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Text File  |  1993-04-08  |  1.6 KB  |  40 lines
  1.                                                                                 THE WEEK, Page 19BUSINESSThe Great PC Price War
  2.  
  3.  
  4. Personal computers have never been so cheap -- or sold so
  5. furiously
  6.  
  7.  
  8.     The craziest year in personal computing has got even crazier.
  9. Compaq, which set off a fierce price-cutting war this summer
  10. when it slashed its PC prices one-third, has trimmed the tags on
  11. some models an additional 32%, bringing the cost of its
  12. cheapest desktop machine to below $800 -- a fraction of what
  13. customers were paying for PCs with a lot less memory and power
  14. just a few years ago.
  15.  
  16.     But there is method in this madness. By slashing prices,
  17. big-name U.S. computer makers are not only squeezing out
  18. cut-rate foreign "clones," but they are also whipping American
  19. consumers into a PC-buying frenzy. Compaq, which shipped 200,000
  20. machines in September alone, reported record third-quarter sales
  21. last week. Apple, which has been whittling down its hefty
  22. margins, watched its income soar 71% during the past year.
  23.  
  24.     Even mighty IBM has caught the fever. The world's largest
  25. computer maker was slow to respond to the rounds of price
  26. cutting this summer, and as a result its share of the
  27. personal-computer market slipped precipitously. But Big Blue's
  28. freshly restructured PC division showed a new nimbleness last
  29. week. The day after Compaq's latest price cut, IBM unveiled its
  30. long-awaited PS/ValuePoint series: a line of desktop computers
  31. aimed at high-volume corporate buyers and priced to sell for
  32. less than comparable Compaq machines -- in one case, exactly $5
  33. less.
  34.  
  35.  
  36.  
  37.  
  38.  
  39.  
  40.