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Text File  |  1993-04-08  |  2.4 KB  |  54 lines
  1.                                                                                 THE WEEK, Page 22BUSINESSNew Competition for Cable Companies
  2.  
  3.  
  4. After a long fight, the FCC allows phone companies to carry
  5. TV signals
  6.  
  7.  
  8.     The cable television industry has long eyed telephone
  9. companies warily, and now the Federal Communications Commission
  10. has given it ample reason for that concern. The FCC has granted
  11. phone companies the right to carry TV programming into millions
  12. of homes. The controversial decision is a major victory for phone
  13. operators, which will now be able to transmit TV shows, movies,
  14. sports and news formerly carried only by cable and broadcast
  15. networks. They will also be allowed to acquire a financial
  16. stake of up to 5% in programmers like cnn, Walt Disney and even
  17. cbs. The ruling is expected to pave the way for new consumer
  18. services, including interactive television and home shopping,
  19. and to lower cable rates by promoting more competition. In
  20. return for the new freedoms, phone carriers must open their
  21. networks to all comers.
  22.  
  23.     The cable industry, which fears being run over by its much
  24. larger rivals, immediately attacked the FCC order. Cable
  25. companies complain that phone carriers can compete unfairly by
  26. drawing on ratepayer funds to subsidize new TV ventures and
  27. using their monopoly over local telephone lines to restrict
  28. access from competitors. Although the FCC vowed to guard against
  29. such practices, skeptics point out that the agency's resources
  30. are too limited for it to do so. Critics also note that any
  31. gains consumers realize from lower cable prices could be more
  32. than offset by the $100 billion to $500 billion they may end up
  33. paying to upgrade the telephone system to transmit high-speed
  34. video information.
  35.  
  36.     While the plan is far-reaching, the FCC hopes to go even
  37. further. Federal law still prohibits phone companies from
  38. producing TV shows. And rules barring phone operators from
  39. owning cable-TV systems also remain intact. But the FCC intends
  40. to lobby Congress to waive both restrictions. The FCC also gave
  41. the cable industry's push into telecommunications a boost by
  42. proposing that local phone companies be prohibited from offering
  43. a new pocket telephone service. Says Kenneth McGee, an analyst
  44. at the Gartner Group: "The FCC wants to redefine the
  45. communications industry in America." The risk is that the FCC
  46. may be unwittingly replacing two separate monopoly franchises
  47. with one supermonopoly.
  48.  
  49.  
  50.  
  51.  
  52.  
  53.  
  54.