vary in detail, but all provide
  144. duty-free access to Community markets for most industrial goods and varying
  145. degrees of preferential access for agricultural products. The Community also
  146. provides development aid - 84 million Pounds in 1988.
  147.  
  148.      In June 1988 the Community signed an agreement with the Gulf Co-operation
  149. Council (the United Arab Emirates, Bahrain, Saudi Arabia, Oman, Qatar and
  150. Kuwait). It provides for co-operation in agriculture and fisheries, industry,
  151. energy, science and technology, investment, the environment, training and
  152. trade. Negotiations are underway on a broader agreement based on free trade.
  153.  
  154. Latin America
  155.  
  156.      Britain supports the establishment of closer links between the Community
  157. and Latin America. Non-preferential framework agreements designed to
  158. encourage commercial and econo